Molnes glaubt, dass Nel von einem deutschen Liebhaber gekauft werden kann.
Karl-Johan Molnes lobt Nel und wartet mit "schlechten Investoren" auf.
Das Wasserstoffunternehmen Nel hatte ein turbulentes erstes Halbjahr 2019. Die Aktie hat sich von einer Investition für besonders Interessierte zu einer der meistgehandelten Aktien an der Börse entwickelt.
Am Neujahrstag lag der Anteil bei 4,61 NOK, und am 27. Mai war der Anteil um etwas mehr als 102 Prozent gestiegen, seit die Neujahrsraketen in der Luft waren.
Anfang Juni ereignete sich an der Wasserstoffstation von Uno-X in Sandvika Storsenter eine Explosion. Die Ursache sollte ein Wasserstoffleck sein, nachdem ein Stecker falsch installiert wurde. In einer Präsentation am vergangenen Freitag stellte sich heraus, dass das Unternehmen selbst die Kontrolle über den ausgefallenen Stecker hatte. Nel schätzt, dass die Explosion das Unternehmen "ein paar Dutzend Millionen" NOK kosten wird.
Nikola Vertrag im Wert von einer Milliarde Dollar
Der Analysemanager bei Norne Securities, Karl-Johan Molnes, steht dem Wasserstoffunternehmen seit langem positiv gegenüber. Molnes schätzt nicht, dass Nel vor 2021 Geld verdienen wird, aber er sieht großen Wert im Vertrag mit dem amerikanischen Lkw-Hersteller Nikola.
- Allein der Barwert des Nikola-Vertrags beträgt 1 Mrd. USD (8,54 Mrd. NOK, Hrsg. Konto). Es ist mehr als nur der aktuelle Aktienkurs. Es ist von einem Kunden in einem Land in einem Segment. Der Free Cashflow beträgt 20 Prozent des Verkaufspreises, auch wenn die Preise pro Station rapide um 50 Prozent gesunken sind. Der Lkw-Markt ist wichtig, weil er zeigt, dass erneuerbarer Wasserstoff nicht nur sauberer, sondern auch billiger als Diesel ist, sagt ein engagierter Molnes von Hegnar.no, bevor er fortfährt.
- Darüber hinaus wird Wasserstoff in einer Reihe weiterer Segmente zum Durchbruch führen, in denen das Werk von Ilmenitt im westnorwegischen Tyssedal mit einem Pilotprojekt auf 200 Mio. NOK und später mit einer Investition von 6 bis 7 Mrd. NOK gestartet wird, so der Analyst.
- Vergiss p / e
Norne arbeitet mit einer Kaufempfehlung für die Aktie und einem Kursziel von 11,95 NOK. Molnes & Co geht davon aus, dass Nel im Jahr 2022 bei 391 Mio. NOK bleiben wird, was einen Kurs / Gewinn (p / e) für 2022 von insgesamt 37 impliziert.
- Vergessen Sie die Bewertung von KGV-Zahlen für Wachstumsunternehmen. Ein niedriges KGV ist der Komfort, den arme Anleger für sich nutzen, um in Aktien mit sinkender Rentabilität zu investieren.Ein Investor erleichtert sein Leben erheblich, indem er alle Aktien analysiert, indem er über Angebot und Nachfrage nachdenkt. Im Bereich der Anlagen zur Erzeugung von erneuerbarem Wasserstoff ist bei begrenztem Angebot ein starker Nachfrageanstieg zu verzeichnen, und bislang werden die Anlagen nur von NEL in Serie hergestellt. Nun hat NEL auch festgestellt, dass dies schwieriger ist, als sie dachten. Dies bedeutet, dass es keinen neuen Konkurrenten der großen Unternehmen geben wird. Wer in Wasserstoffgeräte investiert, muss dies tun, um am Leben zu bleiben. B. der Dieselmotorenhersteller Cummins, der am Freitag auf 2/3 von Hydrogenics bietet. Deutsche Unternehmen mit Lieferungen an die Automobilindustrie, sagt der Norne-Analyst zu Hegnar.no.
- Nel ist aufgekauft
In Norns Update am Nel Monday verteidigt das Brokerhaus das Kursziel für die Aktie, wobei deutsche Industrieunternehmen, die das Unternehmen aufkaufen wollen, wahrscheinlich NOK 10-12 pro Aktie ausgeben müssen. Molnes glaubt, dass alles für einen Erwerb der norwegischen Wasserstoffproduktion geeignet ist.
- Wir glauben, dass NEL höchstwahrscheinlich von einem großen deutschen Industriekonzern übernommen wird . Der Zeitpunkt wird mit der Umstellung der Arbeitskraft von der Produktion fossiler Fahrzeuge auf emissionsfreie Fahrzeuge zusammenfallen. Zuerst für LKWs in den USA. Also für Hütten. Also für alles andere. Wenn sich herausstellt, dass das Fahren von Wasserstofftankstellen mit dem Warten von Hubschraubern vergleichbarer ist als mit dem Fahren von Fahrrädern, glauben wir, dass NEL jederzeit vorwärts kommen kann, sagt Molnes, bevor er fortfährt.
- Das Privatunternehmen Robert Bosch beschäftigt 460.000 Mitarbeiter. Dies ist die doppelte Anzahl von 230.000 norwegischen Industriearbeitsplätzen. Bosch geht davon aus, dass 20 Prozent aller Fahrzeuge mit Wasserstoff betrieben werden. Sie haben 200.000 Arbeitsstunden in Zusammenarbeit mit Nikola investiert. Sie haben Swedish Powercell gezwungen, über sie Brennstoffzellen an Nikola zu verkaufen. Jetzt ist es wahrscheinlich an NEL, zu zeigen, wie sie in den nächsten 10 Jahren in einem arbeitsintensiven Markt die erforderlichen Arbeitskräfte bereitstellen und 700 Superstationen in den USA besetzen können. Hier kann Robert Bosch sehr hilfreich sein. Sie haben auch den Vorteil, so viel Geld zu haben, dass sie nicht wissen, was es ist. Es gibt viele Möglichkeiten, wie Bosch einen größeren Einfluss auf die US-Entwicklung von NEL erlangen kann. Sie können eine Kooperationsvereinbarung zum Betrieb der Stationen unterzeichnen oder das gesamte Unternehmen kaufen, wenn dies erforderlich ist, sagt der in Bergen ansässige Analyst gegenüber Hegnar.no.
Nel ist der Konkurrenz sowohl chinesischer als auch nordamerikanischer Spieler ausgesetzt. Bei der Frage, wie die Technologie von Nel die Konkurrenz misst, ist der Chefanalyst klar.
- NEL ist das einzige Unternehmen, das sowohl Tankstellen als auch Elektrolyse in großen Mengen liefern kann. Alle anderen Unternehmen sind derzeit in Bezug auf Technologie und Kapazität weit hinterher, ist Molnes überzeugt.
Molnes an Kleinaktionäre: - Der Markt wird schwanken und NEL wird mehr schwingen
Im Juni war NEL die beliebteste Aktie von Nordnet, und die Kunden des Netto-Brokers kauften Netto-Aktien des Wasserstoffunternehmens für 146 Mio. NOK. Molnes glaubt, dass die Kleinaktionäre künftigen Schwankungen standhalten müssen.
- Für Kleinaktionäre würde ich sagen, dass die größte Gefahr, NEL jetzt zu kaufen, die Marktturbulenzen sind, die wahrscheinlich in der zweiten Hälfte dieses Jahres an der Börse auftreten werden. Änderungen der US-Zinserwartungen von vier Zinserhöhungen auf drei Zinssenkungen in den letzten 9 Monaten werden zu Schwankungen führen. Dies bedeutet, dass während dieses Zeitraums keine Aktienkäufe geliehen werden müssen, bis die Marktstimmung wieder von euphorisch zu depressiv geschwankt ist, da es wahrscheinlich ist, dass sie in der zweiten Hälfte weiter schwankt, wie in den letzten 18 Monaten seit dem letzten Allzeithoch. Es ist jedoch anzumerken, dass German Clearstream in dieser volatilen Periode von 2 auf 30 Prozent in NEL gestiegen ist und der Aktienkurs von NOK 2 auf NOK 7 pro Aktie gestiegen ist. Dieses Muster wird wahrscheinlich anhalten.Der Markt wird schwanken und NEL wird stärker schwanken.
Molnes & Co bewertet Nel mit rund 15 Mrd. NOK, was in etwa der Renditegarantie entspricht, mit der Olav Thon Eidendom auf dem Markt gehandelt wird. Auf die Frage, welches der beiden Unternehmen er für eine solche Kaufsumme ausgewählt hätte, antwortet Molnes wie folgt.
- Olav Thon Eiendom ist eine ausgezeichnete risikoarme Anlage, die fast so gut ist wie Aktienzertifikate von norwegischen Sparkassen derselben Kategorie. Wir empfehlen, solche risikoarmen Aktien im Portfolio zu haben, und können so mit Wachstumsunternehmen wie NEL an die Spitze starten. Wichtiger ist jedoch, was Robert Bosch oder ein anderes großes deutsches Industrieunternehmen in Norwegen bevorzugen und dann gibt es nur eine Antwort: NEL.
Die Nel-Aktie klettert am Montag um 1,01 Prozent auf 6,99 NOK je Aktie an der Osloer Börse.
www.hegnar.no/Nyheter/Boers-finans/2019/...opp-av-tysk-beiler
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