AMD ist mittlerweile unglaublich breit aufgestellt. Generell läuft die eine Sparte mal besser und gleicht dafür eine andere Sparte aus, die gerade schwächelt. Dazu kommt eine allgemeine Saisonalität. Xilinx ist mit dazu gekommen, und als komplett neuer Themenbereich, jedenfalls in der Größe ist AI Datacenter GPU.
Das wichtigste, AMD wächst wieder und ist wieder deutlich profitabel, die Margen konnten gesteigert werden.
AI scheint gut zu laufen, MI300 hat etliche größere Order erhalten, die Software Unterstützung wird besser und Nvdia hat zusehend kein Monopol mehr mit Cuda.
Datacenter:
gut-sehr gut, im Gegensatz zum Vorquartel ist jetzt von Q zu Q ein Wachstum von 21%, das Wachstum ist rein durch Epyc, nichts AI, Lisa sagt, das Epyc Wachstum kommt durch Erholung der Märkte UND Marktanteil Gewinn. Es wird weiteres Wachstum erwartet. In Q4 kommt alleine im Datacenter GPU Bereich für ElCapitan ein paar 100 Mill$ und 2024 bis zu 2 Milliarden $ alleine AI GPU (Mi300). Das ist zwar wenig im Vergleich zu Nvidia, aber die Margen sind sicher absurd hoch und für AMD sind 2 Milliarden$ relativ viel und vlt auch noch vorsichtig geschätzt. Wenn man bedenkt, dass die Datacenter GPU Sparte NIE einen nennenswerten Beitrag geleistet hat, ist das überaus positiv.
Client:
gut - sehr gut, ja die Märkte erholen sich vom Tiefpunkt, 46% Wachstum Q zu Q ist deutlich, man erwartet weiteres lansgames Wachstum wobei Q1 2024 saisonal immer schwach ist.
Gaming:
befriedigend, die GPU und Konsolen Generationen sind schon lange auf dem Markt und daher ist es normal, dass da nichts wächst, aber wichtig ist das die Margen stabil und gut sind.
Embedded (Großteil Xilinx):
ausreichend, hier wird erst ab 2HJ2024 wieder mit Wachstum gerechnet, schwache Nachfrage im Telko Bereich
Alles in allem, Zahlen ok, Ausblick q4 eher so lala, aber AMD wird durch die AI Chancen in 2024 aber als Aktie interessanter.
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