Peter Grandich Now Predicting Gold Prices To Top $2,350/oz (GLD, PAAS, MIN, NSU, RIO, TMM, GIX, MFN)
February 11th, 2012
Brian Sylvester: Peter Grandich glaubt, dass wir uns mitten in einer Stealth Gold-Bullenmarkt sind. Grandich, Redakteur und Herausgeber des Grandich Letter, vor kurzem das Buch Confessions of a Wall Street Whiz Kid schrieb, gab den Spitznamen "Good Morning America" zu ihm, nachdem er den Schwarzen Montag Börsencrash im Jahr 1987 vorhergesagt. Er hat nun die Vorhersage Gold zu 2.350 $ / oz in diesem exklusiven Interview mit The Gold Report Top. Related: SPDR Gold Trust (NYSEArca: GLD)
The Gold Report: Gehen wir zurück zu Ihrer Zeit als Fondsmanager in den 80er Jahren an der Wall Street, wie funktioniert, was damals geschah zu vergleichen mit dem, was jetzt geschieht?
Peter Grandich: Es ist völlig anders. Die größte Änderung ist, dass das Spiel gegen den durchschnittlichen Anleger gestapelt ist um so mehr, als zu jeder anderen Zeit. Zum Beispiel die Hypotheken-Debakel vor ein paar Jahren war gleichbedeutend mit all den großen Autofirmen Herstellung von Autos, dass sie zum Absturz zu gehen und Kauf von Lebensversicherungen auf die Menschen, dass sie die Autos verkauft, um zu wissen, dass sie sterben würden, so dass sie am sammeln konnte wusste beide Enden. Das ist, was die Finanzinstitute tat. Diese Leute sind immer noch verantwortlich für das Spiel. Ich nehme Ausnahme, wenn ich Leute reden, als ob das Spiel ist fair und die durchschnittliche Person hat eine realistische Chance zu hören.
TGR: Eine Offenbarung in Ihrem Buch ist, dass Ihr Kämpfen Sie führte zu einem Glauben an das Christentum. Hat Ihr geistliches Leben beeinflussen Ihre Investitionsentscheidungen?
PG: Ja. Es gibt weit weniger Chancen, mich an die Grenzen und anfassen des grauen Bereichs-oder ging sogar in den roten Bereich.
TGR: Ein anderes Thema in dem Buch geht darum, falsche und zu akzeptieren, dass als Investor. Könnten Sie über die psychologischen Fallstricke zu investieren reden?
PG: Ich könnte ein Buch darüber schreiben zu verlieren. Die ultimative Verbrechen des Investierens ist nicht zu irren. Das Verbrechen wird bleiben falsch und das geschieht zu einer Menge von Investoren. Sie erheben die schlechteste Anlagestrategie und einfach hoffen, dass sich etwas ändert. Hope ist eine wunderbare spirituelle Strategie, sondern eine sehr schlechte Anlagestrategie.
Die Mehrheit der Anleger in der Regel standhalten kann das finanzielle Risiko, dass sie nehmen, aber stark unterschätzen die psychischen Qualen, die von der Kehrseite von dem, was ihre Investitionen oder Spekulationen / Glücksspiel bringen wird kommen kann. Wall Street schuf das Wort "spekulieren", so dass sie nicht über die Verwendung des Wortes "Glücksspiel", aber es ist Glücksspiel. Sie müssen bereit sein, einen Teil oder Ihr ganzes Geld verlieren, wenn Sie spielen, und ich glaube nicht, dass die meisten Investoren sind. Sie denken an die bestmögliche Szenario und nie der schlechteste denken.
Die meisten Anleger nicht mit einem echten Plan entweder zu betreiben. Deshalb haben sie im Laufe der Zeit verlieren, weil sie nicht über eine schriftliche Strategie und stattdessen Emotionen und von Tag zu Tag, Sitz-of-ihre-Hose Denken.
TGR: An der Cambridge House Investment-Konferenz in Vancouver, hast du gesagt, dass Sie nicht liebevoll betrachten die Konjunkturaussichten für die USA, aber Sie bleiben bullish auf einigen ausländischen Märkten, insbesondere China. Chinas Märkten fehlt es an Transparenz und sogar einige chinesische Unternehmen auf den nordamerikanischen Märkten notiert haben sich als weniger als vertrauenswürdig, wie Chinesisch Holz Produzent Sino-Forest Corp Versenden Sie Investoren in die Höhle des Löwen?
PG: Es ist töricht zu glauben, dass die USA der sicherste Platz ist und in China ist der schlimmste Ort, um in Aktien zu investieren. Es ist keine Frage, dass Chinas durch einige Wachstumsschmerzen gehen. Aber es gibt auch Dinge, die auf schattigen hier gehen in den USA, die nicht gemeldet haben oder bekommen verdreht sind.
Es ist nicht mehr eine Frage des, ob China der weltweit größte Wirtschaftsmacht zu werden, sondern wann. Um keinen Kontakt mit chinesischen Aktien in den nächsten Jahren würde so nicht erhalte die Aufmerksamkeit von US-Aktien während unsere größte Wachstum in den Märkten aus den 50er-90er Jahren sein. Und gleich hinter China folgen Indien. Wenn wir keinen Kontakt mit China und Indien und den Unternehmen, die Geschäfte dort auf lange Sicht, wir shortchanging uns.
TGR: Wie sollten Anleger erhalten Exposition nach China, ohne sich ausgesetzt?
PG: Die einfachste, sicherste Weg ist durch börsengehandelte Fonds oder Investmentfonds, die in einer Gruppe von Aktien spezialisieren, um nicht in einer bestimmten Aktie oder Stil des Geschäfts erwischt.
TGR: Was sind einige Themen, die chinesischen Investitionen vielleicht Investoren auf huckepack kann?
PG: China hat einen enormen Bedarf an Ressourcen. , Die Appetit wird nicht in absehbarer Zeit verschwinden. Es ist auf denen die Rohstoff-Bullenmarkt, insbesondere Stahl und Eisenerz.
TGR: Ich las einen Bericht vor kurzem, dass sagte, China wurde nach alternativen Quellen für Eisenerz für seine Hütten als Teil der Bemühungen, ihre Abhängigkeit von Eisenerz aus Australien und Brasilien zu begrenzen. Chinas nach dem nordöstlichen Kanada suchen im Labrador Trough. Wissen Sie etwas darüber?
PG: Ein paar meiner Kunden sind da, und einige meiner größten persönlichen Beteiligungen sind da. Der Labrador Trough ist wahrscheinlich das interessanteste Spiel in der Welt gerade jetzt. Ein chinesisches Unternehmen führte vor kurzem eine große Sache mit Adriana Resources Inc. (ADI-Wert: TSX.V; ANARF: OTCBB; A7R: FSE) dort oben.
Ich bin sehr optimistisch Alderon Iron Ore Corp (ADV: TSX; ALDFF: OTCQX). Ich nenne es der Sohn von Consolidated Thompson, weil es viele der Menschen, die erfolgreich bei der Consolidated Thompson waren, ist nach Konzern-Weg hat, aber in einer Weise beschleunigt. Ich glaube, es wird den gleichen Weg zu gehen und über 12 Monate eingenommen werden.
TGR: Alderon hat die Kami Eisenerz-Projekt in der Nähe von Consolidated Thompson Bloom Lake-Lagerstätte im Labrador Trough. Eine kürzlich durchgeführte vorläufige wirtschaftliche Bewertung (PEA) für das Projekt berichtet ein Ergebnis vor Steuern Net Present Value (NPV) von knapp über $ 3000000000 (B). Wie wirkt sich die Kami Einzahlung mit seinen Kollegen zu vergleichen?
PG: Alderon Lage sein sollte, Kami zu geringeren Kosten, die der Schlüssel in diesem Bereich zu entwickeln. Es ist keine Frage, dass es eine Menge von Eisenerz dort oben, aber der Erfolg ist eine Frage der Kosten, Effizienz und Effektivität. Die Erwartung ist, dass sie Zugriff auf den Port in einem relativ kurzen Zeitraum zu bekommen. Das letzte fehlende Zutat wird eine Abnahmevereinbarung mit einem chinesischen Unternehmen sein, und das Unternehmen scheint zu sein, was darauf hindeutet, dass es in fortgeschrittenen Gesprächen ist. Alles in allem erscheint der nächste große Deal in diesem Bereich zu Alderon sein.
In einem Jahr, könnte sein Alderon im Wert von $ 10-12/share basierend auf was Consolidated Thompson hat sich gelohnt. Es ist ein legitimes Ziel im Hinterkopf haben.
The Gold Report: Gibt es noch andere Eisen Junioren, dass du nach?
PG: Eine große Geschichte auf die Exploration Front wird sich Cap-Ex Ventures Ltd (TSE: CEV) sein. Ich konnte Cap-Ex die Pläne für sein Bohrprogramm im Jahr 2012 zu sehen und es ist einfach unglaublich. Diese Kaution bereits aussieht wie es viel größer als alles andere da ist. Das Unternehmen plant, haben vier bis sechs Übungen gehen. Es ist eine interessante Geschichte. Es gibt auch Zone Resources Inc. (ZNR: TSX.V; 7ZR.F: FSE), ein kleines Unternehmen, das sehr günstig ist, sehr frühen Stadium und hohem Risiko. Seine jüngsten Ergebnisse aus seiner 2011-Programms zeigen, dass es könnte in etwas Bedeutsames sein. Es gibt einige ernsthafte Diskussion, dass die Regierung von Quebec und die chinesische Infrastruktur kann im hohen Norden zu erweitern, wo es derzeit nicht viel jetzt.
TGR: Sie erwarten, dass der Dollar zu schwächen einmal Aufmerksamkeit verlagert sich weg von den unruhigen Euro. An diesem Punkt erwarten Sie Gold, um einen beträchtlichen laufen?
PG: Ich habe diese die Mutter aller Gold-Hausse. Ich glaube nicht, dass wir eine Hausse wie diese wieder zu sehen in unserer Lebenszeit. Allerdings ist es auch die Stealth-Bullenmarkt. Nordamerikaner, und vor allem Amerikaner, haben wenig oder keine Teilnahme gezeigt, aber der Preis ist fünf vor sechs fache erhöht. Alle Fundamentaldaten bleiben an Ort und Stelle: Zentralbanken haben aus großen Anbietern zu Nettokäufer gegangen und großen Produzenten nicht nach vorne viel mehr verkaufen.
Die Nachricht, dass die Fed plant, auch weiterhin Flutung des Systems mit billigem Papier ist nur ein weiteres Beispiel dafür, warum Gold in den Weg des geringsten Widerstandes zeigt nach oben. Ich glaube, ein Allzeithoch, nicht nur eine nominale hoch, aber bereinigt um die Inflation, könnte $ 2,350-2,500 / Unze (oz) erreichen.
TGR: Welche Ihrer Junior-Goldaktien, die Sie folgen müssen jüngsten Nachrichten, die als Katalysatoren wirken könnten?
PG: Von all den Firmen, mit denen ich beteiligt bin, ist so ziemlich jeder ein unterbewertetes junior, weil sie mehrere, im fortgeschrittenen Stadium Explorationsprojekte in beiden Machbarkeits-oder Machbarkeitsstudien haben. Ihre Werte sind weit mehr als deren Marktkapitalisierung. Zum Beispiel, wenn Sunridge Gold Corp 's (TSE: SGC) Projekt war nicht in Eritrea, würde diese Aktie bereits ein Vielfaches seines aktuellen Preis sein.
TGR: Wäre es dann herausgenommen werden?
PG: Ja. Der Markt wird Diskontierung dieses Projekt irgendwo zwischen 80% und 99%, weil es in Eritrea ist. Allerdings ist das Länderrisiko sogar weniger als was es war. Die UN-Sanktionen gegen das Land gingen schließlich verwässert. Die Chinesen haben eine größere Investition in Eritrea bekannt gegeben und werden über das Tun mehr reden.
Es ist extrem gut für Sunridge und bullish für die größeren Unternehmen in Eritrea in dem Moment, Nevsun Resources Ltd (NYSE: NSU). Ich würde es nicht vorbei Nevsun, sie zu erwerben, aber ich würde denken, Nevsun würde warten, bis Sunridge die Projekte weiter fortgeschritten sind. Nach Studien in Sunridge, Nevsun sind, wird ein anderes Unternehmen oder Sunridge entwickeln es. Es ist nah an ihnen aktualisierte Ressourcen an mehreren Projekten, daher ist es einfach offensichtlich.
Obwohl sie haben sich etwas bewegt, sind Aktien immer noch Sunridge wesentlich niedriger ist als ihre 52-week high. Dies ist ein wichtiges Jahr für Sunridge. Es ist durch schwere Zeiten gegangen. Die Aktie ging hinunter, um ein paar Cent auf den Dollar. Wenn es zeigt, was ich denke, es wird gehen, um in diesen Berichten, egal, dass es in Eritrea ist, sollte sie haben eine viel höhere Bewertung.
Einige Leute, die ich getroffen habe, die mit Sunridge sind seiner Meinung Emba Derho Zink-Gold-Kupfer VMS-Lagerstätte ist größer als die Nevsun Bisha Projekt. Das sagt viel.
TGR:, BHP Billiton Ltd (NYSE: BHP) oder einer chinesischen Firma: Könnte Nevsun durch so etwas wie Rio Alto Mining Ltd (RIO CVE) eingenommen werden?
PG: Sowohl Nevsun und Sunridge könnte noch durch einen größeren Unternehmen geschluckt werden. Aber Nevsun könnte auch durch etwas, das im Wert von 5 bis 10 Mal mehr als der aktuelle Wert mit dem Vorteil, dass sie in ihrem eigenen Hinterhof ist interessiert sein.
Außerdem gehen Cliff Davis, der Geschäftsführer von Nevsun, und die Prinzipien der Sunridge wieder eine lange Zeit. Sie haben sich auf eine Menge Dinge zusammen. Aber egal was passiert, ist Sunridge-Aktie extrem billig.
The Gold Report: Viele Privatanleger hoffen, dass sie ihr junges Rohstoff-Equity-Positionen über eine Übernahme zu einem beträchtlichen Aufschlag zu beenden. Die Aktionäre der Minefinders Corp (AMEX: MFN) vor kurzem bekam ihren Wunsch bei Pan American Silver Corp (NASDAQ: PAAS) machte eine $ 1.5B Übernahmeangebot im Januar. Hat das Nachrichten stärken Ihre Hoffnungen von Übernahmen anderer Unternehmen mit Liegenschaften in Mexiko, wie Timmins Gold Corp (TSE: TMM) und Geologix Explorations Inc. (TSE: GIX)?
PG: Ich glaube, dass sie beide prime Übernahmekandidaten sind. Der Unterschied besteht darin, dass nur Timmins könnte tatsächlich ein Erwerber sein, aber auch erworben werden.
TGR: Pan American wird, der eine Menge Lager in Mexiko. Offensichtlich hat Minefinders einige Probleme mit seiner Dolores Betrieb hatte, aber es wird sein Know-how mitbringen, um auf eine viel versprechende Lagerstätte zu tragen.
Timmins Gold musste die Produktion von etwa 21.500 Unzen in Q411 von seinen San Francisco Mine. Aber seine Erholungen waren nur 65%, gegenüber etwa 50% in Q311. Haben Sie irgendwelche Bedenken Timmins wegen seiner geringen Ausbeuten?
PG: Nein Timmins bei Null angefangen und wurde innerhalb von drei Jahren produziert während der schlimmsten Finanzkrise in der modernen Ära. CEO Bruce Bragagnolo sollte gratuliert werden. Das Unternehmen scheint ziemlich sicher sein, dass es die Haufenlaugung alles geklappt hat. Es ist durchaus zuversichtlich, dass es 100.000 Unzen in 2012 zu erreichen.
TGR: Geologix weiterhin den Tepal-Projekt in Mexiko, das ist wirklich ein Stück Kupfer bohren. Die Bohrungen haben ergeben, dass es signifikante Mineralisierung in der Tiefe. Das könnte zu einem unterirdischen Betrieb führen, nachdem der Tagebau abgeschlossen ist. Was könnte das tun, um den Aktienkurs?
PG: Der Aktienkurs ist einfach zu billig. Unabhängig davon zeigt der Bohr-Nachricht, dass es könnte etwas größer sein können. Aber zu der Zeit in den Berichten zusammen zu kommen, im Frühjahr, kann Geologix nicht herum sein. Es könnte ein Übernahmeziel geworden, bevor sie eine Chance zu vernünftigen Preisen werden muss. Das ist nicht ein Problem für diejenigen von uns, vor kurzem eingegeben, aber es kann nicht über den kompletten Wert, den sie will.
So viele gute, im fortgeschrittenen Stadium Explorations-Projekten wurden im 2011-Teil zu 80% unter ihrem 52-Wochen-Hochs geschlagen. Die Geologixs der Welt sind auf den Listen der Majors, weil die Majors immer noch mit Nachfüllen von Ressourcen zu kämpfen. Mexiko trotz seiner Probleme mit Kriminalität, ist immer noch ein sehr günstiges Mining District, ohne viele der Kopfschmerzen einige andere Gebiete der Welt zu haben.
The Gold Report: Haben Sie irgendwelche anderen Geschichten, die Sie gerne mit uns über heute mitteilen möchtest?
PG: Es gibt eine Firma: Excelsior Mining Corp (CVE: MIN), ein Kupfer-Projekt in Arizona. Es ist mein größter Besitz, so spreche ich mein Buch. Es ist unglaublich billig, aber sobald Management stellt ein paar Dinge an Ort und Stelle, es geht um die Geschichte im großen Stil zu erzählen und ich hoffe, die Aktie reagieren wird. Es ist wirklich eine unbekannte Geschichte gerade jetzt. Man könnte viel mehr wert, als es derzeit ist.
TGR: Seine primäre Projekts ist North Star, wo sie in-situ-Recovery zu tun ist. Was sind Ihre Gedanken auf dieser Methode der Kupfergewinnung?
PG: Es ist sicher und umweltfreundlich, aber die Leute verstehen es nicht. Ein anderes Unternehmen hat sich in einigen Fragen mit einem Teil seiner Projekt die Nähe zu einer Stadt und es ist schon eine Push-to-nicht zulassen, dass Genehmigungen haben laufen. Die gute Nachricht für Excelsior ist, dass es wirklich da draußen in Gottes Land. Es gibt keine Situation wie vor, dass es.
TGR: Die PEA erklärte ein NPV von $ 480M mit einem internen Zinsfuß von 34%. Möchten Sie sehen, dass ein bisschen höher?
PG: Geld verdienen mit etwa 0,60 $ kosten Kupfer ist bewohnbar. Es muss noch ein besseres Verständnis der Lagerstätte, Metallurgie und Exploration Potenzial, zu sein. Aufgrund der Art des Management-Teams, gehe ich davon aus, dass dies nicht am Ende wird ein ein-Projektgesellschaft.
TGR: Irgendwelche Gedanken Abschied für uns heute, Peter?
PG: Die Mutter aller Gold-Hausse bleibt intakt. Die Bären sind erneut blutig, und sie werden in den Untergrund gehen, bis wir über 2.000 $ / oz und gehen dann werden sie wieder herauskommen. Dann werden die Medien, um sie scharen, um uns zum 19. Mal, warum Gold volle Höhe erreicht hat, zu erzählen.
The Gold Report: Vielen Dank für Ihre Prognose.
Finanzberater und Market Analyst Peter Grandich begann mit der Herausgabe des Grandich Letter jetzt ein Blog-ohne Abitur oder sogar einen Tag der formalen Ausbildung. Seine Fähigkeit, zu interpretieren und prognostizieren finanzielle Ereignisse, die einmal brachte ihm den Spitznamen "Wall Street Whiz Kid", hat hunderte von Interviews in den Medien geführt. Er gilt als einer der weltweit führenden Markt-Strategen betrachtet. Er ist auch ein neues Buch mit dem Titel Confessions of a Wall Street Whiz Kid veröffentlicht.
Möchten Sie mehr exklusive Gold Report Interviews wie dieses gelesen haben? Melden Sie sich für unseren kostenlosen E-Newsletter und erfahren Sie, wenn neue Artikel veröffentlicht wurden. Um eine Liste der letzten Interviews mit Analysten und Kommentatoren sehen, besuchen Sie unsere Seite Exklusive Interviews.
Offenlegung:
1) Brian Sylvester von The Gold Report Das Interview führte. Er persönlich und / oder seiner Familie eigene Aktien der folgenden Unternehmen in diesem Interview erwähnt: Keine.
2) Die folgenden Unternehmen in dem Interview erwähnt werden, sind Sponsoren von The Gold Report: Alderon Iron Ore Corp, Geologix Explorations Inc., Sunridge Gold Corp, Timmins Gold Corp Streetwise Reports akzeptiert keine Aktien als Gegenleistung für Dienste.
3) Peter Grandich: Ich persönlich und / oder meine Familie eigene Aktien der folgenden Unternehmen in diesem Interview erwähnt: Alderon Iron Ore Corp, Cap-Ex Ventures Ltd, Excelsior Mining Corp, Geologix Exploration Inc., Sunridge Gold Corp Alderon Iron Ore Corp, Cap-Ex Ventures Ltd, Excelsior Mining Corp, Geologix Explorations Inc., Sunridge Gold Corp,: und Zone Resources Inc. Ich persönlich und / oder meine Familie mich von den folgenden Unternehmen in diesem Interview erwähnt bezahlt Zone Resources Inc., wurde Timmins Gold Corp ich nicht von Streetwise für die Teilnahme an dieser Geschichte bezahlt.
