STEINHOFF - AKTUELLER STAND DER FINANZIELLEN RESTRUKTURIERUNG UND DER VERLÄNGERUNG DES LONGSTOP-DATUMS IM RAHMEN EINER LOCK-UP-VEREINBARUNG
Steinhoff International Holdings N.V. (die "Gesellschaft") (zusammen mit ihren Tochtergesellschaften, der "Konzern")
Am 11. Juli 2018 gab die Gesellschaft bekannt, dass sie im Zusammenhang mit der Restrukturierung (die "Restrukturierung") der Finanzverbindlichkeiten der Gesellschaft, der Steinhoff Europe AG ("SEAG"), der Steinhoff Finance Holding GmbH ("SFHG") und der Stripes US Holding, Inc. eine Lock-up-Vereinbarung abgeschlossen hat. "("SUSHI") (die "LUA"). Die nachfolgenden Ankündigungen vom 19. Juli 2018, 20. Juli 2018 und 17. August 2018 lieferten weitere Informationen über die LUA, die am 20. Juli 2018 in Kraft getreten ist (das "LUA-Stichtag").
Der Konzern hat im Rahmen des Gläubigerbeitrittsprozesses erhebliche Unterstützung von Gläubigern erhalten, wobei die LUA von rund 90 Prozent der Gläubiger, die die revolvierende Kreditfazilität von SUSHI in Höhe von 200 Mio. USD halten (sowie von Gläubigern, die mehr als 90 Prozent der externen Finanzschulden von SEAG und Gläubiger, die mehr als 95 Prozent der externen Finanzschulden von SFHG halten).
Seit dem Inkrafttreten der LUA wurden bedeutende Fortschritte in Bezug auf eine Reihe von Schlüsselelementen erzielt, die für die Umsetzung der im Rahmen der LUA vorgesehenen Umstrukturierung erforderlich sind, die den Unternehmen innerhalb der Gruppe weiterhin Stabilität bieten wird. Inzwischen wurden eine Reihe wichtiger Meilensteine zur Stabilisierung der Finanzlage des Konzerns erreicht, darunter:
- Der Verkauf der Kika-Leiner-STEINHOFF - AKTUELLER STAND DER FINANZIELLEN RESTRUKTURIERUNG UND DER VERLÄNGERUNG DES LONGSTOP-DATUMS IM RAHMEN EINER LOCK-UP-VEREINBARUNG
Steinhoff International Holdings N.V. (die "Gesellschaft") (zusammen mit ihren Tochtergesellschaften, der "Konzern")
Am 11. Juli 2018 gab die Gesellschaft bekannt, dass sie im Zusammenhang mit der Restrukturierung (die "Restrukturierung") der Finanzverbindlichkeiten der Gesellschaft, der Steinhoff Europe AG ("SEAG"), der Steinhoff Finance Holding GmbH ("SFHG") und der Stripes US Holding, Inc. eine Lock-up-Vereinbarung abgeschlossen hat. "("SUSHI") (die "LUA"). Die nachfolgenden Ankündigungen vom 19. Juli 2018, 20. Juli 2018 und 17. August 2018 lieferten weitere Informationen über die LUA, die am 20. Juli 2018 in Kraft getreten ist (das "LUA-Stichtag").
Der Konzern hat im Rahmen des Gläubigerbeitrittsprozesses erhebliche Unterstützung von Gläubigern erhalten, wobei die LUA von rund 90 Prozent der Gläubiger, die die revolvierende Kreditfazilität von SUSHI in Höhe von 200 Mio. USD halten (sowie von Gläubigern, die mehr als 90 Prozent der externen Finanzschulden von SEAG und Gläubiger, die mehr als 95 Prozent der externen Finanzschulden von SFHG halten).
Seit dem Inkrafttreten der LUA wurden bedeutende Fortschritte in Bezug auf eine Reihe von Schlüsselelementen erzielt, die für die Umsetzung der im Rahmen der LUA vorgesehenen Umstrukturierung erforderlich sind, die den Unternehmen innerhalb der Gruppe weiterhin Stabilität bieten wird. Inzwischen wurden eine Reihe wichtiger Meilensteine zur Stabilisierung der Finanzlage des Konzerns erreicht, darunter:
- Der Verkauf der Kika-Leiner-Betriebsgesellschaften wurde am 13. Juli 2018 abgeschlossen. Der Abschluss des Verkaufsprozesses der Kika-Leiner-Immobiliengesellschaften ist weit fortgeschritten und der Abschluss wird in Kürze erwartet. Darüber hinaus wurde vereinbart, die Geschäfte und Vermögenswerte der Möbelhersteller Puris Bad (Bad) und Impuls Küchen (Küche) zu veräußern, die als nicht zum Kerngeschäft von Steinhoff gehörend betrachtet wurden.
- Die Restrukturierung der Finanzverschuldung der Tochtergesellschaft Hemisphere International Properties B.V. wurde am 6. September 2018 erfolgreich abgeschlossen, was zu einer neuen, gesicherten, dreijährigen Kreditfazilität in Höhe von rund 775 Mio. EUR führte.
- Die Refinanzierung bestimmter Finanzschulden der Greenlit Brands Pty Ltd (vormals Steinhoff Asia Pacific Group Holdings Pty. Limited) wurde am 27. September 2018 umgesetzt und umfasst die Änderung und Anpassung bestimmter konzerninterner Darlehen sowie eine neue vorrangig revolvierende Kreditlinie und bilaterale Kreditlinien in Höhe von AUD 256 Mio. für die Refinanzierung bestehender vorrangiger Finanzierungen. Die Refinanzierung sieht Fazilitäten für die Greenlit-Unternehmen bis zur Fälligkeit im Oktober 2020 vor.
- Die Einreichung von freiwilligen vorverpackten Chapter 11-Fällen durch die Tochtergesellschaft Mattress Firm, Inc. (zusammen mit ihren Tochtergesellschaften Mattress Holding Corp. und Mattress Holdco, Inc., "Mattress Firm", Nordamerikas führender Matratzenfachhändler) im United States Bankruptcy Court for the District of Delaware am 5. Oktober 2018 (die "Mattress Firm Restructuring"). Im Rahmen der Restrukturierung der Matratzenfirma hat Matratzenfirma die Finanzierung von Schuldnern im Besitz gesichert, um die Operationen während der Kapitel 11-Fälle zu finanzieren, und es wurden Verpflichtungen für eine Finanzierungsvereinbarung mit einer Laufzeit von vier Jahren vereinbart, die nach dem Ausscheiden der Matratzenfirma aus Kapitel 11 wirksam wird. Die Restrukturierung der Matratzenfirma soll die Bilanz der Matratzenfirma stärken und ihre Filialpräsenz optimieren und den Turnaround des Matratzenfirmengeschäfts beschleunigen.
- Im Rahmen der Restrukturierung und im Zusammenhang mit der Restrukturierung der Matratzenfirma:
- SUSHI, eine Zwischenholding-Gesellschaft von Mattress Firm, hat in England ein Arrangement aufgelegt, um den Austausch bestimmter Verbindlichkeiten, die bei SUSHI im Rahmen einer Umstrukturierung der SUSHI-Finanzierung liegen, zu erleichtern.
- Der Teilkonzern Matratzenfirma wurde innerhalb der Konzernstruktur in eine Tochtergesellschaft der SEAG überführt. Dieser Schritt erleichtert die Restrukturierung bestimmter wesentlicher konzerninterner Darlehen gegenüber SUSHI und der Mattress Firm Group.
In ihrer Mitteilung vom 20. Juli 2018 teilte die Gesellschaft mit, dass die Parteien der LUA versuchen würden, die Umstrukturierung innerhalb von drei Monaten durchzuführen (vorbehaltlich einer automatischen Verlängerung, wenn bestimmte Bedingungen erfüllt sind, oder einer vereinbarten Verlängerung).
Die Gesellschaft freut sich, berichten zu können, dass die Gespräche mit den relevanten Gläubigern im Rahmen der LUA in Bezug auf die Umsetzung der Restrukturierung weiterhin gut vorankommen und die Verhandlungen über die für die Umsetzung der Restrukturierung erforderlichen Langform-Dokumente weit fortgeschritten sind. Um diese Unterlagen fertigzustellen, hat die Gesellschaft heute die Gläubiger der LUA aufgefordert, ihre Zustimmung zu einer Verlängerung des Long-Stop-Datums (derzeit 20. Oktober 2018, drei Monate ab dem LUA-Stichtag) auf den 20. November 2018 zu erteilen. Es bleibt das Ziel des Konzerns, die Restrukturierung so schnell wie möglich abzuschließen.
Danie van de Merwe, stellvertretender CEO, Steinhoff International Holdings NV, sagte:
"In den letzten drei Monaten haben wir erhebliche Fortschritte im Restrukturierungsprozess gemacht und eine Reihe wichtiger Meilensteine erreicht, die zur Stabilisierung der Finanzen des Konzerns notwendig sind. In diesem Zeitraum haben wir weiterhin erhebliche Unterstützung von den Gläubigern im Rahmen der LUA erhalten, und wir stehen weiterhin in positiven Gesprächen mit ihnen. Die Verhandlungen über die Umsetzungsunterlagen sind nun weit fortgeschritten, und die einmonatige Verlängerung des langen Stoppdatums wird uns die nötige Zeit geben, um diesen Prozess abzuschließen, bevor die notwendigen Umstrukturierungsprozesse eingeleitet werden."
Aktionären und anderen Investoren der Gesellschaft wird empfohlen, beim Handel mit den Wertpapieren der Gruppe Vorsicht walten zu lassen.
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