Kursindex mit neuem Rekordstand!
Keine Frage: Dynamik haben Anlegerinnen und Anleger beim DAX® zu Wochenbeginn vergebens gesucht. So lagen zwischen Tageshoch und -tief weniger als 65 Punkte. Dennoch hat es bei den deutschen Standardwerten erneut für ein neues Rekordlevel (17.461 Punkte) gereicht – übrigens das dritte in Serie. Apropos neues Allzeithoch: Für ein viel größeres Ausrufezeichen sorgte gestern der DAX®-Kursindex – also ohne Berücksichtigung der Dividenden –, denn auch hier kam es gestern zu einem neuen Rekordstand (6.887 Punkte). Anders als beim „großen Bruder“ gelang dieses Kunststück hier erstmals seit November 2021. In der Summe ist der laufende Aufwärtstrend absolut intakt. Auf Wochenbasis liefern das jüngste Kerzenmuster in Form eines „weißen Blocks“ sowie die nach oben aufgelöste Schiebezone zusätzlichen Rückenwind. Letztere beinhaltet ein Kursziel von 17.600 Punkten – eine der wenigen verbliebenen Anlaufmarken im „uncharted territory“. Auf der Unterseite definieren dagegen die jüngsten beiden Kurslücken auf Tagesbasis bei 17.280/17.158 Punkten bzw. 17.004/16.958 Punkten die ersten nennenswerten Rückzugsbereiche. Auf dieser Basis können Anlegerinnen und Anleger kurzfristige Tradingpositionen absichern.
DAX® (Daily)
5-Jahreschart DAX®
Warum +15% in 3 Monaten eine gute Nachricht sind…
„Stärke zieht weitere Stärke nach sich“, so lautet eine der Grundannahmen der Technischen Analyse. Diese These, welche den trendfolgenden Charakter unsere Analysemethode betont, bildet gleichzeitig das Grundgerüst für die verschiedenen Momentumstrategien. Besonders stark sind die Aufwärtstrends derzeit in den USA. So wies beispielsweise der S&P 500® Ende Januar auf 3-Monats-Sicht erstmals ein Kursplus von mehr als 15 % aus. Wir wollten es an dieser Stelle ganz genau wissen: Was bedeutet ein derartiges Kursplus binnen kurzer Zeit für die zukünftige Entwicklung der US „blue chips“ – und zwar auf Sicht der kommenden 3, 6, 9 und 12 Monate. Für unsere statistische Auswertung haben wir die Daten des S&P 500® seit 1945 herangezogen. Die wichtigste Botschaft vorweg: Die Kernthese, wonach Stärke weitere Stärke nach sich zieht, wird bestätigt. Für die unterschiedlichen Halteperioden ergeben sich nach einer derart dynamischen Kursrally über die letzten fast 80 Jahre weitere Anschlussgewinne von 4,4 %/7,3 %/9,1 % bzw. 12,3 % auf Jahressicht. Alle diese Renditekennziffern liegen deutlich über den historischen Vergleichsmaßstäben und auch die Wahrscheinlichkeit für steigende Notierungen weiß mit 63 %/67 %/68 %/69 % zu überzeugen.
S&P 500® (Monthly)
5-Jahreschart S&P 500®
Zurück auf dem Erfolgsgleis?
„Trends tragen oftmals sehr viel weiter als sich das Anlegerinnen und Anleger (zunächst) vorstellen können“. Bildlich wird dann oftmals von einem charttechnischen Dauerläufer gesprochen. In diese Kategorie fällt seit längerem bereits die Union Pacific-Aktie, zumal das Papier gerade einige vielversprechende Signale in Sachen Fortsetzung dieses Dauerlaufes sendet. Zunächst konnte sich der Titel auf Basis der 38-Monats-Linie (akt. bei 220,73 USD) stabilisieren. Mit dem Spurt über die Hochpunkte von Juli 2023 und August 2022 bei 240,48/242,36 USD gelang nun sogar eine Bodenbildung (siehe Chart). Das kalkulatorische Kursziel – abgeleitet aus der Höhe der Trendwendeformation – lässt sich perspektivisch auf über 50 USD taxieren. Langfristig wäre das mehr als ausreichend, um das bisherige Allzeithoch vom März 2022 bei 278,94 USD wieder anzusteuern. „Grünes Licht“ kommt derzeit auch von verschiedenen Trendfolgern (z. B. MACD, RSL). Um die aktuelle charttechnische Steilvorlage nicht zu gefährden, gilt es dagegen, die Nackenzone in Form der o. g. Ausbruchsmarken zukünftig nicht mehr zu unterschreiten.
Union Pacific Corp. (Monthly)
5-Jahreschart Union Pacific Corp.
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