Deutsche Konsum Reit

DKR hat zu Faktor 10-12 gekauft Warum sollten Banken ein so solides Geschäftsmodell nicht weiter finanzieren ? Da gibt es in der aktuellen Immowelt, viel größere Risikokandidaten
Ohne die Probleme wäre der Kurs ca. Faktor 3-4 höher ... das ist die Upside...

Der FFO/Kurs von Vonovia (Faktor 11,9) , Defama ( Faktor 12,6) und Reality Income ( Faktor 13,7) als Beispiele sind ähnlich, dazu im Vergleich DKR ( Faltor 3,1 ) ….
Da sieht man das Aufwärtspotential wenn die Probleme gelöst werden.
Die FFO habe ich mit den aktuellen 9 Monats-Zahlen mit *12 /9 hochgerechnet

Ja, die DKR scheint auch wieder anzusteigen, allerdings "nur" leicht über Markt.
Das Thema ist ja auch, dass es sich um eine obskure deutsche Mikrocap-Aktie handelt, die von Reportern und Analysten einfach ignoriert wird, weil sie in keinem wichtigen Index ist. Da macht sich niemand die Mühe, Zahlen und Hintergründe richtig zu analysieren. So kann es unter Umständen seeehr lange dauern, bis der Markt Potenzial erkennt.  

Meine DKR Analysen werden in versch Foren als unglaubwürdig dargestellt und meine Kompetenz im Bereich Immo in Frage gestellt ... Ausschnitt Steuer 2022  

Also Elgeti ist auch bei der nächsten Firma seinen finanziellen  Verpflichtungen nicht nachgekommen. Folge dort: Schutzschildverfahren. Ich glaube langsam die Deutsche Konsum REIT kann ihre Forderungen gegen Elgeti auch fast vollständig vergessen. Der Mann hat seine Kohle verspekuliert. Man hat den Rückzahlungstermin von Elgeti bei der DKR wohl nur nach hinten weiter verschoben, um so den Leuten Sand in die Augen zu streuen anstatt der Realität ins Auge zu sehen. Der DKR Aufsichtsrat (in dem Elgeti weiter die Fäden zieht), will so vermutlich erstmal weiter von dem Mißbrauch ablenken, den die damals völlig überhöhte Darlehensvergabe an eine nicht kreditwürdige Person aus dem inneren Kreis bedeutet.

creditshelf Aktie: Schutzschirmverfahren. Und wieder Obotritia. Bedeutet für Deutsche Konsum REIT 2.2.2024  www.nebenwerte-magazin.com/...utet-fuer-deutsche-konsum-reit/ "...Der Vorstand der creditshelf AG meldete in einer ad-hoc... „nach ergebnislosen Verhandlungen mit der Hauptgesellschafterin Obotritia Capital KGaA“ zu der Feststellung gelangt sei, dass diese ihre vertraglichen Verpflichtungen nach Ablauf einer Frist gegenüber creditshelf und deren wesentlichen Finanzierungsvehikeln nicht nachkommen wird. ..Durch die beschriebenen Nichterfüllungen seitens der Hauptgesellschafterin sehe der Vorstand die Werthaltigkeit der von der Obotritia gegebenen harten Patronatserklärung als nicht mehr überwiegend wahrscheinlich an und.. positive Fortführungsprognose als nicht mehr erfüllt....Auflösungserscheinungen im „Imperium“ der Obotritia waren nach Verkauf der Francotyp Postalia Beteiligung, dem Scheitern der Staramba/NEXR und Compleos deutlich geworden. ..... Dass die Kassen der Deutsche Konsum REIT für – so könnte man meinen – die Spekulationen eines ehemals im Immobilienbereichs sehr erfolgreichen Unternehmers missbraucht wurden, sollte demnächst wohl einer genaueren Prüfung unterzogen werden.

Die Zahlen der Elgeti-verseuchen  DKR kommen heute nicht gut an. FFO (nicht ganz unerwartet) enttäuschend. Tafelsilber-Immos will man zum (gefallenen ) Buchwert verkaufen. Vermutlich um auch so z.T. die  Anleihen zu bedienen, wenn die die nicht gewandelt werden. In die Pötte bzgl. der Wandelanleihen ist man bislang bei der Schlafmützentruppe auch nicht gekommen, obwohl das Problem seit einer Ewigkeit bekannt ist und in wenigen Wochen die Anleihen auslaufen. Prognose für das Jahr gibt es auch keine. Bleibt halt eine ziemlich trostlose Besetzung was da im Vorstand und AR rumsitzt und für das Däumchendrehen  sein Geld bekommt. Aber ein Minus beim Kurs ist man ja inzwischen bei der Aktie schon länger gewohnt. Von daher könnte man sagen: " business as usual"

Deutsche Konsum REIT: Anleger lassen Aktie nach den Quartalszahlen fallen   14.02.2024  - www.4investors.de/nachrichten/...?sektion=stock&ID=175092 ".... sind die Funds from Operations gefallen und liegen bei 8 Millionen Euro nach 19,2 Millionen Euro im Vorjahreszeitraum. Das Immobilien-Unternehmen spürt die steigenden Zinsen und die gestiegenen Nettozinsaufwendungen: Allein darauf sind Unternehmensangaben vom Mittwoch zufolge 1,5 Millionen Euro Rückgang bei den Funds from Operations zurückzuführen. Je Deutsche Konsum REIT Aktie sinken die Funds from Operations von 0,29 Euro auf 0,23 Euro......Eine wichtige finanzielle Baustelle ist dagegen bisher weiter nicht geschlossen: Im April und Mai 2024 laufen Anleihen der Gesellschaft aus. Man befinde sich weiterhin in Gesprächen mit der Anleihegläubigerin und gehe „davon aus, dass dabei zeitnah eine für beide Seiten tragbare Lösung erzielt wird”, so Deutsche Konsum REIT - Details, wie eine solche „tragbare Lösung” aussehen könnte, gibt man allerdings nicht preis, was Anleger nicht zufrieden stellen dürfte. Zudem wolle man selektiv Immobilien zum Buchwert verkaufen, was im aktuell schwierigen Marktumfeld aber kein Selbstläufer werden dürfte. Eine Prognose gibt das Unternehmen heute nicht ab ..."

eigentlich nicht Privatinsolvenz anmelden bzw wird angeklagt für den Schaden den er den Aktionären seiner Gesellschaften angerichtet hat?

Muss er für Obotritia nicht haften bzw war das einfach legal wie er die Investorengelder da missbraucht hat? Ich finde es schon bemerkenswert wenn man mit der Regulatorik und Bürokratie heutzutage dann trotzdem mit dermaßen einfachen Mitteln seine Schulden loswird und einfach davonkommt bzw nichtmal zurücktreten muss!

Das Ganze ist schon ein trauriges und absurdes Spiel auf Kosten der einfachen Anleger (denen die dubiosen Gremien der DKR schon immer egal waren). Weil Elgetis handverlesenes Buddy-Netzwerk, was ihm unseriöserweise die riesigen Darlehnssummen aus dem Cashbestand der DKR leichtfertig gegeben hat und dabei sämtliche Regeln einer seriösen Corporate Governance verletzt hat (d.h. quasi mitschuldig ist an dem Elend), die Albernheit besitzt einfach den Rückzahlungstermin des Darlehens bis St. Nimmerlein weiter zu verlängern und so lächerlicherweise kaschieren will, daß Pleite-Elgeti die Taschen leer hat. Man muß wirklich sagen, daß die DKR jeglichen Anspruch auf Seriosität und Vertrauen verspielt hat. Alleine die Tatsache, daß Kursvernichter Elgeti weiter im AR sitzt und sich quasi selber die Dinge so genehmigt, ist schon der absolute Hohn. Solange sich hier nicht mal GRUNDLEGEND die Aktionärstruktur ändert, wird das weiter eine Heuchlerbude bleiben, die versucht den Leuten Sand in die Augen zu streuen.

Naja, Elgeti haftet soweit ich weiß persönlich bei der Obotritia. Deshalb wäre eine Insolvenz, die von einem Kreditor betrieben würde, natürlich für ihn persönlich der Supergau. Er könnte nach einer solchen Insolvenz in Zukunft wohl nie wieder als Vorstand oder AR auftreten.

Die DKR wäre davon nur bedingt betroffen. Der Cashflow ist okay, und selbst wenn die in 2024 fälligen Kredite nicht refinanziert werden können, wird man schon eine Einigung mit den Banken finden, oder etwas Tafelsilber verkaufen/den Banken überlassen müssen.

Die Schwäche der DKR an der Börse aktuell liegt mMn eher daran, dass Gewerbeimmobilien und REITs derzeit wieder einmal zusammen in einen Sack gepackt und verknüppelt werden. Ob zurecht oder ob nicht, wird sich zeigen. Ich hoffe auf das letztere, bin hier mit einem klenen Zock und 3€ Einstiegskurs drin.

Es wäre langsam mal überfällig, dass der Vorstand informiert, ob für die in 2024 fälligen Schulden ein Deal gefunden wurde...

Da die DKR bereits eine Weile unter Buchwert gehandelt wird und keine Änderung dieser Situation in Aussicht steht, frage ich mich außerdem, warum der Vorstand das Unternehmen nicht einfach liquidiert? Marktkapitalisierung keine 100 Mio €, Buchwert 600 Mio €, warum nicht? Die 12€ je Aktie hätte sicherlich jeder Aktionär gerne wieder.

Gab der Kurs heute nach, weil etwas jemand schon von unschönen Dingen eher Kenntnis hat oder weil man zunehmend die Geduld verliert, weil weiterhin keine Meldung kommt über eine Einigung mit den Gläubigern der Wandelanleihe? Die WA wird in wenigen Wochen fällig und der Aktienkurs notiert deutlich unter dem Wandlungspreis. Also es wäre gut, wenn Elgetis Handlanger da mal aus dem Quark kämen, um die (Re-)Finanzierung in die richtigen Bahnen zu lenken. Warten  wir also ab was rauskommen wird.  

#284 Marktkapitalisierung keine 100 Mio €, Buchwert 600 Mio €, warum nicht? Die 12€ je Aktie hätte sicherlich jeder Aktionär gerne wieder.
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Wie kommst du auf einen Buchwert von 12€ pro Aktie? Quelle? Also hier steht z.B. , daß Ende 2023 der Buchwert pro Aktie nurnoch 6,28€ pro Aktie war. ( => https://www.ariva.de/aktien/...tie/kennzahlen/fundamentale-kennzahlen ). Und seitdem hat es ja leider massiv weitere Bad News gegeben, die auch weitere negative Auswirkungen auf den Buchwert haben.

Wahrscheinlich verguckt und 2022 genommen. Irgendwo zwischen 6 und 12 wird's sich einpendeln am Ende, denke ich. Die 6€ sind ja lächerlich wenig, für die würde ich nicht verkaufen. Das Geld haben die an Miete in 6-7 Jahren wieder drin.

liegt laut deren Meldung vom Februar bei 7,78
man darf auf die Ergebnisse der Refinanzierungsverhandlungen gespannt sein!

EPRA NTA (voll verwässert) bei EUR 7,78 je Aktie / Net LTV beläuft sich auf rund 60,7 %

Der EPRA NTA (voll verwässert) ist im Zuge des positiven Periodenergebnisses leicht angestiegen und beträgt zum 31. Dezember 2023 EUR 7,78 je Aktie (30. September 2023: EUR 7,64 je Aktie). Der innere Wert der Aktie liegt damit weiterhin deutlich über dem aktuellen Aktienkurs.

Aufgrund der laufenden Tilgungen der Immobilienfinanzierungen ist der Net LTV zum Bilanzstichtag gesunken und beläuft sich auf 60,7 % (30. September 2023: 61,6 %).

Refinanzierung der auslaufenden Anleihen weiter in Verhandlung / Kommunikation einer Ergebnisprognose für das zweite Halbjahr angestrebt

Die DKR befindet sich weiter in konstruktiven Gesprächen mit der Anleihegläubigerin der im April und Mai 2024 auslaufenden Unternehmensanleihen. Die Gesellschaft geht davon aus, dass dabei zeitnah eine für beide Seiten tragbare Lösung erzielt wird

„Der Vorstand geht derzeit davon aus, dass die finalen Vereinbarungen mit den Anleihegläubigern der Anleihen 1 und der Anleihe 2 zur Verlängerung der jeweiligen Laufzeit voraussichtlich bis Ende April 2024 erfolgen. Dies ist gegenwärtig noch mit Unsicherheiten verbunden. Zudem ist die Zustimmung des Aufsichtsrats einzuholen.

Aus diesem Grunde wurde heute zunächst das Fälligkeitsdatum der Anleihe 1 vom 5. April 2024 mit Zustimmung der Anleihegläubiger um einen Monat auf den 3. Mai 2024 verschoben.“

www.wallstreet-online.de/nachricht/...g-auslaufenden-anleihen


Ich würde sagen 50% Zahlungsunfähigkeit bzw. Insolvenz und 50% irgendeine Lösung die relativ ungünstig für die Aktionäre sein wird aber natürlich immer noch besser als Totalverlust. Auf den neuen Zinssatz darf man jedenfalls gespannt sein.

beste bzw wichtigste Meldung seit langem! „Nur“ 4% Abschlag zum Buchwert da war ja weitaus schlimmeres zu befürchten. Waren wahrscheinlich die Filetstücke des Portfolios aber trotzdem sehr wichtig dass man nicht komplett unter Buchwert verkaufen muss, denn verkaufen muss die DKR.

www.eqs-news.com/de/news/corporate/...rbindlichkeiten/2024977

Nun wieder ein Schlag in die Magengrube der Aktionäre:

Wandler zu 12% p.a. Zinsen mit Referenzpreis 2,85€

www.eqs-news.com/de/news/adhoc/...ss-des-bezugsrechts/2029257

Nach dem Desaster mit dem ausfallgefährdeten Darlehen ringt das Unternehmen mit einer Stabilisierung der Finanzlage. Was ist hier für Anleger wichtig zu wissen?
www.finanznachrichten.de/...it-der-anfang-ist-gemacht-486.htm

Aber echt... Insbesondere der Wandlungspreis. Bei 12% noch so ein Zuckerl wäre wohl nicht notwendig gewesen und auch nicht im Interesse der Aktionäre. Aber für wen arbeitet der Vorstand hier? Das darf man sich nach den vergangenen Corporate Governance Debakeln zurecht fragen.

Die letzten Tage des Aprils verstreichen immer weiter und noch immer keine endgültige Meldung  über eine faktische Einigung mit den Gläubigern. Also spätestens am 3. Mai muß das Geld andernfalls gezahlt werden. Man sieht auch am Aktienkurs, daß Anleger zunehmend nervös werden je weiter die Tage ohne Meldung verstreichen.

https://www.ariva.de/news/...um-reit-ag-in-fortgeschrittenen-11193523 "....Der Vorstand geht derzeit davon aus, dass die finalen Vereinbarungen mit den Anleihegläubigern der Anleihen 1 und der Anleihe 2 zur Verlängerung der jeweiligen Laufzeitvoraussichtlich bis Ende April 2024erfolgen. Dies ist gegenwärtig noch mit Unsicherheiten verbunden....Aus diesem Grunde wurde heute zunächst das Fälligkeitsdatum der Anleihe 1 vom 5. April 2024 mit Zustimmung der Anleihegläubiger um einen Monat auf den 3. Mai 2024 verschoben..."