Berlin (www.aktiencheck.de) - Die Experten von "Fuchsbriefe" raten zum Kauf der Aktie von Toray Industries (Toray Industries Aktie).
Bei bislang vier bestehenden Produktionsstandorten in Japan, Südkorea, Frankreich und den USA liege die Produktionskapazität bei Carbonfasern derzeit bei 17.900 Tonnen pro Jahr. Im kommenden Dreivierteljahr würden zwei neue Produktionslinien fertig gestellt, womit sich die die Kapazität dann auf mehr als 21.000 Tonnen erhöhe.
Das Management habe vor wenigen Wochen bekannt gegeben, dass bis März 2015 weitere Produktionslinien dazukommen sollten. Damit solle eine Produktionskapazität geschaffen werden, die dann 60% über dem heutigen Niveau liege. Hierfür seien Investitionen von umgerechnet 420 Mio. EUR geplant. Toray Industries liefere gut 40% der weltweiten Nachfrage an Carbonfaser von 37.000 Tonnen jährlich. Die Unternehmensführung gehe von einem jährlichen Wachstum des Gesamtmarktes von 15% aus. Der Konzern sei bei Kohlestofffasern heute schon mit Abstand Weltmarktführer und beliefere bedeutende Kunden wie Airbus und Boeing (Boeing Co. Aktie). Im PKW-Segment sei eine Koopertion mit Mercedes geschlossen worden.
Der Carbonbereich liefere beim Konzern die höchsten Wachstumsraten. Bei einem Umsatzanteil des Segments in den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2011/12 von 4,4% betrage der Anteil am operativen Gewinn 9%. Das Unternehmen habe mit Verbundmaterialien im Berichtszeitraum umgerechnet 75 Mio. EUR verdient, während der Wert für die ersten neun Monate des davor liegenden Geschäftsjahres noch deutlich unter 20 Mio. EUR gelegen habe. Auch wenn der Gewinnanteil des Carbongeschäfts massiv zunehme, das Unternehmen sei jetzt schon hochprofitabel. Die Experten würden für das am 31. März geendete Geschäftsjahr 2011/12 einen Gewinn je Aktie von knapp 0,40 EUR erwarten, der sich für das laufende Geschäftsjahr auf 0,46 EUR ausdehnen könnte.
Nach Ansicht der Experten von "Fuchsbriefe" eröffnet das entsprechende KGV von 12,3 erhebliches Kurspotenzial für die Aktie von Toray Industries und raten zum Kauf über den unsatzstärkeren Markt in Frankfurt. Das Kursziel werde bei 7,37 EUR gesehen und der Stopp-Kurs zur Absicherung sollte bei 4,82 EUR gesetzt werden. (Ausgabe 17 vom 26.04.2012) (27.04.2012/ac/a/a)
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