Vorab: Es ist erstmal nur eine Theorie und es kann alles immer FUD sein (besonders vor dem Labor Day…).
Ich schaue mir vorhin als kleiner „Pausen-Snack“ den letzten JacksonHunter-Clip an. Einfach um mal zu sehen, ob er etwas neues oder interessantes anspricht.
Bei 03:35 spricht er vom Clip von ThatGuy Astro (TU, DAS ist der Typ, dem ICH überhaupt nicht zuschauen mag :) ) wo plötzlich ein Typ namens Keith während des Livestreams anruft und sagt, dass er den Marketmaker-Algorithmus/Orderbuch-Codes der MMs entdeckt hat und entschlüsseln kann.
Ich schaue mir also nach J.Hunter jetzt auch noch den Astro-Clip an.
Da meldet sich ganz am Anfang ein Typ namens Keith (@keithapologetic) und sagt zur Begrüßung:
Keith behauptet, dass er die Signale entschlüsseln kann, die MMs / Hochfrequenz-Trader über Level-2 Data austauschen, um miteinander zu kommunizieren. Damit sind sie dann in der Lage den Kurs zu steuern.
In der Live-Sendung sagt er, dass diese Signale im Bid/Ask versteckt sind. Wichtig dabei ist, dass die Code-Nummern immer durch eine Art Klammer gekennzeichnet sind, also z.B. eine Klammer von 50. In der Regel ist es aber wohl eine Klammer von 10 – also eine 10 über und eine unter dem Signal.
FLASHBACK ZU JACKSON HUNTERS CLIP
Jackson Hunter erwähnt in seinem Clip (bei 04:45) dass die Gerüchte / Theorien über solche Signale seit Jahren unter Tradern kursieren. Er ruft folgende Seite auf:
http://www.pennystockdream.com/Market-Maker-SignalsDa steht (übersetzt):
Obwohl sie oft als Handelsfolklore betrachtet werden, glauben viele Penny Stock Trader, dass Market Maker (MM's) ihre Handlungen im Voraus signalisieren, indem sie kleine Käufe oder Verkäufe durchführen, um anderen Market Makern ihre Absichten zu signalisieren. Bei diesen Handelssignalen handelt es sich immer um kleine Beträge von Aktien, die oft nicht mehr als 5 oder 10 Dollar betragen, was viele Händler zu der Annahme veranlasst, dass diese Geschäfte von Market Makern getätigt wurden, weil sie nicht glauben, dass ein gewöhnlicher Händler absichtlich Provisionen für solch kleine Aktienbeträge zahlen würde, da die Provision für diese angeblichen Market-Maker-Signale in vielen Fällen mehr kosten würde als das Geschäft selbst. Man geht davon aus, dass es sich bei den Signalen um Mitteilungen von einem Market Maker an einen anderen handelt.
Auf der Seite ist auch folgende Code-Liste zu sehen:
1. 100 - I need Shares.
2. 200 - I need Shares badly but do not take the stock down.
3. 300 - Take (or I am taking) the stock down at least 30% so I can load shares.
4. 400 - Keep trading it sideways.
5. 500 - Gap the stock. Gap can be up or down, depending on direction of 500 signal.
6. 505 - I am short on shares
7. 600 - Apply resistance at the ASK to keep the price from increasing.
8. 700 - Move the price up.
9. 777 - Also recognized as a signal to move the price up.
10. 800 - Prepare for an increase in trading volume.
11. 900 - Allow the stock to float and trade freely.
12. 911 - Pending News/Press Release On The Way
13. 1000 - Don't let it run
14. 2100 - Let it run
ZURÜCK ZU ASTRO & KEITH
Bei 07:50 im Clip sagt Keith, dass die Codes der MMs differenziert sind und wenn ihnen z.B. die Sache zu brenzlich wird – also wenn ihnen z.B. der Kaufdruck zu hoch wird – dann können sie durch solche Codes signalisieren, dass das Ganze in den Dark Pool verlegt werden soll…(@Flo, ich glaube du hattest mal gefragt, wie sie sich abstimmen wann der Handel vermehrt über den Dark Pool laufen soll. Hier wäre eine Erklärungsmöglichkeit…)
Astro und seine „Live-Gäste“ sind hin und weg und können Keith Aussagen kaum fassen. Sie fragen ihn, ob er das jemals gemeldet hat. Er sagt ja, bei der SEC (offensichtlich ohne Wirkung). Sie geben ihm dann den Tipp es doch lieber gleich beim FBI zu versuchen, da man bei der SEC nicht jedem trauen kann.
ALGO-TAUSCH
„Wenn das Orderbook kurz aussetzt, wechseln unsere „Freunde“ den Algorithmus.“ sagt Keith.
Er hat ca. vier bis fünf verschiedene Algorithmen ausgemacht, die die MM derzeit nutzen und die sie jederzeit untereinander austauschen können. Wenn die Zahlen im Order-Book für einen Bruchteil eines Augenblicks verschwinden, dann hat dieser Wechsel gerade stattgefunden und der neue Algorithmus übernimmt.
Bei 06:50 im Clip sagt er: „43-70 ($43,70) ist in einer Klammer aus dreien. 263 darüber und 163 darunter. Der Kurs wird also bald auf $43,70 gehen.“. Seinen Aussagen nach ist in dem Fall die "3" der Code und die 2xx und 3xx regeln etwas prioritäres.
Auf die Frage wie Keith das entdeckt hat gibt er folgende Infos:
Er war früher beim Militär in Deutschland stationiert und wollte Broker werden (und auch zumindest in einer Art Ausbildung als solcher gehandelt). Er hat dann das Militär verlassen, weil er zurück in die USA wollte. Was er damals nicht wußte ist, dass er einen "Sponsor" braucht, um Broker werden zu können, wie er sagt. Deshalb ist nie einer geworden. Nach eigenen Angaben analysiert er seit 3 Jahren die Algorithmen der MM – 16 Stunden am Tag…
Als einer in der Runde zusammenfassend sagt, dass alle HFs und ihre „Freunde“ also über das Order-Book kommunizieren schlägt Keith vor Screenshots eines alten Code-Books zu schicken.
Ein anderer sagt, dass es mit Hochfrequenz-Rechnern natürlich besonders einfach ist so zu kommunizieren, da man diese Codes in der Regel anzeigen und wieder löschen kann, bevor irgendein „normaler“ Rechner sie überhaupt erfasst. (An dieser Stelle frage ich mich natürlich, warum können wir sie dann gerade sehen…)
Bei 09:50 im Clip kündigt Keith an, dass wir bald die $43.70 sehen werden...
Bei 10:26 gibt Keith ein Beispiel. Er bittet alle schnell auf den Bid zu schauen (der Kurs zu dem Zeitpunkt steht bei $43.59). Da steht eine „4353“ mit einem Bid 336 darüber. „Das wird uns gleich zurückwerfen“ sagt Keith. Wenn aber diese Sechser auf der Bid-Seite verschwinden, wird der Preis wieder nach oben schnellen.
Einer aus der Runde zählt dann mit: $43.47…$43.45…$43.44…"Holy Shit! Sie ziehen es runter jetzt…"
Bei 12:30 kommt die Runde auf die Idee alles aufzunehmen, zu analysieren und einen Algorithmus zu bauen, der die Algos unserer Freunde „fickt“. Keith sagt, dass es ohne weiteres gehen würde und er nur Sekunden bräuchte um die Codes zu benennen.
Auf die Nachfrage, ob „sie“ es nicht entdecken können sagt Keith: „Es ist wie bei Casinos, die ausgespielt werden. Sie werden irgendwann merken, dass ihr System nicht mehr richtig funktioniert und sie eine Menge Geld verlieren. Sie werden sich den Kopf zerbrechen und nach Lösungen suchen. Aber solange sie keine neuen Algorithmen schreiben (die man dann ebenfalls analysieren kann) werden sie weiterhin Geld verlieren…
HAHAHA… I Like! :)
Vielleicht ist das alles nur Quatsch und die „Enigma-Magie“ der "Entschlüsselung" der MM Codes kommt daher, weil sich alles wie die Suche nach dem Heiligen Gral anhört. Aber vielleicht stimmt es ja doch…Umso wichtiger ist es immer alles unbedingt mit einer gesunden Skepsis zu betrachten!
Der Clip endet dann tatsächlich damit, dass Keith plötzlich sagt: „Habt ihr es gesehen, die $43.70 ist eben kurz erreicht worden!“
Ich habe zwar nur eine $43.69 gesehen, aber was weiß ich denn schon…Ich bin gespannt wie es weitergeht und auf jeden Fall ist es mMn eine gute Geschichte! :)
PS: Hat jemand von Euch Erfahrungen mit dem Thema? Ich würde mich sehr gerne auf eurer Feedback freuen!