Dragon Oil - da sind 300% drin

Guten Morgen!
Also wer mal wieder eine ordentliche Investitionsmöglichkeit sucht, der sollte sich mal Dragon Oil (877789) ansehen. Das ist meiner Meinung nach ein absoluter Kauf. Hier ein paar Analysen dazu.

von www.russia.de:
www.russia4u.de/Aton/19-_Dragon_Oil-Guido.doc

von Aton Capital:
-die erste Analyse:
www.russia4u.de/Aton/Caspian_oils_May04_DEUTSCH.pdf

-und das Update dazu:
www.russia4u.de/Aton/13-Oils_upgrade_Sep2004_deutsch.pdf

Kaufen, wenn möglich in London.

oder wollt ihr euch lieber noch positionieren, bevor ihr anfangt zu puschen :)

auf den Boden der Tatsachen kommen.  

Ich glaube nicht, dass die nochmal unter 70 cent gehen. Klar dieser Kurssprung nur aufgrund der Aton-Analyse war ein wenig zu viel, aber da steht auch wirklich fundament dahinter. Die Abkühlung tut dem Kurs gut, und es kann dann weiter ganz gemütlich auf die 1€ Marke zugehen.
Aton ist meiner Meinung nach eines der besten Research-häuser weltweit, und sie treffen mit ihren (immer sehr vorsichtigen) prognosen fast immer ins schwarze.

Ende dieses Jahres haben wir 1€ bei Dragon.

Wie bekomme ich dieses Posting wieder aus der Kategorie Hot-Stocks raus? Da gehöhrt Dragon Oil nicht hin.

und sehr gut aufgebaut. Ölwerte, gerade die jungen, werden mehr und mehr an Bedeutung gewinnen.

Für den schnellen Zock sind sie ungeeignet, ich sehe hier langfristig sehr gute Chancen.

Dragon ist ein gutes Beispiel dafür, ich werd das auf meine Watch packen.


Die Kategorie kannst du nichtmehr ändern, wenn, dann nur der Moderator.
Allerdings, ein wenig Hotstock steckt doch auch drin ;) grade die Russen!...

greetz

welche russen denn? das ist kein zock! der mod hat keine ahnung - basta.

die 70cent halten, obwohl das nicht sehr wichtig ist, denn der handel findet in london statt. (dort -> 74€cent)

es sieht so aus, als hätte dragon bei 55pence seinen boden gefunden, und bereitet sich jetzt mal wieder aufs bergsteigen vor. auch von der analystenseite tut sich etwas. ATON Capital erhöht sein (wie immer sehr vorsichtiges) 12-Monats-Kursziel von 1,25USD auf 2,10 USD (1,62€).

In Anbetracht der Yukosereignisse, hast du dir die ganzen kleineren Werte angeschaut ?

Dragon Oil ist nicht schlecht im Rennen, dafür aber sehr volatil :)

21.12.04 Dragon Oil Operations Update: Dragon announced today that daily production from the Cheleken Contract Area, offshore Turkmenistan has reached 20,532 barrels of oil per day (bopd), thus achieving the Company’s stated production target for 2004. This represents substantial production growth in the second half of 2004. The increase in production is due to the success of the continuous drilling and workover programmes. The recently announced successful re-entry, sidetrack and completion of its development well LAM 21/106 drilled on the refurbished LAM 21 platform was achieved despite the technical difficulties encountered in the first quarter of the year. Well workovers during 2004 have yielded excellent results and due to the expanded programme these workover wells are now contributing significantly to the production from the Cheleken Block. Dragon plans to further expand the workover programme in 2005. Despite delays in the 3-D seismic survey resulting from adverse weather conditions, the acquisition of the key Stage 1 area of LAM Field and western Zhdanov Field has been completed. This data is under fast-track processing in the UK and will be used to select the location of a new wellhead and production platform to be installed in 2006 as part of the continued field development. The 3-D seismic survey continues over Zhdanov Field, comprising the Stage 2 area, and is due to be completed in 2005. Hussain M. Sultan, Chairman of Dragon Oil, commented: “I am very pleased that the end of year 2004 production target of 20,000 bopd has been achieved, despite a difficult start to the year. The strategy of a continuous drilling programme along with a workover programme has enabled us reach this higher level of production. We look forward to achieving further production growth next year. To this end, a contract has been signed to provide a jack-up rig in 2005. I would like to take this opportunity to congratulate the management and the staff for their hard work in a demanding environment and their commitment to the Company”.

Turkmenistan unterbricht Gaslieferungen nach Russland/Ukraine

ASCHGABAD (Dow Jones-VWD)--Turkmenistan hat mit Jahresbeginn seine Erdgaslieferungen nach Russland und in die Ukraine wegen Reparaturarbeiten bis zunächst zum 7. Januar unterbrochen. Wie das Außenministerium mitteilte, fanden am vorigen Freitag in Moskau Verhandlungen über die Wiederaufnahme der Lieferungen zwischen Vertretern Turkmenistans und des russischen Energieriesen Gasprom OAO statt. Weiter heißt es, in den ersten Tagen des neuen Jahres werde die russische Delegation nach Aschgabat reisen und neue Preise für die Gaslieferungen vereinbaren. Nach Angaben des turkmenischen Außenministeriums haben mit der Ukraine bislang in dieser Frage noch keine Gespräche stattgefunden.

Russland könnte seinen Erdgasbedarf aus eigenen Quellen decken, doch entlasten die billigeren Lieferungen aus Turkmenistan Gazprom von kostspieligen Investitionen auf sibirischen Erdgasfeldern. Die Ukraine dagegen erhält rund 45% seines Erdgases aus der mittelasiatischen GUS-Republik. Die nationale turkmenische Gasgesellschaft plant nach eigenen Angaben eine Erhöhung ihrer Preise für Lieferungen nach Russland und in die Ukraine von 44 USD auf 60 USD pro 1.000 cbm. (ENDE) Dow Jones Newswires/3.1.2005/DJN/alfap/ff/sa  

Update 20.12/04
Dragon Oil meldete am 8.12.04 den erfolgreichen Abschluss der Bohrung LAM 21/ 106. Diese Bohrung wurde im Januar 2004 kurz vor Fertigstellung wegen technischer Probleme eingestellt. Die jetzt bekannt gegebene Fördermenge beträgt 2652 bopd. Heute –21.12.2004- wurden auch die Daten zu 2 weiteren überarbeiteten Löchern bekannt gegeben. Damit wird der Netto- Fördermengenzuwachs in diesem Jahr dazu führen, das ab dem 1.1.2005 die tägliche Förderung  20.532 Barrel (Netto Dragon) beträgt.
Gegenüber den ersten Monaten mit 6.300 Barrel ist das ein Ver3fachung. Welche Auswirkungen diese Zahlen auf den Umsatz und Gewinn haben werden, muss ich bei einem Ölpreis von ca. 40 US $ hier nicht weiter erwähnen.
Bei 500 Mill. Barrel Reserven ergibt sich eine Lebensdauer von 68 Jahre. Da Dragon ein Ziel von 40.000 bopd bis 2007/08 anstrebt, wären auch dann noch Reserven für ca. 30 Jahre vorhanden.


kompletten Bericht in deutsch gibts hier:

www.russia4u.de/start/19-_Dragon_Oil-Guido-update12-04.doc

Turkmenistan stoppt Gaslieferungen
14-01-2005


Der zentralasiatische Staat Turkmenistan hat Anfang Januar vorrübergehend seine Gaslieferungen an Russland und die Ukraine eingestellt. Mit dieser Geste will die staatliche turkmenische Gasindustrie eine sofortige Erhöhung des Lieferpreises von 44 auf 60 Dollar pro 1000 Kubikmeter Gas erzwingen, obwohl anderslautende, bis 2006 gültige Lieferverträge bestehen. Die Ukraine, die 40 Prozent ihres Gasbedarfs mit Importen aus Turkmenistan abdeckt, handelte bereits einen neuen Lieferpreis von 58 Dollar aus, wonach die Gaslieferungen innerhalb weniger Tage wieder aufgenommen wurden. Mit Russland, das zur Abdeckung seines Gasbedarfs weniger dringend auf Importe aus Turkmenistan angewiesen ist, wird bislang noch verhandelt. Auch Aserbajdschan, das seine Gaslieferungen aus Turkmenistan über russische Pipelines bezieht, ist vom Lieferstopp betroffen.



Von wegen Reperaturarbeiten, wie im Kindergarten

Dragon is pleased to announce that progress on the new build Lam A wellhead and production platform and the new processing facility is continuing as planned. The platform forms part of Dragon’s development of the LAM Field in the Cheleken Block, offshore Turkmenistan. The processing facility is being located onshore of the Cheleken Block and is expected to have the capacity to process up to 50,000 barrels oil per day (bopd), together with associated gas and water from the offshore LAM Field. Both the platform and the processing facility are planned to be commissioned in 2006. Dragon has signed a contract with an initial two year term with the National Drilling Company of Iran for the Iran Khazar jack-up rig. The rig is expected to be mobilized to the Cheleken Block in March 2005 to drill from the LAM 10 platform. Production from the LAM Field continues to be maintained above 20,000 bopd, together with approximately 48 million standard cubic feet of gas per day. Following a concept design study for gas utilization conducted last year, Dragon plans to proceed with a review of the development and marketing alternatives. Dragon has completed its 2004 workover of seven wells achieving total incremental production of 6,979 bopd, following choke optimization. The workover of the last well in the programme, LAM 86/86, has been temporarily suspended due to technical problems and may be re-entered in the future. The workover programme will continue in 2005. Hussain M. Sultan, Chairman of Dragon Oil, commented: “I am very pleased that production is currently being maintained above the 20,000 bopd level. The new build LAM A platform, new processing facility and jack-up rig contract underscore Dragon’s commitment to develop the LAM Field and further increase production levels. The Company will also focus on gas development and marketing alternatives this year”.

Umfassende Erschließung des LAM Feldes würde das mittelfristige Wachstum ankurbeln; wirtschaftliche Gasgewinnung und das Zhdanov Feld sind Optionen auf lange Sicht. 2004 war das erfolgreichste Jahr in der Geschichte von Dragon Oil. Die Erfolge des Unternehmens sind darauf zurückzuführen, dass es nur eine Art von natürlichen Ressourcen (Erdöl) nur an einem seiner zwei Felder (LAM) erschloss. Ausgerüstet mit den Ergebnissen der seismischen 3-D Untersuchung und den Erträgen von einer möglichen Aktienemission würde die kompetente Unternehmensführung in der Lage sein, die Erkundungs- und Erschließungsaktivitäten am großen Cheleken Block (661 Mio. bbls der geprüften und möglichen Reserven) zu beschleunigen. Wir glauben, dass Dragon Oil dadurch in den kommenden drei bis fünf Jahren eine solide Steigerung der Kohlenwasserstoffgewinnung und des Cash Flow erzielen würde (in erster Linie an dem LAM Feld). Außerdem erstrecken sich die Wachstumsmöglichkeiten, die durch die Erschließung des Zhdanov Feldes, die Durchführung des Programms zur wirtschaftlichen Gasförderung und die Verwendung der sekundären Öl-Recovery-Methoden entstehen, weit über 2010 hinaus.            

Solides Fördervolumen und Ertragswachstum werden 2005-2006 und in den nachfolgenden Jahren erwartet. Wir glauben, dass sich das Nettofördervolumen von Dragon Oil im laufenden Jahr auf 17,4mbpd verdoppeln wird. 2006 sollte das Volumen um 33% auf 23,2mbpd steigen. Nach unseren langfristigen Schätzungen könnte Dragon Oil in der Lage sein, das Fördervolumen von 5% in den Jahren bis 2015 aufrechtzuerhalten. Unsere Prognosen könnten sich jedoch als konservativ erweisen. Wir schätzen das EBITDA-Wachstum auf 137% im laufenden Jahr, auf 8% 2006 (unter Berücksichtigung der niedrigeren Ölpreise) und auf 13% in den Jahren bis 2010. Aufgrund der Abwesenheit einer progressiven Besteuerung und der Rechtsstrukturen des PSA (Production Sharing Agreement) ist Dragon Oil stark von den Ölpreisen abhängig.          

Günstige Bewertung; Hochstufung auf Buy. Dragon Oil handelt bei einem 4,3X 2005F EBITDA, 4X 2006F EBITDA und $2,3/bbl der geprüften und möglichen Reserven. Im Vergleich zu den anderen kaspischen und russischen Unternehmen ist das sehr günstig. Basierend auf unserem DCF-Modell beträgt der faire Wert $2,44, vorausgesetzt WACC liegt bei 14,7%.


der Tolle

(einen Gruß an den Narren, der diesen Thread noch immer als "Hot-Stocks" einordnet. Das ist alles andere als Zockerei)

ich setze sie mal auf meine watchlist, gratulation zu der schon imoktober ausgegrabenen perle

Dragon ist auf einem sehr guten weg und der Ölpreis hilft kräftig mit. vielleicht sind die 300% ja innerhalb des ersten jahres drin. :o)


p.s. "hot-stocks" --> ha ha ha

hast Du Aton Capital aboniert?
Ich habe mich registriert kann aber nicht auf alle Informationen zugreifen.
Leider hab ich nirgendswo Informationen gefunden was die Vollversion kostet und
wie man das abonieren kann.

Für Infos wäre ich sehr dankbar! Halte Russland bzw. die Baltischen Länder für einen
der interessanten Märkte momentan.
Ist zwar extrem risikoreich aber bietet auch sehr gute Chancen.

kennst Du PYATEROCHKA? Halte ich für sehr interessan...

Gruß
Pate

Aton ist mein Broker für meine Geschäfte in Russland und anderen Ost-Ländern. Sobald du da ein Depot hast bekommst du alle Research-Berichte (alle in deutsch erhältlich) zugesand. Wie es ist, wenn man kein Kunde ist weiß ich nicht. vielleicht solltest du einfach mal bei Irina Haase von Aton nachfragen. Soweit ich weiß hat Aton auch ein Büro in Frankfurt eröffnet.

Wenn du in Russland investieren willst, dann kann ich dir Aton nur empfehlen.

Deine Ansicht bzgl. des Risikos kann ich nicht teilen. Das Problem ist nur, dass Informationen sehr schwer zu beschaffen sind. Mit diesem 0815-Investieren der Westmärkte wirst du hier nicht weit kommen - in diesesn Märkten ist nachdenken gefordert!

Pyaterochka kenn ich nicht. ich bin zur Zeit eher in der Ukraine aktiv.

Viel Erfolg.

danke für die Infos!

Für mich ist halt die politische Situation ein großer Negativpunkt!
Der Staat kann machen was er will. Hat man es sich mit den Behörden verscherzt
kann man den Laden gleich dicht machen. Korruption wohin man schaut...
Alles ist sehr undurchsichtig und als Außenstehender hat man eigentlich keine Chance
da durchzusehen. Außerdem kriegt man kaum Infos!

Das meine ich mit extrem risikoreich...
Jedenfalls ist so mein Eindruck!


Gruß
Pate

steigt weiter und weiter im Einklang mit der guten Entwicklung des Unternehmens. Man munkelt, dass die Übernahme (vor knapp 1 Monat) geplatzt ist, weil Dragon unter 3 USD nicht bereit war zu verhandeln. Das sagt doch einiges, obwohl es sich dabei nur um ein Gerücht handelt.

Nachdem Dragon Oil wurde in der Finanzzeitung Cash (Schweiz, 4. August) erwähnt, als Öl-Aktie mit einen sehr tiefen P/E von zurzeit 3.4.

Obwohl die politischen Risiken in dieser Region nicht zu unterschätzen sind, dürfte die positive Stimmung für diesen Titel weiterhin anhalten.

Es sind zwar politisch instabile Verhältnisse in Turkmenistan, das einige davon abhält die Aktie genauer zu betrachten aber es ist eine der billigsten Ölaktien überhaupt und das KGV wird weiterfallen durch den hohen Ölpreis, der noch weiter steigt und den daraus resultierenden hohen Gewinnen. Die laut Hanseatischen Börsenbrief stark ansteigen, da die Gewinnschätzungen immer noch auf einen Ölpreis von 39 $ basieren.

Dragon Oil  WKN: 877789 ,Kasachstan

Gestern hat der Ölpreis kurzfristig 68 $ Dollar überschritten! Das hätte am Jahresanfangsich sich keiner erträumt.
Da der Ölpreis zum Jahresende so gut wie immer anzieht, bedingt durch den Mehrbedarf der nördlichen Hemisphäre im Winter. Hinzu kommt der stetige Durst nach mehr Öl in Asien, wird meines erachtens der Anstieg des Ölpreises auf 80 $ und mehr nicht mehr zu verhindern sein.

Mit kleineren Ölwerten, nicht nur Dragon Oil, es gibt noch einige andere Werte die sehr profitabel arbeiten und günstig sind, z.B

Dragon Oil  WKN: 877789 ,Kasachstan
West siberian  WKN: 659159 ,notiert in Schweden, fördert aber in Russland
Chaparral Res.   WKN: 865810 , fördert am kaspischen Meer

wird man diesen Winter ein gutes Geld verdienen können.
Der ständig ansteigende Ölpreis wird meines erachtens die Börsen einbremsen, sie haben sich ja trotz des ständigen Anstieg des Ölpreises gut entwickelt. Aber überproportional werden in nächster Zeit die Ölförderer profitieren.

Wäre gut, wenn ihr noch andere kleine, günstige, profitabel arbeitende Ölfirmen hier einstellt, dass man mal einen Überblick bekommt, was es so alles gibt und sich noch einige aussuchen kann.

KTM 950