Hallo zusammen,
ich Wurstel mich hier weiterhin mal interessiert nach und nach durch den 2017er Report & ich kann es nur nochmal wiederholen was ich schon das ein oder andere mal gesagt/geschrieben habe, jeder investierte sollte sich den Report auch selber mal komplett durchlesen auch wenn es halt reichlich Lesestoff ist. ;-)
Die ein oder andere Empfehlung hatte ich ja schon mal genannt und zusätzlich möchte ich Euch ans Herz legen Euch folgende Bereiche anzuschauen:
1. 22. Commitments and contingencies Seite 238 bis einschließlich 240, hier sind die aktuell vorliegenden Claims inklusive kurzer jedoch informativer Ausführung aufgeführt, in diesem Bereich finden sich unter anderem auch wieder zusätzliche Informationen zum aktuellen Stand Seifert vs Steinhoff
2. 29. Related-party Transactions Seite 255 bis einschließlich 262, hier werden dann mal schön ein paar nette Deals von Wiese, Jooste und dem restlichen Topstars der Stellenbosch Mafia aufgeführt, höchstinformativ.
3. 30. Affiliciated-party Transactions Seite 264 bis 266, hier auch unbedingt mal einsteigen, da wirft man sich dann auch direkt teilweise mal weinend in die Ecke, wenn man sich da mal so anschaut was für sensationelle Konstrukt da früher mal initiiert, unter anderem geht es hier auch recht intensiv um die Akquisition von Tekkie Town, hierzu wurde damals extra eine Firma Namens Town, lesen und staunen.
Im Bereich Affiliciated-party Transactions wird dann ja auch der Bereich "share-based-payments" eingeläutet und in dem Zusammenhang würde ich Euch empfehlen dann ab Seite 276 bis einschließlich 279 wieder einzusteigen, da geht es dann nämlich detailliert nochmal um diesen "share-based-payments" Bereich, hier unbedingt reinschauen, da hier am bereits Settlements getroffen wurden inklusive und aus meiner Sicht dann in der Spitze mit dem Settlement mit Campion Group (hier kommt dann unter anderem auch wieder Town Investment ins Spiel), welches im Januar 2019 erreicht wurde.
5. 34. Events occuring after the reporting period Seite 282 bis einschließlich 286, einfach komplett lesen, unter anderem sind hier nochmals die bis dato getätigten Veräußerungen inklusive Details aufgeführt, dann gibt es die kompletten Details zum Campion Group Settlement (55% Anteil an GT Branding, 25,5 Mio Brait Shares und 30 Mio Steinhoff Shares) und vieles mehr, daher LESEN!
Grundsätzlich sollte man zur Kenntnis nehmen, dass durch die Ereignisse aus Dezember 2017 eigentlich ein kompletter TKO für Steinhoff an Kapitalmarkt erfolgt ist, nichts ging mehr unter anderem und dies war mir zu mindestens bis zur Lektüre des 2017er Report nicht bekannt, bestand auch seit Ausbruch kein Zugng mehr zu Hedge Optionen und wenn man sich mal anschaut woher ein großer Part der im H1/18 Report genannten Verluste herkam (es waren Währungsverluste), dann lässt sich dies nun auch endlich mal entsprechend einordnen, da halt kein Zugang mehr zu entsprechenden Besicherungsoptionen mehr bestand.
Auch wird durch den Report eins deutlich, es befindet sich aktuell eine ordentliche Cash Summe "X" innerhalb des Konzerns im Umlauf die aktiviert werden musste um das Tagesgeschäft zu ermöglichen da Kreditlinien gestrichen wurden und Lieferanten auch schnellere Zahlungen (unter anderem Vorauskasse) umgestellt haben. Bekommt der Kübel die finanzielle Stabilität nun generiert, dann werden diese Mittel über kurz oder lang wieder frei.
Wer den Report gelesen hat, wird festgestellt haben, dass alleine der Warenbestand zum Stichtag 30.09.2017 mit sagenhaften ca. 2,4 Mrd (habe die Seite gerade nicht im Kopf und somit leider auch nicht die genaue Summe, müsste aber in der genannten Größenordnung liegen).
Auch dieser Bestand zeigt auf, dass hier noch Musik drin ist.
Des Weiteren wird aus dem Report auch deutlich das der mittlerweile erreichte Treasury Stock des Konzerns aktuell höher ist als uns bis dato bekannt war, da durch das ein oder andere Settlement auch eigene Shares in den Treasury Bereich gewandert sind.
Viele Grüße
Mysterio