Mindoro Closes Second Tranche of Private Placement and Provides Corporate Update
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) today announced that it has raised an additional C$0.18 million by completing a second closing of its Private Placement which was previously announced on 22 November 2011. The Company has issued 1,534,783 Common Shares / CDIs to qualified investors in connection with the second closing. CDIs have been issued to investors in Australia, with the underlying common shares deposited with the CHESS Depository.
Mindoro's President and CEO Jon Dugdale commented, "We are very pleased to have raised a combined C$1.4 million under the current Private Placement in difficult market conditions. We continue to work with our major shareholders and other interested investors to raise additional funds targeted under this Private Placement."
On 2 November 2011, the Company announced commencement of a process aimed at securing a strategic financing partner for the Agata Nickel Project, with the goal of accelerating a two-stage development strategy. A number of parties, mostly from the Asian region, have expressed strong interest in the project and are conducting assessments before finalising preliminary proposals. The Company is working with its financial advisor, Deloitte Corporate Finance Pty Ltd ("Deloitte"), to advance discussions and negotiations during the first quarter of 2012.
Jon Dugdale further commented, "We are encouraged by the strong level of interest being expressed in financing the development of the Agata Nickel Project. This highlights the strategic advantages that the project has, including location on a protected coast-line, no forest or significant population on the resource and outstanding metallurgical characteristics for both thermal and hydrometallurgical processing."
Special Shareholders Meeting
The Company today filed notice with Canadian regulatory authorities to hold a Special Shareholders' meeting at 2pm on 8 March 2012 in Calgary, Alberta. The purpose of the meeting is to seek shareholder approval required under Australian Securities Exchange ("ASX") Listing Rules for the following:
1. To allow the Directors to subscribe for securities in the Company by way
of Private Placement at a price no less than the current Private
Placement, which is C$0.12 per share and A$0.115 per CDI. Total
subscriptions by directors will total approximately C$0.17 M. Under ASX
Listing Rule 10.11, Directors were unable to participate in the current
Private Placement as specific approval is required from shareholders to
enable Directors to participate.
2. To freshen up the Company's placement capacity. ASX Listing Rule 7.1
restricts the number of securities which a listed company may issue in
any twelve-month period without the approval of shareholders to 15% of
the number of shares on issue at the start of the period, subject to
certain adjustments and permitted exceptions.
Shareholder approval will enable the Company to exclude these issues from the calculation. Thus at any time in the next twelve months the Company may issue up to the extent permitted without further reference to shareholders, thereby providing the Company with considerable flexibility in meeting any short-term requirements for raising additional capital should it be necessary.
Full details of the above matters, including the proposed resolutions, will be distributed to shareholders with the formal notice of meeting, management information circular and accompanying proxy form in the required timeframe.
Details of Securities issued under the current Private Placement
All securities issued under the current Private Placement are subject to the regulatory four-month hold period in Canada and cannot be traded on the TSX Venture Exchange or be resold in Canada during this period, unless an exemption is available from the applicable prospectus requirements in Canada. CDIs issued in Australia will be tradeable on the ASX but will not be convertible to Common Shares in Canada during the four-month hold period applicable under Canadian securities regulations. The Company has implemented appropriate controls with its share registries to ensure Canadian regulatory requirements are met.
The Private Placement is subject to certain conditions including, but not limited to, the receipt of all necessary regulatory approval, including the approval of the TSX Venture Exchange.
Australian Disclosure with respect to issuing CDIs:
The Company is in full compliance with its continuous disclosure responsibilities and no information has been withheld from disclosure in reliance on a confidentiality carve-out. Specifically, the Company gives notice under paragraph 708A(5)(e) of the Australian Corporations Act (Act) that the CDIs were issued without disclosure under Part 6D.2 of the Act. As at the date of this notice, the Company has complied with the provisions of Chapter 2M of the Act as they apply to the Company and section 674 of the Act. As at the date of this notice, there is no excluded information of the type referred to in sections 708A(7) or 708A(8) of the Act.
Neither the Common Shares nor the CDIs have been registered in the United States, and may not be offered or sold in the United States absent registration or an applicable exemption from the registration requirements. This news release shall not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy nor shall there be any sale of the securities in any jurisdiction where such offer, solicitation or sale would be unlawful.
About MINDORO
indoro is a Tier 1 Issuer trading on the TSX Venture Exchange (MIO), Australian Securities Exchange (MDO) and Frankfurt Stock Exchange (WKN
906167). Mindoro is focused on nickel, gold and copper-gold exploration and development in the Philippines where its 100%-owned PEA-stage (Nov 2011) Agata Nickel Project has NI 43-101 Mineral Resources that include Measured and Indicated resource estimates totalling 42.76 million tonnes at 1.01% nickel, for 430,000 tonnes contained nickel, and Inferred resource estimates totalling 2.435 million tonnes at 0.99% nickel (Sep 2011). In addition the Company has NI 43-101 Mineral Resource estimates on its Lobo (2005) and Archangel (2010) gold-silver projects, as well as 10 key porphyry copper-gold prospects at varying stages of advancement.
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Mindoro schließt zweite Tranche der Privatplatzierung ab und gibt Unternehmens-Update
Mittwoch, 18. Januar, 2012 - MINDORO
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Mindoro Resources Ltd (TSX VENTURE: MIO) (ASX: MDO) (FRANKFURT: WKN
906167) gab heute bekannt, dass es eine zusätzliche C $ 0.180.000 durch Ausfüllen eines Second Closing des Private Placement, die zuvor auf 22 November 2011 angekündigt wurde angehoben. Das Unternehmen hat 1.534.783 Stammaktien / CDIs an qualifizierte Anleger ausgestellt in Zusammenhang mit der zweiten Schließung. CDIs an Investoren in Australien ausgestellt, wobei die zugrunde liegenden Stammaktien, hinterlegt bei der CHESS Depository.
Mindoro Präsident und CEO Jon Dugdale kommentiert: "Wir sind sehr erfreut, brachten zusammen C $ 1.400.000 unter der aktuellen Private Placement in einem schwierigen Marktumfeld haben . Wir werden weiterhin mit unseren wichtigsten Aktionäre und andere interessierte Investoren arbeiten, um zusätzliche Mittel im Rahmen dieses Private Placement gezielter steigern. " aktuelle Informationen zum strategischen Partner für Agata Nickel-Projekt Am 2 November 2011 gab das Unternehmen bekannt Beginn eines Prozesses zur Sicherung einer strategischen Finanzierung soll Partner für die Agata Nickel-Projekt, mit dem Ziel der Beschleunigung eines zweistufigen Entwicklungsstrategie. Eine Reihe von Parteien, vor allem aus dem asiatischen Raum, haben starkes Interesse an dem Projekt bekundet und sind der Durchführung von Bewertungen vor der Finalisierung erste Vorschläge. Das Unternehmen ist mit seinen Finanzberater Deloitte Corporate Finance Pty Ltd ("Deloitte") damit beschäftigt, Diskussionen und Verhandlungen im ersten Quartal des Jahres 2012 voraus. Jon Dugdale kommentiert weiter: "Wir sind durch die starke Interesse in ausgedrückt werden ermutigt Finanzierung der Entwicklung des Agata Nickel-Projekt. Dies unterstreicht die strategische Vorteile, dass das Projekt, einschließlich Standort auf einem geschützten Küsten-Linie, kein Wald oder bedeutende Population auf die Ressource und hervorragende metallurgische Eigenschaften sowohl für thermische und hydrometallurgische Verarbeitung. " Spezielle Aktionäre Meeting Das Unternehmen hat heute beim Ankündigung der kanadischen Regulierungsbehörden zu einer außerordentlichen Hauptversammlung at 2pm halten 8. März 2012 in Calgary, Alberta. Der Zweck des Treffens ist es, die Zustimmung der Aktionäre unter Australian Securities Exchange erforderlich seek ("ASX") Listing Rules für die folgenden: 1. Damit der Verwaltungsrat für Wertpapiere der Gesellschaft im Wege subscribe der Privatplatzierung zu einem Preis nicht weniger als den aktuellen Privat Placement, die C $ 0,12 pro Aktie und A $ 0,115 pro CDI. Insgesamt Abonnements von Regisseuren wird etwa C $ 0,17 M. Unter ASX insgesamt Listing Rule 10.11, wurden Directors nicht in der aktuellen teilnehmen Private Placement als ausdrückliche Zustimmung der Aktionäre erforderlich ist, um Directors ermöglichen, daran teilzunehmen. 2. Zur Auffrischung des Unternehmens Platzierung Kapazität. ASX Listing Rule 7.1 beschränkt die Anzahl der Wertpapiere, die ein börsennotiertes Unternehmen Mai Ausgabe von zwölf Monaten ohne die Zustimmung der Aktionäre zu 15% der Anzahl der ausgegebenen Aktien zu Beginn des Zeitraums, vorbehaltlich bestimmter Anpassungen und Ausnahmen zulässig . Zustimmung der Aktionäre wird es dem Unternehmen, um diese Probleme aus der Berechnung ausgeschlossen werden. So jederzeit in den nächsten zwölf Monaten die Gesellschaft kann bis zur Höhe ohne weitere Referenz an die Aktionäre gestattet, wodurch die Unternehmen mit beträchtlicher Flexibilität bei der Erfüllung einer kurzfristigen Anforderungen für die Beschaffung von zusätzlichen Kapital sollte es notwendig sein. Ausführliche Informationen zu die oben genannten Fragen, einschließlich der Beschlussvorschläge, wird den Aktionären mit der formellen Einberufung, Management Information Circular und begleitende Vollmacht in der vorgeschriebenen Zeitraum verteilt werden. Details Securities unter dem aktuellen Privatplatzierung emittiert Alle Wertpapiere unter dem aktuellen Privatplatzierung emittiert unterliegen den regulatorischen viermonatigen Halteperiode in Kanada und kann nicht an der TSX Venture Exchange gehandelt werden oder in Kanada in dieser Zeit weiterverkauft werden, sofern nicht eine Ausnahme von der Prospektpflicht gemäß den anwendbaren in Kanada erhältlich. CDIs in Australien ausgestellt werden an der ASX handelbar aber nicht konvertierbar sein Stammaktien in Kanada während der viermonatigen Frist nach kanadischen Wertpapierbestimmungen. Das Unternehmen hat entsprechende Kontrollen mit seinem Anteil Register eingeführt, um sicherzustellen Anforderungen der kanadischen Behörden erfüllt werden. Die Privatplatzierung unterliegt bestimmten Bedingungen, einschließlich, aber nicht beschränkt auf, den Erhalt aller notwendigen behördlichen Genehmigung, einschließlich der Genehmigung der TSX Venture Exchange. Australian Disclosure in Bezug auf die Ausstellung CDIs: Das Unternehmen ist in voller Übereinstimmung mit seiner kontinuierlichen Weitergabe Verantwortlichkeiten und keine Informationen von der Offenlegung in der Abhängigkeit von einer Vertraulichkeit Carve-out vorenthalten wurden. Insbesondere gibt der Gesellschaft Mitteilung nach Ziffer 708A (5) (e) des australischen Corporations Act (Gesetz), dass die CDIs ohne Offenlegung gemäß Teil 6D.2 des Gesetzes ausgegeben wurden. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Bekanntmachung hat das Unternehmen mit den Bestimmungen von Kapitel 2M des Act, wie sie für die Gesellschaft und § 674 des Gesetzes gelten eingehalten werden. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Bekanntmachung gibt es keine ausgeschlossenen Informationen der genannten Art in den Abschnitten 708A (7) oder 708A (8) des Gesetzes. Weder die Stammaktien noch die CDIs wurden in den Vereinigten Staaten registriert und dürfen nicht angeboten oder verkauft werden in den Vereinigten Staaten ohne Registrierung oder eine gültige Befreiung von der Registrierungspflicht. Diese Pressemitteilung stellt weder ein Angebot zum Verkauf oder eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf, noch wird es keinen Verkauf der Wertpapiere in Ländern, in denen ein solches Angebot, Einladung oder Verkauf ungesetzlich wäre.