Der USA Bären-Thread

Bei falscher Positionierung können sie allerdings auch Mark gefrierend wirken.

Der RSI ist mit 16,47 bereits extrem überverkauft, so dass zumindest eine kleinere Gegenbewegung "in der Luft liegt". Bei bisherigen Abverkäufen kam der RSI kaum unter 30.

Rev Shark
Street.com

Look for the Silver Lining

If you have ever wondered what a market crash feels like, you got a taste of one today. We saw a huge point loss on huge volume, but breadth was really remarkable. The NYSE only had 50 stocks in positive territory at the end of the day, while there were 3,111 in the red. The last time breadth was this bad was over 70 years ago in 1940 when Germany invaded France. In the last nine days of trading, the DJIA is down 1676 points or 13.4%. The small-cap indices have done even worse: They are down nearly 21% during the same time period. It's a good example of the old saying that stocks go down much faster than they go up. When things are down this far, this fast, you have to wonder if the market is close to some sort of massive snap-back rally....

Hier in Deutschland zahlen tatsächlich noch bis auf ein paar wenige unrühmliche Ausnahmen sowohl aus dem Hochfinanz-Bereich (z.B. Zumwinkel, manche Sportler und Manager etc.) wie aber auch Manche aus dem Hartz 4-Bereich (einige Wenige haben sich da auch ganz gut eingerichtet und arbeiten halt schwarz ein wenig nebenher) ihre Steuern ohne viel Murren.

Der deutsche Michel - vor allem der aus der der so genannten "Mittelschicht"  ist grundsätzlich in den meisten Fällen halt sehr verlässlich und friedlich. Er zahlt und zahlt und zahlt. Einkommenssteuer, Mehrwertsteuer, Sektsteuer, Biersteuer, Tabaksteuer, Benzinsteuer, KFZ-Steuer, Solidaritätssteuer, EU-Steuer, EU-Garantien, Bankenrettungen etc. etc.

In den meisten anderen Ländern scheint sich sowohl die Mittelschicht als auch die reiche Oberschicht sehr gut darin zu verstehen, sich vor Steuern im eigenen Lande zu drücken.

Von den Großunternehmen wie AG´s z.B. will ich erst gar nicht reden. Die haben es ja in jedem Land irgendwie raus, durch ihre Lobbyarbeit - egal wie viele Gewinne sie generieren - sich steuerlich zu verabschieden. Teilweise erhalten Großkonzerne, trotz riesiger Gewinne noch Subventionen aus Steuergeldern...

Jedenfalls finde ich es halt sehr erstaunlich, befremdlich und auch ein wenig beängstigend, dass es den einzelnen Ländern NICHT MÖGLICH zu sein scheint, an ihre EIGENEN Milliardäre, Unternehmen etc. steuerlich heran zu kommen und statt dessen leicht in anderen Ländern wildern können.

Merkwürdig, das Alles...

Schlaft schön
Kosto

Du darfst mir gerne deine Aktienpakete heute schenken. Das ist allemal günstiger, als für die Übertragung in 6 Wochen auch noch bezahlen zu müssen.

Aber in der Tat ist das Ausmaß der Kursverluste ohne Gegenwehr erstaunlich. Irgendwie macht das doch nur Sinn, wenn die Zockerbanker Ihre Aktienpakete im Vorfeld im Laufe der Zeit doch an den Mann gebracht haben.

Mit einer gezielten Panik kann man dann wieder günstig Einsteigen. Schließlich wächst die Weltwirtschaft ja noch, auch wenn nicht mehr so stark.

Russel 2000 - Fall ohne Gegenwehr

liebe Pfeife, war ein Fehler...

bekommt bald auf der long seite gelegenheit

wäre noch schlimmer gewesen - heute -20,3 % wegen drohender Kapitalerhöhung (Commerzbank lässt grüßen).

das wir bald bürgerkriege bekommen. ich dachte es ist der übliche weltuntergangs müll aber die einschläge kommen echt immer näher. jetzt in london

alles ist besser als dieses widerliche fiat geld

"Nobody knows you when you're down and out".

Ob sie das AAA-Downgrade Frankreichs vorausahnte?

.

Was wohl ? Natürlich, er braucht frisches Geld, (gestern -15%)

09.08.2011/00:05:14

Freddie Mac bittet nach Verlust US-Regierung um weitere Hilfe   Washington, 08. Aug (Reuters) - Der in der Finanzkrise verstaatlichte US-Hypothekenkonzern Freddie Mac<FMCC.OB> hat die US-Regierung erneut um Staatshilfen gebeten. Das Unternehmen benötigt nach eigenen Angaben vom Montag weitere 1,5 Milliarden Dollar an Steuergeldern. Einschließlich dieser Finanzanfrage belaufen sich die Staatshilfen für das Unternehmen auf über 66 Milliarden Dollar. Für das zweite Quartal verbuchte Freddie Mac einen Verlust von 1,1 Milliarden Dollar. Das Institut musste in der Krise mit einer Milliardensumme gerettet werden. Freddie Mac war ursprünglich ein privates, aber vom Staat unterstütztes Unternehmen und dominierte den US-Markt für Immobilienfinanzierung. Mit dem Platzen der Blase am Häusermarkt war die Firma aber ins Straucheln geraten und wurde noch unter Obamas republikanischem Vorgänger George W. Bush 2008 faktisch unter staatliche Kontrolle gestellt. (Reporter: Mark Felsenthal; bearbeitet von Birgit Mittwollen; redigiert von Thomas Krumenacker)

08.08.2011/23:17:30

JPMorgan - Feinunze Gold kostet am Jahresende über 2500 Dollar   New York/Bangalore, 08. Aug (Reuters) - Die US-Bank JPMorgan erwartet wegen der Herunterstufung der US-Kreditwürdigkeit bis zum Jahresende Goldpreise von mindestens 2500 Dollar je Feinunze. "Vor dem Entzug der Bestnote hatten wir mit rund 1800 Dollar je Feinunze bis zum Ende des Jahres gerechnet. Diese Prognose dürfe sich nun als zu konservativ herausstellen", schrieben JPMorgan-Analysten Colin Fenton und Jonah Waxman zum Wochenauftakt in einer Mitteilung an ihre Kunden. Am Montagabend kostete die Feinunze (31,1 Gramm) Gold 1718 Dollar. Das Edelmetall kostete damit erstmals seit Dezember 2008 mehr als Platin mit 1714 Dollar. (Reporter: Antonita Modonna Devotta; bearbeitet von Birgit Mittwollen; redigiert von Scot W. Stevenson) [Spielen die das gleiche Spielchen wie Goldman Sachs im Sommer 2008 mit dem Öl? Wartet noch eine Weile mit dem Shorten ;-) ]

Haben unsere großen Zockerbanken den Richtungshebel umgelegt und es geht jetzt wie am Schnürchen gezogen wieder nach oben? Die Politik hat man ja ausreichend erschreckt und ihnen gezeigt wer Chef im Hause ist. Morgen kann man ja dann über die immer noch überraschend gut laufende Weltkonjunktur berichten (lassen). Oder ist es wieder ein fieser Täuschungstrick?

schweizer Geschäfte im Grenzgebiet dichtmachen und ebenso die Hotels landesweit?

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nur weil der Franken etwas stärker wird. Dann bezahl ich die Damen eben in Euro.

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Das Geschwätz über Frankreich ist offensichtlich die übliche Propaganda. Als in Athen eine Mülltonne umfiel ging Griechenland unter. Jetzt, da London brennt, sind das nur Spielchen von Kleinkinder.

Als infolge von Immobilienkrise, Bankenkrise und Schuldenkrise Soziologen und Ökonomen vor sozialen Unruhen warnten, schenkte dem kaum einer Beachtung- vor allem kein Politiker.
Gestern Athen, heute London, und morgen viellleicht Madrid ??? Dort ist die Jugendarbeitslosigkeit größer 40 % !
Die sozialen Unruhen sind schon da

nicht, um der Politik etwas zu "zeigen". Das wäre zu teuer.
Den machen sie aus Not, weil das Börsen-Recovery-Projekt scheiterte, und aus einfachen Gewinnberechnungen, sie sind aus ihrem Wissen heraus längst schon der "Bär" gegenüber dem bullischen Markt.

In Asien und in den Futures sehe ich noch keien Wende, ich habe vorhin meinen NDX-short, durch overnignt-Gewinne diesmal, vergoldet. Heute wird mMn Wende gespielt, bis Bernanke seine no-QE-now bestätigt. Dann ist mein put wieder drin.

Man muss jetzt natürlich sehr aufpassen, z.e. stoppt so ein rollender Zug nicht einfach an den richtigen Stellen und kann in völlig unsinnige Bereiche vorstoßen, z.a. kann man mit erheblichen Gegenbewegungen rechnen wie nach dem Flash-Crash letztes Jahr. Genügend Liquidität für extreme Bewegungen ist jedenfalls im Markt. Aber man kann nicht damit rechnen, dass die Korrektur nun mittelfristig wieder korrigiert wird. Da ist wirklich einiges kaputt gegangen am Aktienmarkt.

Aus dem Handelsblatt:

Paul Krugman, Wirtschaftsnobelpreisträger

„Ich bin ziemlich sicher, dass sich herausstellen wird, dass S&P politisch gehandelt hat, wenn wir erst einmal die ganze Geschichte kennen“ [...] „Sie wollten jemanden einen Gefallen tun und einfach nicht zulassen, dass ihnen dabei die Fakten in die Quere kommen. Was wirklich wehtun wird in den kommenden Wochen, ist diesen „sehr ernsthaften Leuten" zusehen, wie sie diese Clowns behandeln, als wäre ihre Meinung irgendetwas wert“

www.handelsblatt.com/finanzen/...lse&p=6&a=false#image

 

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A.L.:

Krugmans "...dass ihnen die Fakten in die Quere kommen" bezieht sich offenbar auf den ominösen 2 Billionen-Dollar-"Rechenfehler" von S&P. Es ist schon seltsam, wenn sich die führende US-Ratingagentur bei einem derart wichtigen Datensatz "verrechnet" - und dann noch um einen so hohen Betrag. Die US-Regierung hat bereits dagegen protestiert.

In der Presse wird das Verhalten von S&P hingegen als eine Art von "neuer Ehrlichkeit" dargestellt. Die Rating-Agentur war stark in Verruf geraten, weil sie vor 2008 massenhaft nahezu wertlose US-Subprimepakete mit AAA "geadelt" hatte. Dieses AAA-Rating für US-Schrott machte es überhaupt erst möglich, dass Goldman und Co. die CDOs in riesigen Mengen deutschen Banken und anderen "Blauäugigen", die dem AAA-Siegel vertrauten, "andrehen" konnten. Beim Schnüren der CDO-Pakete haben die Ratingagenturen auch mit Hedgefondsmanager Paulson zusammengearbeitet, der schon früh (2007, unten) auf die Pakete short ging und 2009 Milliardengewinne aus deren Kollaps sog. Paulson legte Wert darauf, dass die Pakete "gerade noch" AAA-würdig waren, damit sie möglichst labil waren und bei Problemen schnell im Wert verfielen, was ihm als Shortseller nützte.

www.marketwatch.com/story/...ut-subprime-bets-after-huge-gains

Das zweifelhafte AAA-Rating für US-Subprime-Schrott war eine der Hauptursachen für den Finanz-Crash von 2008. S&P zählt damit zu den Hauptschuldigen. Die Agentur wurde offenbar von Goldman, Paulson und anderen "interessierten Kreisen" dafür bezahlt, Gefälligkeits-AAA für den Schrott "abzugeben", um den internationalen Finanzbetrug in großem Stil möglich zu machen. Die Finanzkrise 2008 war nichts anderes als eine Riesen-Madoff-Nummer mit maßgeblicher Beteiligung der US-Ratingagenturen.

Nun aber, liest man unisono in den Gazetten, soll S&P "geläutert" und "rechtschaffen" geworden sein. Man erkenne es daran, dass die Agentur "selbstlos" sogar ihr Mutterland USA runtergestuft hat . Auch Bill Gross von Pimco ist des Lobes voll: "Ich bin der Meinung, dass S&P Rückgrat bewiesen hat; endlich liegen sie richtig" (Zitat im Link oben, viertes Bild).

Natürlich liegt S&P mit der US-Abstufung im Prinzip richtig. Die US-Finanzen sind marode und sicherlich nicht mehr AAA-würdig. Aber wieso kam der Downgrade gerade nach einer Börsen-Woche, in der der DOW -13 % verloren hatte? Gut, man kann den S&P-Akteuren zugute halten, dass sie ihren Schritt damit begründeten, Obamas Einsparmaßnahmen im Rahmen der Schuldenaufstockungs-Debatte gingen nicht weit genug. 4 Bio. Einsparung wurde gefordert, "geliefert" wurden 2,4 Bio. Die Abstufung war somit eine Reaktion auf den halbfaulen Schuldenkompromiss. Sie war sogar im Vorfeld von S&P "angedroht" worden, falls die Einsparungen nicht weit genug gingen. Die Börsen hatten das zunächst wochenlang ignoriert.

Dennoch geben Krugmans Worte zu denken, wonach "S&P politisch gehandelt" habe und "jemandem einen Gefallen tun wollte." Dafür spricht auch der ominöse Rechenfehler. Bei den AAA-Siegeln für Subprime hatte S&P ja ebenfalls massiv an den "Modellen" geschraubt, bis sie endlich AAA ausspuckten.

 

Dies gibt Raum für zwei Verschwörungs-Theorien:

 

1. Haben die Republikaner S&P dafür bezahlt, die US-Abstufung unmittelbar nach einer rabenschwarzen Börsenwoche rauszugeben, um mit einem Börsen-Crash Stimmung gegen Obama zu machen? (dies scheint Krugman zu vermuten)

2. Haben Goldman und Co. S&P für die US-Abstufung bezahlt, um von dem Crash zu profitieren, weil sie - wie ja schon damals beim Subprime-Schrott - beizeiten short gegangen waren?

 

Sicher ist, dass S&P "käuflich" ist und bereits in der Subprime-Krise grenzkriminelle Energie gezeigt hatte. Wieso sollte das seitdem besser geworden sein, zumal keinerlei Bestrafung erfolgte?

Die Darstellung in der Finanzpresse, dass S&P nun geläutert und "wieder ehrlich geworden" sei, darf man vor diesem Hintergrund arg bezweifeln. Wer einmal lügt (betrügt), dem glaubt man nicht.

Ich selber könnte mir auch gut Variante (2) vorstellen. Es ist auffallend, dass News in den USA fast immer trendverstärkend geliefert werden. Im Uptrend gibt es "nur Positives", im Downtrend fast "nur Negatives" - wobei die Dramatik der Negativität mit fallenden Kursen stark zunimmt. Das liegt natürlich auch an der Stimmungseintrübung durch den Kursverfall selbst. Aber an entscheidenden Stellen würde ein winziges Quentchen reichen, um eine Trendumkehr (Shortcover-Rallye) nach oben auszulösen - die Hedgefonds wie GS, die massiv short sind, aber nicht WOLLEN. Z. B. hätte S&P die Abstufung auf nächste Woche verschieben können. Dass es ausgerechnet direkt nach einer rabenschwarzen Börsenwoche geschah, ist mMn kein Zufall.

 

FAZIT: "Interessierte Kreise" aus der US-Finanzmafia und der US-Politik könnten S&P dafür bezahlt haben, die Abstufung bewusst "prozyklisch" nach einer ohnehin schon rabenschwarzen Börsenwoche zu platzieren, um die Panik auf die Spitze zu treiben. Politiker wollen damit Obama absägen, die vereinigten Goldmänner wollen sich an der extrem Vola mittels maschinengetriebenem Short-Selling bereichern.

 

 

 

 

auf niedrigem Niveau verharren. Man sollte sich nicht durch die deutsche Automobilindustrie blenden lassen, die gerade wieder in einem zyklischen Hoch ist.

schwimmen ;-). Quasi von der Welle eingeholt. Aber inzwischen von historischem Wert ;-) (man achte auf das Datum!!!)

Dienstag, 09. August 2011

Uwe Zimmer

Wellenbad ohne Überraschungen

von Uwe Zimmer

Die Aktienmärkte haben sich in einer stabilen Welle eingerichtet. Über den Sommer sollte es hier nicht zu Überraschungen kommen – Zeit für einen unbeschwerten Urlaub, meint Vermögensverwalter Uwe Zimmer.

Die Aktienmärkte versprechen in diesem Sommer nicht viel Dynamik. Sowohl der DAX als auch die großen US-Indizes haben sich häuslich auf bequemen Niveaus eingerichtet und zeigen wenig Interesse, sich heraus zu bewegen. So schwankte der DAX in den vergangenen drei Monaten zwischen 7.100 und 7.500 Punkten, der Dow Jones zwischen 12.000 und 12.800 Punkten. Der Nasdaq 100 pendelt zwischen 2.200 und 2.430 Punkten, der S&P 500 zwischen 1.260 und 1.360 Punkten.

Ein fröhliches Wellenbad, das die Märkte auch über den Sommer beibehalten sollten. Wer jetzt in Urlaub geht, kann damit rechnen, nach zwei Monaten wieder am Schreibtisch zu sitzen und ähnliche Niveaus wie heute im Depot zu sehen. Das heißt aber nicht, dass zwischenzeitlich Ruhe herrscht. 

Schwankungen ertragen

So macht die Bewegung bei einzelnen Indizes schon mal gut zehn Prozent aus, die darin zusammengefassten Einzeltitel schwanken noch stärker. Was bedeutet das für Investoren? Können sie beruhigt mit einem vollen Depot in Urlaub fahren? Aktive Investoren können die Schwankungen nutzen, um zu handeln. Wer sich sicher ist, dass die Bandbreiten halten, kann unten kaufen und oben verkaufen. Dann warten, bis die Welle wieder ihren Tiefpunkt erreicht hat und dann wieder kaufen. Das sorgt für Umsatz bei den Handelsplattformen – und Gewinn beim Investor, wenn die Rechnung aufgeht.

Der langfristige Investor dagegen muss sich fragen: Will ich Bestände über den Sommer halten oder sichere ich ab? Da die Schwankungen im Rahmen liegen, ist für ein wirklich langfristig ausgerichtetes Depot kaum eine Änderung bei der Aktienquote notwendig – vorausgesetzt sie entsprach vorher der individuellen Risikoneigung. Wer absichert, sei es durch den Einsatz von Derivaten oder durch schlichtes Verkaufen und wieder Zurückkaufen, verursacht Kosten. Das spricht gegen eine Absicherung.

Grundsätzliche Vorsicht

Die Großwetterlage ist dabei durchaus labil: Nordafrika bleibt unruhig, die Reaktorkatastrophe von Fukushima ist zwar aus den Schlagzeilen verschwunden, aber noch lange nicht ausgestanden, die USA verhandeln über mehr Schulden, die Europäer streiten über weniger. Und in den Boom-Nationen der vergangenen Jahre, allen voran China, ist der Grat zwischen gesundem Wachstum und Blasenbildung schmaler geworden.

Auch wenn die Zeichen auf Sonne stehen – ein Sturm an den Märkten ist nie ganz auszuschließen. Zunächst aber sieht alles nach der Möglichkeit zum Wellenbad ohne Überraschungen aus.

Der Autor Uwe Zimmer ist bankunabhängiger Vermögensverwalter bei Meridio und Experte des Internetportals Vermögensprofis.de.

Quelle: http://www.teleboerse.de/empfehlungen/...schungen-article3999871.html

"Strafaktionen" begannen als sich klar heraus stellte, dass die Finanzbranche an Griechenland beteiligt werden sollte. Auch war das volatile Seitwärtsgeschiebe ziemlich ausgelutscht und die Distribution wahrscheinlich schon weitgehend abgeschlossen. Da kam die Einigung im Kongress so richtig recht. Die Umlegung der Hebel an den Tradingautomaten war eine "richtige" Überraschung und stellt die Notenbanken und die Politik unter Druck die Geldpresse wieder so richtig anlaufen zu lassen. Die EZB bekommt die Quittung für ihre "bankenschädlichen" Zinserhöhungen und der Fed wird unter dem Hintern Dampf gemacht sich eine neue Art von QE einfallen zu lassen.

Jede Beeinflussung des Marktes beinhaltet die Gefahr, dass man etwas auslöst, das man dann nicht mehr in der Gewalt hat. Das Risiko ist aber diesbezüglich momentan begrenzt (allerdings trotzdem vorhanden), da die Wirtschaft noch relativ gut läuft und man nach dem billigen Einsammeln wieder drehen kann. Also ein gutes Geschäft bei dem man auch noch die Politik auf Linie gebracht hat. Kaputtgegangen ist schon vieles am Aktienmarkt. Der private Direktanleger kehrt der Börse immer stärker den Rücken zu. Dann kauft er oder seine Firma für ihn allerdings wieder Produkte, die sich auch am Aktienmarkt austoben. Nur er selbst kann nichts mehr beeinflussen. Ist doch schön für die Finanzmafia.

zeitnah und logisch. Es hätte den Börsen auch scheißegal sein können wie zuvor ja auch die Androhung. Aber so hat es den Schock verstärkt, dass die Regierung nicht mehr in der Lage ist, ihr Recovery-Programm durchzusetzen. Krugman als ihr "Sprecher" steht noch sichtbar unter Schock und vermutet Absicht.
Der große Schock beruht auch darauf, dass die Republikaner, die die USA an die Wand gefahren hatten, das Recovery-Programm nun auch an die Wand fahren lassen. Ohne auch nur den Hauch einer Alternative zu entwickeln, außer altamerikanischen Märchen und Mythen. Ohne auch nur eine Spur von Intelligenz zu zeigen, ähnlich wie Bush, aber hohe destrutive Lust.
Der Schock beruht beruht darauf, dass das Recovery-Programm aber auch aus sich heraus bereits gescheitert ist. Wir hier im BT haben doch von Anbeginn verfolgt und registriert, dass es so nicht funktionieren kann. Man kann nicht zugleich heile Welt spielen und schwere Strukturreformen durchsetzen, an diesem Spagat sind Krugman und Obama gescheitert. Am Ende hat man dann nur heile Welt gespielt, bis es platzte.

Eines hat die Haushaltsdebatte überdeutlich den Amerikanern wie der Welt gezeigt: Die USA sind zu angemessenen Strukturreformen derzeit absolut nicht fähig.
Insofern reagiert S6P ebenso korrekt wie trendverstärkend.