In diesem Verfahren geht es um die Zustimmung der SEAG CPU Gläubiger zu Änderungen an den Finanzdokumenten, die seid dem 13.08.2019 gültig sind (Umsetzung der CVA´s) sowie Verlängerung der Laufzeiten und noch ein paar andere Änderungen, hauptsächlich der Abstimmungsmodalitäten für die Zukunft von "All Lenders" auf "80 %".
Das SoA gibt noch keine Anhaltspunkte für das Erreichen der lt. Umbrella Agreement, S. 18 erforderlichen
"Group Settlement Threshold":
"Group Claims which constitute:
(a) not less than 95 per cent. (or such lower percentage, being not less than 90 per cent, approved with the consent of the Simple Majority Guarantee Creditors or such further lower percentage approved with the consent of the Super Majority Guarantee Creditors) of all Vendor Claims then outstanding; and
(b) all class action suits then outstanding but with no more than 5 per cent. (or such higher percentage, being not more than 10 per cent, approved with the consent of the Simple Majority Guarantee Creditors or such higher percentage approved with the consent of the Super Majority Guarantee Creditors) of each class opting out of the proposed settlement,
but excluding any admitted Group Claim payment of which has been deferred on terms approved by the Simple Majority Guarantee Creditors."
Das SoA ist eine erforderliche Maßnahme zur Vorbereitung der rechtlichen Umsetzungsmaßnahmen in NL und in ZA:
"7.2 ...the Scheme is interconnected with the Non-Scheme Amendments and the Steinhoff Group Settlement, it does not itself implement them."
"8.3 The successful implementation of the Steinhoff Group Settlement is dependent on, among other things, the requisite levels of support of litigation creditors being achieved in the statutory processes in the Netherlands and South Africa by which it is proposed that it will be implemented, as well as judicial approvals in such processes, and therefore neither the Scheme Company nor its directors can give any guarantee that the Steinhoff Group Settlement or the associated amendments to the Steinhoff Finance Documents, including debt maturity extensions, will be implemented. Nevertheless, the Scheme Company considers that the amendments to the Steinhoff Finance Documents on the terms proposed to facilitate the implementation of the Steinhoff Group Settlement are in the best interests of the Scheme Company’s stakeholders taken as a whole, including the Scheme Creditors."
SEAG-CPU-Scheme-Explanatory-Statement, S. 11 und 12
"the statutory processes in the Netherlands and South Africa" werden nicht erforderlich sein, wenn die Gruppenvergleichsschwelle erreicht wird, wird sie es nicht, dann werden die Entscheidungen wohl in Richtung der SoP/WHOA in NL und/oder s 155 in ZA laufen, vorausgesetzt SIHNV erreicht im Vorfeld über 50 % Zustimmung für seinen Vergleichsvorschlag in NL und SIHPL 75 % in ZA.
Manche CPU Gläubiger sind gleichzeitig auch im Claimpool.
Und über die bisher erreichten Zustimmungsquoten können wir nur spekulieren.
Zurück
