So, hatte gestern keine Zeit, bin in Urlaubsvorbereitungen und mit anderen Sachen beschäftigt, nächste Woche Freitag wieder zurück. Zuerst mal auch von mir: herzliches Dankeschön an Dagobert für diesen hervorragenden Bericht und seien investierte Zeit.
Betr. Hochgradige Zone: Nach meinem Kenntnisstand wurde der hochgradige Bereich ca. Juni erreicht. Ich vermute sie haben dir gesagt, daß der Goldgrad bis Anfang nächsten Jahres hochgeht auf ca. 2g/to, was dann auch die 27500Unzen für das erste Quartal 2013 erklärt. Erst muß nat. das umliegende Halogestein entweder großflächig weggeschafft werden, oder aber in den Mühlen verarbeitet. Majestic hat sich dafür richtigerweise entschieden das Halogestein zu verarbeiten, da sie anscheinend bis Goldgehalt 0,2g/to profitabel arbeiten (nat. nur bei Vollauslastung von 7200tpd).
Betr. projektierte Produktion: Da braucht sich m.E. niemand Sorgen machen. Die haben einen neuen Minenplan fertiggestellt. Die veröffentlichten Grafiken basieren darauf. Ich vermute wir bekommen (bald?,dieses Jahr?) eine neue PEA von Wardrop/Tetra Tech mit aktualisierter Ressourcen Schätzung.
Bisherige Produktion bzw. Goldverkauf nach meiner Rechnung:
Produktion 7% für smelter
Gold Produktion 31.12.2010 1111 Unzen 77 Unzen
Gold Produktion 31.03.2011 1021 Unzen 71 Unzen
Gold Produktion 30.06.2011 1947 Unzen 136 Unzen
Gold Produktion 30.09.2011 4592 Unzen 321 Unzen
Gold Produktion 31.12.2011 4496 Unzen 314 Unzen
Gold Produktion 31.03.2012 4808 Unzen 336 Unzen
Gold Produktion 30.06.2012 4891 Unzen 342 Unzen
Gold Produktion 31.09.2012 Unzen 0 Unzen
Gold Produktion 31.12.2012 Unzen 0 Unzen
Gold Verkauf 31.12.2010 1211 Unzen
Gold Verkauf 31.03.2011 921 Unzen
Gold Verkauf 30.06.2011 1893 Unzen
Gold Verkauf 30.09.2011 3383 Unzen
Gold Verkauf 31.12.2011 3861 Unzen
Gold Verkauf 31.03.2012 3327 Unzen
Gold Verkauf 30.06.2012 3215 Unzen
Gold Verkauf 31.09.2012 Unzen
Gold Verkauf 31.12.2012 Unzen
Restbestand: 3458 Unzen
aktueller Goldpreis: 1726 $
Wert in Dollar: 5.968.508 $
Gold für smelter (7%): 1.597 Unzen
Wert in Dollar (bei 1500$/Unze): 2.395.500 $
Bezug: News 24.2.2012: Gold Production Update und Q3/2012
Projektierte Goldproduktion:
Quartal Ende September 2012: 6000 Unzen
Quartal Ende Dezember 2012: 13000 Unzen (+ ca. 3458 Unzen?)
Quartal Ende März 2013: 27500 Unzen
…
Lt. Brad Magnes wurde der Bestand an (geschätzt) 3458 Unzen kurz vor dem Goldpreiseinbruch Anfang Oktober verkauft, d.h. entweder kommen diese unzen zu den 13000 dazu, oder sind darin enthalten.
d.h.: Wenn sie die Schätzungen mind. einhalten dann sollten ca. 29000 – 32000 Unzen dieses Jahr produziert werden.
Betr. 10mio Aktien zum Verkauf: Da sie wissen, um wen es sich handelt, gehe ich stark davon aus, daß diese Menge aus einer Privatplatzierung stammt. „Unüberlegt“ deutet für mich darauf hin, daß derjenige vllt. Verluste aus anderen Deals kompensieren muß. Schade, daß es da zu keinem Deal gekommen ist, daß diese Menge ein anderer Investor abseits der Börse aufnimmt. Das ist nat. alles Spekulation, aber vllt. hat dieser Investor sich mit Majestic gar nicht kurzgeschlossen, oder so ein Deal geht ihm zulange. Es kann viele Gründe dafür geben. Schlecht für uns nat., die Edelmetallmesse hätte sonst vllt. einen schönen Schub geben können.
Betr. Reduzierung Minenlaufzeit: Das ist etwas widersprüchlich für mich. Einerseits wollen sie die Produktion fast verdoppeln auf ca. 200000 Unzen/Jahr bei reduz. LOM auf 12 Jahre, andererseits ist lt. Brauer derzeit keine 4. Mühle geplant. Ich „vermute“ da wird der Ball erstmal flachgehalten bis die Voll-Produktionslizenz erteilt wird.
Betr. Fehlenden Lizenzen: Da habe ich 100% keine Bedenken. China saugt jede inländisch produzierte Unze auf. Was hätte das für einen Sinn Majestic da jahrelang hinzuhalten: KEINER. Sollten sie das als Druckmittel benutzen: Auch sinnlos, so was würde sich über Jahre hinziehen. Dahedong ist der starke chinesische Partner von Majestic, damit und mit New Margin Ventures hat China immer ein Mitspracherecht. Und das v.a. ist den Chinesen wichtig, neben der Maximierung der inländischen Goldproduktion.
Betr. Aktien für HKEX: Ich hatte bis vor ein paar Monaten gedacht Majestic macht ein PRE IPO/IPO. Anscheinend ist es für sie günstiger mit den vorhandenen Aktien an die Börse zu gehen. Wenn die Info stimmt, daß Ende Oktober die 2. Tranche der KE unter den asiatischen Investoren verkauft werden konnte (zu 0,2$/Aktie) sind für die HKEX mehr als genug Aktien vorhanden. Diese Investoren werden sich dann sukzessive mit dem steigenden Aktienkurs z.T. auch von ihren Aktien trennen. Somit ist für genügend Umsatz gesorgt. Die Finanzierung muß erst geprüft und bewilligt werden, auch von der TSX. Das dauert immer ein paar Wochen. Im November sollten wir dazu was hören, WENN das stimmt. Die neuen Aktien haben dann auch wieder 4 Monate Haltefrist, somit kommt das genau auf Ende März 2013: So ein Zufall aber auch : -)
Fazit: Im Gegensatz zu einigen hier, wird einiges was ich so gehört habe sehr gut bestätigt. Majestic ist auf einem sehr guten Weg, schon Anfang nächsten Jahres haben wir pro Monat ca. 9000 Unzen Goldproduktion mit Aussicht auf Verdoppelung 2013/2014. Betr. HKEX Listing wird erstmals (!!) ein konkretes Datum genannt, d.h. auch hier ist die Unsicherheit erstmal weg. Ich bin mir sicher, daß Majestic schon lange verkauft worden wäre, wenn der Preis gestimmt hätte. Fan Zhan Kong und die neu eingestiegenen Fonds/Banken werden aber über Angebote < 0,5$ nur müde lächeln. Wenn weiter ein bigplayer Interesse hat, wird mit hochfahren der Produktion Majestic immer teurer. DFas heißt auch von dieser Seite braucht sich niemand Sorgen machen.
Noch mal ganz explizit zum Mitschreiben (auch wenns einige nicht verstehen wollen): Majestic wird nun mind. die projektierten Unzen erreichen. Sie können das nun selbst steuern, wieviel sie in gewissen Grenzen produzieren. Ausgenommen nat. wenn die Mühlen für längere Wartungsarbeiten, Reparaturen abgestellt werden müssen.
Kurzfristig haben sie ja jetzt nach den US Wahlen (diese Woche) ein Produktions Update versprochen, vllt. dann auch ein Corporate Update.
Grüße Fred
(nach Diktat verreist:-))