Drillisch: 555 % Anstieg sind locker möglich!

Ruhig bleiben, morgen kommt noch ne Analyse von der CoBa dazu, die Drillisch auf "HOLD" setzt mit dem mittelfristigen Ziel von 2,85 Euro und dann geht die Aktie richtig ab ;-)

bin so zittrig.....

Wertung lautet: gut analysiert

drillisch fährt super rendite! d' agree radic!

s.

;-)

Cidar

du hast einen Rechnenfehler bei dir drin, Drillisch bekommt keinen boni mehr von den Netzbetreibern am Jahresende, dafür bekommt Drillisch die Airtimes günstiger und das spiegelt sich bereits in der  Marge wieder.

So hat es P.C. auf der Hauptversammlung 2009 erzählt.

Ich finde die Zahlen bescheiden, sorry das ich Eure Freude nicht teile

Am besten man vergleicht die Ebitdas. Und da war das Ergebnis in Q2 nochmal deutlich besser als in Q1. Nettoergebnis auch etwas besser als erwartet, auch ex Sonderfaktoren. Einziger kleiner Wermutstropfen sind die Teilnehmerzahlen, die etwas rückläufig sind, aber ansonsten zeigen die Zahlen eindrucksvoll, wie gut Drillisch trotz Krise aufgestellt ist.

Ich bin hchzufrieden.

In Mio. Euro                                       30.06.2009-   30.06.2008-

Cash Flow aus lfd. Geschäftstätigkeit   13,9              19,8
Teilnehmer (in Mio.)                               2,221             2,281

Also im Vergleich zum Vorjahr ist der Cashflow kleiner geworden

Schlusskurs auf aktueller Höhe und es gibt noch 3,75 Euro diese Woche.

So, jetzt kommen auch die Käufer langsam.

Der Geber zur den Kursen scheint nun fertig.

Aktuell 3,27 Euro

damit dürfte sich der positive Trend fortsetzen , mehr kann man nicht verlangen ;-)

sprich wieviel belastungen stehen den einnahmen gegenüber. unterm strich bleibt ein betrag, der zählt für mich und den toppt drillisch pemanent! man kann bei 100mln umsatz 5mios, aber auch mit 50mios 5 oder 10 übrig haben! der umsatz kommt bei drillisch mit den datentarifen und dazugehörigen services in zukunft von alleine. die minutenpreise purzeln nunmal, was erwartet man dann denn noch? es wird mehr telefoniert, das kompensiert auf der einen und die EKpreise gehen auch runter. irgendwo waage.

bin erfreut
s.

Der Kundenrückgang ist nicht sehr angenehm, sind bei den Postpaid die Mobilsurver drinnen?
Margensteigerung durch Wegfall Boni 4.Quartal. Etwas durchwachsen.

Insgesamt läuft der Laden. Die Schulden sinken und es wird immernoch Geld verdient. Wenn wir auf ein EPS von 50 cent kommen, ist das ok. KGV 8 = 4€ ohne Freenet.

Sollte Freenet noch passable Zahlen bringen, muss man nur noch auf Dividende 2011 warten, dann steht Drillisch über 6€. Kommt Zeit, kommt Kurs.

Jedenfalls sollten die Zahlen etwas Schwung reinbringen, außerdem sind immernoch Zuschreibungen auf Freenet zum Jahresende möglich. Da könnten 2€ EPS rausspringen^^

Sollten wir dieses Jahr noch auf die 6 gehn, muss ichmir aber schon überlegen, ob ich nicht aussteige.

Naja, schlafen wir wieder 3 Monate bis zu den nächsten Zahlen.

Gute Nacht

Drillisch-Konzern  Q1/2009*  Q1/2008  Q1/2007**

Umsatz in Mio. €  77,8 84,6 76,8

EBITDA in Mio. €  9,7 9,5 7,5
EBITDA bereinigt in Mio. €  9,9 9,5 7,5
EBIT in Mio. €  8,0 8,0 6,7
EBT in Mio. €  9,1 8,0 5,2

Konzern-Ergebnis in Mio. €  8,8 5,8 3,2
Ergebnis/Aktie in € 0,18 0,11 0,09

EBITDA-Marge in % vom Umsatz 12,5 11,3
9,7
EBIT-Marge in % vom Umsatz 10,3 9,4 8,7
EBT-Marge in % vom Umsatz 11,7 9,4 6,8
Konzernergebnis-Marge in % vom Umsatz 11,4 6,9 4,2

Eigenkapitalquote (EK % an Bilanzsumme) 21,7 75,3 46,7
Eigenkapitalrendite (ROE) (Konzern-Ergebnis zu EK) 21,0 2,5 2,2

Cash-Flow aus lfd. Geschäftstätigkeit in Mio. € 1,1 8,0 -5,6

der Cash ist von 1,1 auf 13,9 hochgelaufen!!!

EBIT-Marge                                           11,1%             9,6%
EBT                                                        59,6              16,3
EBT-Marge                                             36,7%             9,4%
Konzernergebnis                                    55,8              11,3
Cash Flow aus lfd. Geschäftstätigkeit   13,9              19,8
Ergebnis je Aktie (in Euro)                     1,11              0,22
Ergebnis je Aktie bereinigt um freenet  0,27              0,22
(in Euro)
Teilnehmer (in Mio.)                             2,221             2,281

Quelle www.dgap.de

stichtagsbezogen auch immer von den Veränderungen im working capital, Investitionen, etc. ab! Wie willst du jetzt schon wissen, ob der Cashflow negativ zu beurteilen ist, nur weil er deutlich geringer war als m Vorjahreszeitraum?

sind sehr gut. @thomas - ich glaube du solltest jetzt nicht eine bilanzposition überbewerten. warten wir mal den bericht morgen ab. negative überraschungen erwarte ich mir da aber nicht mehr. schönen feierabend

Wurde die Eteleonübernahme nicht auch mit einem Bar-Anteil gestemmt?

Könnte der geringere Cash-Flow vielleicht daher rühren- die Übernahme war im ersten Quartal und würde dies auch erklären.

Naja, lassen wir uns morgen überraschen.

ist meine Lieblingstelle: "...erhöht sich der Konzernüberschuss um rund 394 Prozent auf 55,8 Millionen Euro (Vj: EUR 11,3 Mio.)"

 

 

etwas niedriger ausgefallen ist. Was mich verwundert ist, wieso Thomas jetzt dieses Argument bringt, obwohl es eindeutig am 1.Quartal lag, während der Cashflow im 2.Quartal so dermaßen deutlich gestiegen ist, dass man aktuell auch diesbezüglich ja froh sein muss.

Nach dem 1.Quartal war diese Diskussion angebracht und sie wurde ja auch geführt. Aber jetzt doch nicht. Wie gesagt, Cashflow hat immer stichtagsbezogene Eigenarten (working capital etc.). Wichtig ist nur wie er rein operativ über einen langen Zeitraum hinweg (mindestens 2 Jahre) aussieht, und dann ist er eigentlich die wichtigste Kenngröße für die Aktienanalyse. Aber ein Vergleich von Halbjahren oder Quartalen macht keinen Sinn.

weil ich es so will!

Q4, thomas, die äußerung gilt soweit ich weiß nicht für alle netzbetreiber.

Ob man das jetzt boni nennt oder man die airtime billiger bekommt, ist i.E. das gleiche. Aber es gibt sehr wohl noch Provisionen für Neukunden, nat erst nach einer Zugehörigkeitsdauer. Deshalb hatte ich ja schon geschrieben, das wahrscheinlich die alte Regel Q4 = doppeltes Ergebnis nichtr mehr gilt und die Q's zuvor besser dastehen. Trotzdem gibt es noch bei den kleinen Netzbetreibern Restbonizahlungen. Wie dem auch sei. insges steurt drillisch im operativen Bereich auf deutlich über 80 cent zu. Da sind 6 Euro next year eine Frage der Zeit, wenn man auch dividendenfähig wird. Da dann freenet auch strato und tw schulden los hat und ebenfalls ne div für 2010 ankündigen wird ( in 2011 ), die lt Anaaussagen bei 1.60 liegen könnte, wird es ein paar Katalysatoren der angenehmeren Art next year geben. Macht bloß kein Scheiß bis dahin, einmal war genug

entwickeln sich wirklich sehr erfreulich. Es gelingt Drillisch weiter, die rückläufigen Einkaufspreise nur mit Verzögerung an die Kunden weiterzugeben. Cash flow in Q2 ist auch wieder ordentlich, das beruhigt mich.
Kurse von EUR 4 + geben die Zahlen sicher her.

Bei allem Jubel aber: Das Geschäftsmodell erodiert. Trotz erheblicher Produktinitiativen in den letzten Monaten bröckeln Teilnehmer und damit Umsatz langsam ab. In the long run ...ist das nicht gut! Auch das muß in einem Aktienforum doch mal gesagt werden, oder?