Das Folgende ist entnommen von
stockhouse.com/companies/bullboard/v.mjs/...p?postid=35170461
Autor ist nozzpack.
Grüße vom immer noch investierten Dagobert
Zusammenfassende Details aus dem HKEX- und SRK-Bericht
Dies ist eine Neuveröffentlichung solcher früher geposteter Details und sollte viele Fragen beantworten, die hier gestellt werden ........
Die HKEX-Anwendung und den SRK-Bericht finden Sie unter diesem Link
.
www1.hkexnews.hk/app/sehk/2022/104767/2022093002025.htm
Unter obigem Link ist der SRK-Bericht vom Juni 2022 in App 111 zu finden.
Die hier bereitgestellten Informationen stammen größtenteils aus dem SRK-Bericht.
Bedeutende Punkte (alle Währungen in C$)
1
Es sind keine anfänglichen Investitionen erforderlich, um die Jahresproduktion auf 1,3 mtpa gegenüber 2,0 mtpa im Jahr 2022 zu steigern
2..Dies wird durch Mining-Verträge angenommen/erreicht, wobei unterausgelastete Stromkapazität und mehr Schichten verwendet werden
3. Die Erhaltung des Kapitals zur Erweiterung des aktuellen Tagebaus um 3 neue Bergbaubänke wird sehr bescheiden sein (siehe Tabelle unten).
4. Diese drei neuen Mining-Bänke werden in den nächsten Jahren gebaut, um die Produktion schrittweise zu steigern
5. Die durchschnittlichen Cash-Kosten betragen 520 CAR pro Unze = 380 USD
6..POG wird als konstant bei 1700 USD / oz = 2150 $C CAD angenommen
7. Die UG-Mine ist in der nachstehenden Tabelle nicht enthalten, wird aber etwa 25 Mio. $ zu den Bruttoeinnahmen beitragen
8.. Daraus folgt, dass die Erweiterung der aktuellen zwei Minen leicht durch aktuelle MJS-Ressourcen und eingehende starke Cashflows finanziert werden kann
9..Der Börsengang der HKEX wird daher Mittel für anorganisches Wachstum beschaffen (Akquisitionen)
10. Der Grund dafür ist, dass Persistence als einer von vier Goldproduzenten ausgewählt wurde, um die über 20 + Goldminen in seiner derzeitigen Provinz Shandong zu konsolidieren
11. Eine fortgeschrittene Due Diligence wurde für die erste Akquisition durchgeführt, deren Kosten auf etwa 48 Mio. USD geschätzt werden
12. Die Mindestressourcen wurden auf 750.000 Unzen festgelegt, was einer anhaltenden und signifikanten Neuproduktion entspricht
13. Dem derzeitigen Bergbauunternehmen, das 25 % von Persistence besitzt, wurde ein Vorkaufsrecht eingeräumt, falls MJS beschließt, seine 70 %-Beteiligung zu verkaufen
14. Unter allen Umständen wird die Minenproduktion in Shandong von dem derzeitigen chinesischen Betreiber betrieben und an der HKEX notiert
15. Unter allen Umständen wird MJS abgespalten und weiterhin an der TSX notiert, unter kanadischem + Management aktueller und zu erwerbender fortgeschrittener Projekte
16.. Unter allen Umständen, außer wenn MJS beschließt, sein 70 %-Besitzrecht an Persistence zu verkaufen, wird MJS weiterhin von Persistence-Cashflows und -Erträgen profitieren
17..Die folgende Tabelle enthält keinen Beitrag für geplante Übernahmen
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis für chinesische Metall- und Bergbauaktien beträgt mehr als das 40-fache ( pages.stern.nyu.edu/~adamodar/pc/datasets/peChina.xls )
Free Cashflows entsprechen dem Nettogewinn (dh fließen direkt in die Cash-Position).
Sollte sich MJS entscheiden, seine 70 %-Beteiligung an Persistence zu verkaufen, würde es ungeachtet des Ergebnisses des HKEX-Prozesses etwa 70 Millionen CAD pro Jahr an Nettogewinnen erwirtschaften.
In Anbetracht des erhöhten Kurs-Gewinn-Verhältnisses chinesischer Metall- und Bergbauaktien wird Persistence über 100.000 Unzen produzieren (Auslösepunkt für Akquisitionen für große Gold-Majors),
dass es keine Schulden hat , dass es eine der niedrigsten Bargeldkosten der Welt hat ,
und erhebliches Wachstumspotenzial für mindestens weitere 10 Jahre nach der aktuellen Expansion würde ich denken, dass ein Angebot in Höhe von 500 Millionen CAD nahe am fairen Wert wäre