Heute etwas später, aber hier das Update zu Optionen von gestern.
Zum ersten Mal seit meinen Beobachtungen überwiegt das Volumen bei den gehandelten Puts gegenüber Calls: Verhältnis ist 1,15. Es wurden 46,5% Calls gehandelt, was zunächst nicht mehr so bullisch aussieht. Ist natürlich bei der Kursentwicklung gestern nicht überraschend.
Überraschend ist jedoch das P/C Verhältnis bei den offenen Kontrakten insgesamt (OI): dieses ist in etwa gleich geblieben (1,06), mit 48,5% offenen Calls. Da bei dem OI auch weit in der Zukunft liegende Verfallstage betrachtet werden, zeigt es, dass sich in der mittel- und langfristigen Betrachtung für die Optionshändler nicht viel geändert hat.
Von den fast 1,3 Mio. gehandelten Kontrakten gestern entfielen über 740k auf den Verfallstag am Freitag. Hier wurden bei 35$ die meisten Puts gehandelt und bei 40$ die meisten Calls. Beim OI für den 16.7. hat sich der Anteil der Calls gegenüber dem Vortag etwas erhöht: 47% Calls sind offen (am Vortag waren es 45%).
Das Bild ist also nicht so klar, eher ausgeglichen im Moment. Jedenfalls erkennt man keinen klaren Shift Richtung bearische Ausrichtung bei den Optionen, sondern es sieht nur so aus, dass kurzfristige Trader vielleicht AMC bearisch sehen, aber langfristig eher bullisch. Die Volatility Skew verharrt ebenfalls auf der Nulllinie und zeigt keinen bearischen Ausschlag: marketchameleon.com/Overview/AMC/VolatilitySkew/
Die Barchart Opinion hat nur noch 56% bullische Signale, wobei die bearischen sehr schwach sind (man kann unter folgendem Link auf "Strength & Direction" klicken, um die Stärke und Richtung der 13 Indikatoren zu sehen). Die Entwicklung ist bei den fallenden Kursen ebenfalls nachvollziehbar. Link: www.barchart.com/stocks/quotes/AMC/opinion
Aus meiner Sicht hat sich nichts geändert, die Short-Positionen werden netto weiter ausgebaut, wie man an den Ortex Zahlen sieht. Die Utilization dürfte Richtung 95% gehen, sodass vermutlich bald der Abwärtstrend ein Ende haben dürfte. BAM hat gestern gesagt (ich habe bei seinem Tweet Audio Kanal gelauscht), dass erst der Bereich bei 32$ (im regulären Handel) getestet werden muss, und wenn es danach einen Abprall nach oben gibt, würde der länger anhalten bis in den August hinein. Man muss allerdings dazusagen: einige Zuhörer haben ihm Fragen gestellt, wie sein Modell die Darkpool-Trades berücksichtigt und darauf hat er geantwortet, dass er nicht sicher ist, ob sein Modell das richtig abschätzen kann, da er die Zahlen offenbar nicht berücksichtigt. Seine Vorhersagen sind also mit Vorsicht zu genießen, haben allerdings im Wesentlichen in der Vergangenheit immer mehr oder weniger gut gepasst.
Wie immer keine Handelsempfehlung!
Zum ersten Mal seit meinen Beobachtungen überwiegt das Volumen bei den gehandelten Puts gegenüber Calls: Verhältnis ist 1,15. Es wurden 46,5% Calls gehandelt, was zunächst nicht mehr so bullisch aussieht. Ist natürlich bei der Kursentwicklung gestern nicht überraschend.
Überraschend ist jedoch das P/C Verhältnis bei den offenen Kontrakten insgesamt (OI): dieses ist in etwa gleich geblieben (1,06), mit 48,5% offenen Calls. Da bei dem OI auch weit in der Zukunft liegende Verfallstage betrachtet werden, zeigt es, dass sich in der mittel- und langfristigen Betrachtung für die Optionshändler nicht viel geändert hat.
Von den fast 1,3 Mio. gehandelten Kontrakten gestern entfielen über 740k auf den Verfallstag am Freitag. Hier wurden bei 35$ die meisten Puts gehandelt und bei 40$ die meisten Calls. Beim OI für den 16.7. hat sich der Anteil der Calls gegenüber dem Vortag etwas erhöht: 47% Calls sind offen (am Vortag waren es 45%).
Das Bild ist also nicht so klar, eher ausgeglichen im Moment. Jedenfalls erkennt man keinen klaren Shift Richtung bearische Ausrichtung bei den Optionen, sondern es sieht nur so aus, dass kurzfristige Trader vielleicht AMC bearisch sehen, aber langfristig eher bullisch. Die Volatility Skew verharrt ebenfalls auf der Nulllinie und zeigt keinen bearischen Ausschlag: marketchameleon.com/Overview/AMC/VolatilitySkew/
Die Barchart Opinion hat nur noch 56% bullische Signale, wobei die bearischen sehr schwach sind (man kann unter folgendem Link auf "Strength & Direction" klicken, um die Stärke und Richtung der 13 Indikatoren zu sehen). Die Entwicklung ist bei den fallenden Kursen ebenfalls nachvollziehbar. Link: www.barchart.com/stocks/quotes/AMC/opinion
Aus meiner Sicht hat sich nichts geändert, die Short-Positionen werden netto weiter ausgebaut, wie man an den Ortex Zahlen sieht. Die Utilization dürfte Richtung 95% gehen, sodass vermutlich bald der Abwärtstrend ein Ende haben dürfte. BAM hat gestern gesagt (ich habe bei seinem Tweet Audio Kanal gelauscht), dass erst der Bereich bei 32$ (im regulären Handel) getestet werden muss, und wenn es danach einen Abprall nach oben gibt, würde der länger anhalten bis in den August hinein. Man muss allerdings dazusagen: einige Zuhörer haben ihm Fragen gestellt, wie sein Modell die Darkpool-Trades berücksichtigt und darauf hat er geantwortet, dass er nicht sicher ist, ob sein Modell das richtig abschätzen kann, da er die Zahlen offenbar nicht berücksichtigt. Seine Vorhersagen sind also mit Vorsicht zu genießen, haben allerdings im Wesentlichen in der Vergangenheit immer mehr oder weniger gut gepasst.
Wie immer keine Handelsempfehlung!