Man gehe weiterhin davon aus, dass Klöckner & Co im laufenden Jahr ein EBITDA von 511 Mio. EUR erwirtschaften werde. Die EPS-Schätzung für 2008 liege bei 11,11 EUR, sodass sich ein KGV von 1,0 errechne.
Nächstes Jahr darf man dasselbe ntürlich NICHT erwarten,
aber das Geld bzw. der Gewinn! will ja auch erstmal verteilt werden.
Und zu günstig ist zu günstig.
http://www.ariva.de/..._UniCredit_Markets_Investment_Banking_n2790411UniCredit Markets & Investment Banking - Klöckner & Co "buy"
15:18 31.10.08
München (aktiencheck.de AG) - Christian Obst, Analyst von UniCredit Markets & Investment Banking, stuft die Aktie von Klöckner & Co (Profil) nach wie vor mit "buy" ein.
Klöckner & Co habe für das kommende Jahr weitere Einsparmaßnahmen von mindestens 30 Mio. EUR angekündigt. Bei UniCredit Markets & Investment Banking sei man der Auffassung, dass das Unternehmen in der Lage sein werde, auf Jahresbasis eine EBITDA-Marge von über 4% beibehalten zu können. Das "Star"-Programm und weitere Kostensenkungen dürften hierbei Unterstützung leisten. Man gehe weiterhin davon aus, dass Klöckner & Co im laufenden Jahr ein EBITDA von 511 Mio. EUR erwirtschaften werde. Die EPS-Schätzung für 2008 liege bei 11,11 EUR, sodass sich ein KGV von 1,0 errechne.
Für das Jahr 2009 sei die EBITDA-Prognose von 368 Mio. EUR auf 302 Mio. EUR reduziert worden. Infolge der revidierten Gewinnschätzung werde das Kursziel von 48,00 EUR auf 20,00 EUR herabgesetzt, damit liege das Aufwärtspotenzial der Aktie aber immer noch bei 75,1%.
Daher halten die Analysten von UniCredit Markets & Investment Banking an ihrer Kaufempfehlung für das Wertpapier von Klöckner & Co fest. (Analyse vom 31.10.08) (31.10.2008/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen handeln regelmäßig in Aktien des analysierten Unternehmens. Weitere möglichen Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
Quelle: Aktiencheck