Sydney (aktiencheck.de AG) - Jens Schattner und Christian Breitsprecher, Analysten von Macquarie Research, bewerten den Anteilschein von Michelin (Michelin SA Aktie) unverändert mit "outperform".
Der finnische Reifenhersteller Nokian Renkaat (Nokian Renkaat Aktie) habe seine Vorgabe für das laufende Jahr angehoben und für das erste Quartal gute Umsatzzahlen auf vorläufiger Basis gemeldet. Obwohl der regionale Mix von Nokian Renkaat völlig anders als derjenige von Michelin sei, habe Nokian Renkaat die starke Steigerung der EBIT-Marge im ersten Quartal nur bei einer allgemein sehr hohen Preisdisziplin der gesamten Branche erreichen können. Dies sei ein eindeutig positives Zeichen für Michelin.
Die Macquarie Research-Analysten würden für Michelin in diesem Jahr einen Umsatzanstieg von 12,9% auf 20,201 Mrd. EUR prognostizieren, während das EBIT von 1,695 Mrd. EUR im Vorjahr auf 1,586 Mrd. EUR sinken dürfte. Auf Basis der EPS-Prognose für 2011 und 2012 von 5,46 EUR und 7,34 EUR ergebe sich für die Michelin-Aktie ein KGV von 11,1 und 8,2. Nach der Nachricht von Nokian Renkaat sei man der Ansicht, dass die eigenen Prognosen für Michelin konservativ seien. Das Kursziel der Michelin-Aktie sehe man bei 73,00 EUR.
Auf dieser Grundlage lautet das Rating der Analysten von Macquarie Research für das Wertpapier von Michelin weiterhin "outperform". (Analyse vom 06.04.11) (06.04.2011/ac/a/a)
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