Paris (aktiencheck.de AG) - Die Analysten der Société Générale vergeben für das Wertpapier des niederländischen Unternehmens AEGON (Aegon Aktie) das Rating "buy".
AEGON habe die Übernahme zweier Geschäftssegmente von Merrill Lynch für 1,3 Mrd. USD angekündigt. Der Betrag entspreche einem 2008-KGV von 9 und basiere auf der Annahme eines Nettogewinns von 71 Mio. EUR im Jahr 2008. Im Rahmen der Transaktion sei vereinbart worden, dass AEGON weiterhin die Flaggschiffprodukte von Merrill Lynch vertreiben werde. Die Übernahme werde durch überschüssiges Kapital finanziert, das sich hierdurch auf 0,5 Mrd. EUR reduzieren dürfte. Das laufende Aktienrückkaufprogramm von AEGON mit einem Gesamtvolumen von 1 Mrd. EUR sei durch die Transaktion nicht gefährdet.
Nach Berechnung der Analysten werde das EPS von AEGON im Jahr 2008 infolge der Transaktion voraussichtlich mit 0,03-0,04 EUR positiv beeinflusst. Die Analysten würden davon ausgehen, dass AEGON im Jahr 2007 ein EPS von 1,42 EUR erzielen werde, auf dieser Basis lasse sich ein KGV von 9,3 ermitteln. Für die Jahre 2008 und 2009 erwarte man einen EPS-Anstieg auf 1,71 EUR respektive 2,01 EUR. Das Kursziel der Unternehmensaktie liege auf Sicht von zwölf Monaten bei 19,50 EUR.
Vor diesem Hintergrund stufen die Analysten der Société Générale den Anteilschein von AEGON mit "buy" ein. (Analyse vom 14.08.07) (14.08.2007/ac/a/a)
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