Was draus wird, eben aufgeschnappt. Übersetzung ist schlimm.
AEZS, bei 27c deutlich unter dem 36c / share Ich schätze, der Preis sein sollte, wenn die ganze Warrant Umwandlung auf der jüngsten Finanzierung 37.000.000 $ ausgeübt gehandelt.
Bezogen auf das Volumen / Preisverhalten, Ich erwarte, dass die Umwandlung der Finanzierung im Zusammenhang mit Optionsscheinen kann zu einem Ende kommen, und der Aktienkurs sollte wie AMDA unter einer ähnlichen Situation hüpfen.
Das Unternehmen hat eine Krebsmedikament in Phase 3 für Endometriumkarzinom und Phase 2 für Eierstock-und Prostatakrebs und anderen Drogen Adressierung anderen Bedingungen.
Im 1. Qu 2015 AEterna wird Berichterstattung Einnahmen für Estrogel mit einem adressierbaren Markt von 3,6 Milliarden in jährlichen Umsatz in den USA zu starten.
AEterna Zentaris, Inc. (NASDAQ: AEZS ) engagiert sich in der Entwicklung von neuartigen Therapien in der Onkologie und Endokrinologie, die derzeit, Behandlungen für verschiedene medizinische Versorgungslücke. Das Unternehmen die Pipeline umfasst Verbindungen, in allen Phasen der Entwicklung, von der Wirkstoffforschung bis hin zu Verkehr gebrachten Produkten.
Arzneimittelentwicklung Bemühungen des Unternehmens werden derzeit auf zwei Blei, klinische Entwicklungs Verbindungen konzentriert: zoptarelin Doxorubicin, die das Potenzial der erste USA von der FDA zugelassene medikamentöse Therapie für fortgeschrittene, wiederkehrende Endometriumkarzinom geworden hat, und Macrilen ™, eine neuartige oral -aktiv Ghrelin-Agonisten zur Verwendung bei der Beurteilung erwachsenen Wachstumshormon-Mangel ("AGHD"). Das Unternehmen verfügt über weitere potenzielle Onkologie-Indikation Produktkandidaten befinden sich in präklinischer Entwicklung - Erk-Inhibitoren und Luteinisierendes Hormon-Releasing-Hormon ("LHRH") - Disorazol Z Verbindungen
Aeterna auch weiterhin strategische Geschäftsinitiativen im Zusammenhang mit ihrem Ziel zu verfolgen, um eine kommerziell arbeit spezialisiertes biopharmazeutisches Unternehmen zu werden. Inklusive: 1) in-Lizenzierung, den Erwerb, die Förderung oder Co-Förderung zusätzliche Handelsprodukte, 2) Optimierung der ultimative Einführung der wichtigsten Produktkandidaten (dh Macrilen ™ und zoptarelin Doxorubicin) in bestimmten strategischen Gebieten, einschließlich den USA, Kanada und der Europäische Union, und 3) die Lizenzierung bestimmter kommerzieller Rechte an Lizenznehmer in Gebieten, in denen solche Auslizenzierung würde der Gesellschaft ermöglichen, endgültige Entwicklung, Registrierung und Markteinführung seiner Produktkandidaten zu gewährleisten.
Hier finden Sie den Status der klinischen Bemühungen Unternehmens wie auf der des Unternehmens 6-K bei der SEC eingereichten am 7. Mai 2015 berichtet:
Zoptarelin Doxorubicin - Phase 3 Endometriumkarzinom
Zoptarelin Doxorubicin - Phase 2 bei Eierstockkrebs abgeschlossen
Zoptarelin Doxorubicin - Investigator-driven und gesponserte Prostatakrebs Kandidaten in Phase 2
Macrilen ™ (macimorelia) - Bestätigende klinischen Phase-3-Studie, die vor Ende 2015 eingeleitet werden
AEZS-120 - Potential oral Prostatakrebs Impfstoff zur Auslizenzierung zur Verfügung, die derzeit in der präklinischen Status
Erk-Inhibitoren und LHRH sind andere potenzielle Onkologie-Indikation Produktkandidaten, die von der Firma Advanced
Zoptarelin Doxorubicin stellt eine neue Targeting-Konzept in der Onkologie mit einem Hybridmolekül aus einem synthetischen Peptidträger und Doxorubicin zusammen - einem bekannten Chemotherapeutikum. Nach AEterna Beamten ist Zoptarelin Doxorubicin die erste intravenöse Drogen in der fortgeschrittenen klinischen Entwicklung, die die Chemotherapeutikum speziell anweist, LHRH-Rezeptor-exprimierenden Tumoren, die gezielter Behandlung mit weniger Schäden am gesunden Gewebe führen kann.
Am 27. April 2015 kündigte AEterna, dass das unabhängige Data Safety Monitoring Board (DSMB) für seine Schwenkspätstadium Studie über zoptarelin Doxorubicin hat die Fortsetzung der Phase-III-Studie (ZoptEC) für die Behandlung von Frauen mit fortgeschrittenem, rezidiviertem empfohlen oder metastasiertem Endometriumkarzinom. Die American Cancer Society schätzt, dass mehr als 50.000 neue Fälle von Gebärmutterkrebs wird in diesem Jahr in den USA diagnostiziert werden
Nach Angaben des Unternehmens, das kam Empfehlung nach Abschluss eines Zwischen Futility-Analyse. Die offene, randomisierte kontrollierte Studie ist die Bewertung der Wirksamkeit und Sicherheit von zoptarelin Doxorubicin im Vergleich mit Doxorubicin alleine.
Wie oben erwähnt, zoptarelin Doxorubicin wird auch für die Behandlung von entwickelten Prostatakrebs (Phase II abgeschlossen) und Eierstockkrebs (Phase II abgeschlossen).
Ein 1. Dezember 2014 unterzeichnete AEterna einen exklusiven Lizenz- und Technologietransfer-Vereinbarung für zoptarelin Doxorubicin und Gebärmutterkrebs, mit Sinopharm A-Denken für China, die auch Hongkong und Macau. Per der aggreement, wird das Unternehmen 1.000.000 $ für die Übertragung der Technologie auf SinofarmA-Denken erhalten und wird auch zukünftige Einnahmen des Medikaments im Gebiet zu erhalten.
Auf einem anderen positiven Entwicklung auf dem klinischen vorne, plant das Unternehmen, um eine neue, bestätigende Phase-III-Studie über Macrilen durchzuführen, um seine Wirksamkeit bei der Bewertung erwachsenen Wachstumshormonmangel nach einer bestimmen erfolgreichen Treffen mit der FDA . Macrilen genießt den Orphan-Drug-Status in den USA für die Verwendung bei der Beurteilung Wachstumshormonmangel.
An dieser Stelle wäre eine logische Frage ist, warum ist ein Unternehmen mit Krebsmedikamente gezielt Endometrium, Eierstock-und Prostatakrebs in Phasen 2 und 3 Studien Handel bei 27c / Aktie, was einer Marktkapitalisierung von etwa halb so viel wie die aktuelle Barwert $ 54.000.000? Die Antwort ist einfach, AEterna griff auf toxische Finanzierung ähnlich wie Amedica Corporation, (NASDAQ: AMDA ) und andere biotecs brauchen Geld, um die Entwicklung potenziell Blockbuster-Produkte in letzter Zeit getan hat.
Grundsätzlich gewährt nichts eine so niedrige Bewertung . Investoren werden aufgefordert, die zu lesen 50-seitige Bericht über AEterna von Crystal Research Associates, um mehr über das Unternehmen mit großem Potenzial zu lernen. AEterna erinnert an La Jolla Pharmaceutical Company ( OTC: LJPC ), die für fast nichts ein paar Jahren gehandelt und ist heute mit flirten knapp 30 $ / Aktie.
Eine kürzlich durchgeführte positive Entwicklung war der 18. Juni 2015 Ankündigung, dass AEterna wurden 180 Tage beträgt, bis zum 14. Dezember 2015, um die Einhaltung der Mindest $ 1,00 pro Aktie für fort NASDAQ erforderlich zurückgewinnen. Dies ist genügend Zeit, um die Einhaltung wiederzuerlangen, weil es mehrere positive Katalysatoren vor Bezug auf klinische Studien und kommerzielle Initiativen über das Unternehmen gearbeitet hat, wie detailliert in der Kristall-Forschungsbericht .
In Bezug auf die Bilanz, Dennis Turpin, Chief Financial Officer des Unternehmens vor kurzem erklärt, "Mit unserer liquiden Mittel Lage der 53.300.000 $ zum 31. März 2015 und unsere gesteuerten Brenngeschwindigkeit hat die Gesellschaft, auf die über eine solide Finanzlage sie kann ihre strategischen Initiativen voranzubringen. " Das bedeutet, dass mit der geschätzten 150.000.000 Aktien-count nach vollständiger Ausübung der Optionsscheine, die bar je Aktie wird 36c verglichen werden, um die aktuelle 27c Aktienkurs.
Meine Meinung zu verdünnen und ihre Auswirkungen auf den aktuellen Aktienkurs
Nach den Schwankungen der Aktienkurs und Handelsvolumen der letzten Zeit scheint es, dass der Haftbefehl Umwandlungen pro 11. März 2015 37.000.000 $ Börsengang könnte zu Ende sein. Die Aktie ist der Handel in den 27 - 30c Reihe, die ich schätzen, ist "der Boden", basierend auf dem aktuellen 53,3 Mio. Zahlungsmittel und keine Schulden AEZS zum 31. März 2015 und die Options- Rückstellungen ausgewiesen. Wie bereits in den SEC-Unterlagen werden die B-Klasse garantiert 59.000.000 Einheiten mit einer 0,5-Verhältnis für B-Klasse beschränkt. Die Cashless Exercise Bestimmung erlaubt die Optionsscheininhaber, um einen% der Optionsaktien in Markt verkaufen, um die restlichen Optionsaktien auszuüben.
Schlussfolgerungen
Ich bin kein Experte auf Zuweisen, um die Bewertungen biotecs wie AEZS, aber die Beurteilung durch die Tatsache, dass es derzeit unter Barwert der Handel und mit potentiell Blockbuster-Krebsmedikamente in den Phasen 2 und 3 klinischen Studien, ist es stark unterbewertet. Die Experten stimmen dieser Beurteilung, die 2 Analysten, die die Aktie eine Bewertung "Strong Buy" mit einem $ 1,62 Median Ziel. Die Kursziele reichen von einem Tief von 1,25 $ auf ein Hoch von $ 2 / Aktie. Die jüngste Analystenmeinung auf AEZS Lager wurde am J ausgestellt une 19, 2015 by Maxim-Gruppe bekräftigt ihre "buy" -Rating und Einstellen eines Ziel 2 $.
Sobald die Optionsumwandlungsprozess nachlässt, erwarte ich, dass AEZS Aktien Nord- wie AMDA Aktien haben kürzlich den Kopf. AMDA Aktienkurs stürzte wie AEZS als giftig Optionsscheine begonnen Umwandlung im Ernst.
Wie oben angegeben, hat das Unternehmen einen festen Plan von der FDA gesichert zu klinischen Prüfungen mit seinen endometrial / Eierstock / Prostata zoptarelin Doxorubicin-Formulierungen fortsetzen und einen Zweit Phase-III-Studie über Macrilen verfolgen, um seine Wirksamkeit bei der Bewertung erwachsenen Wachstumshormon-Mangel festzustellen.
Darüber hinaus wird das Unternehmen Berichterstattung in 1Q 2015 beginnen für Estrogel Einnahmen , eine geschätzte Östrogenersatztherapie, um einen adressierbaren Markt von 3,6 Milliarden in jährlichen Umsatz in den USA haben,
Anleger, die in den Kauf AEZS Lager sollten erkennen, dass es erhebliche Risiken mit einer Anlage ein Micro-Cap begrenzten finanziellen Ressourcen und des starken Wettbewerbs verbunden. Mögliche Wertverluste können erheblich sein, wenn das Unternehmen seinen Plan auszuführen fehlschlägt, wenn er seinen Vorsprung Onkologie / anderen Drogen nicht vorwärts, wenn die Cash-Burn zunimmt, wenn das Unternehmen nicht in der Lage an der NASDAQ zu bleiben, und viele andere unvorhergesehene Umstände. Eine vollständige Erörterung aller Risiken und Unsicherheiten, rate ich Potenzial AEZS Investoren, sorgfältig zu lesen das Unternehmen die jüngsten 10-Q und 10-K bei der SEC eingereicht.
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