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Laut EnergyTrend haben Trina Solar, Yingli, Renesola, Canadian Solar und Jinko Solar im Januar/Februar jeweils zwischen 60 bis 90 MW an Zellen in Taiwan bestellt.
Hier der Link dazu:
pv.energytrend.com/price/20140217-6201.html
("US-China Trade War and the End of Japan’s Fiscal Year Lead to Taiwanese Manufacturers’ Low Sales Revenue in March")
Dass Jinko sehr gute Q4-Zahlen abliefern wird, da bin ich absolut überzeugt davon, aber wie die Q1-Guidance sein wird, da steht dann schon ein Fragezeichen dahinter und ich halte die Q1-Guidance für den Kurs für weitaus wichtiger wie die Q4-Zahlen.
Wie man aber sieht an den Zellbestellungen in Taiwan der China-Solaris scheint die Nachfrage trotz des tratitionell schwachen Q1 immer noch relativ hoch zu sein. Vor allem der japanische Solarmarkt dürfte in Q1 richtig boomen, denn zu Ende März stehen dort Kürzungen der sehr hohen Einspeisevergütungen an. Jinko wird ja nach eigenen Angaben in Q1 einiges an Volumen nach Südafrika liefern. Sollte helfen für eine relativ gute Q1-Guidance, die ja Jinko in ihrer Q2 Conference Call angedeutet hat.
Die taiwanesischen Zellbauer haben in dieser Woche bis jetzt deutliche Kursverluste zu verbuchen aufgrund der Forführungen der Antidumping- und Antisubventionszölle in den USA:
NeoSolar: - 4,2% (heute: + 2,8%)
Gintech: - 5,0% (heute: + 2,0%)
Motech: - 7,5% (heute: - 1,2%)
Jedoch haben die Aktien der drei großen taiwanesischen Zellbauer heute Morgen auf Tagehöchstkursen geschlossen !! Ist dann eigentlich schon ein gutes Zeichen, dass die Aktien der China-Solaris (vorerst) nicht allzu groß unter Druck kommen wegen der Zollgeschichte, wenn überhaupt.
Vielleicht haben wir am Freitag zunächst mal schon das Schlimmste gesehen (allzu schlimm war es ja nicht) und der Markt macht mal weiter mit "Business as Usual", so lange niemand weiß wie letztendlich die Zollgeschichte ausgehen wird und somit konzentriert man sich auf die Q4-Zahlen und die Q1-Guidances, die im März kommen. Bei Jinko würde das bedeuten, dass es heute zu einem Kampf gegen die 20 und 50-Tageslinien kommen kann/wird, die bei 30,25 $ bzw. 30,51 $ aktuell stehen. Schafft es die Jinko-Aktie zu Tagesschluss oberhalb der 50-Tageslinie zu bleiben, dann würde es wohl richtig aussehen für steigende Kurse. Hat man ja in den letzten 4 Monate deutlich gesehen wie wichtig für die Jinko-Aktie die 50-Tageslinie ist.
Ich habe vier Stopp Buy-Orders zu Jinko aktuell stehen: 30,65 $, 30,75 $, 30,95 $, 31,10 $. Sollten die alle bedient werden, dann werde ich mich aus Sunpower zunächst mal verabschieden (der Switch Jinko/Sunpower hat sich sehr gelohnt), denn ich habe mich gestern bei Centrotherm positioniert und so langsam möchte ich mich bei Renesola einkaufen. Das heißt jetzt aber nicht, dass ich die Gefahr ausblende mit den US-Strafzöllen. Diese Gefahr ist und bleibt latent meiner Meinung nach bis alles klar ist wie die Geschichte endet.
Die Taiwanesen haben deutlich mehr zu verlieren bei hohen US-Zöllen als die China-Solaris, wenn es zu hohen Zöllen kommen sollte. Die Taiwanesen lieferten im letzten Jahr laut EnergyTrend nur 5% ihres Absatzes in die USA (325 MW), aber 45% nach China (2.925 MW) und der Großteil der China-Zellexporte geht dann indirekt über die Module der China-Solaris in die USA.
Hier eine interessante Export-Analyse von EnergyTrend über Taiwan-Zellen:
pv.energytrend.com/research/20140215-6199.html
("ITC Files the Case, Taiwanese Manufacturers Need to React Carefully and Accurately")
Hier der Link dazu:
pv.energytrend.com/price/20140217-6201.html
("US-China Trade War and the End of Japan’s Fiscal Year Lead to Taiwanese Manufacturers’ Low Sales Revenue in March")
Dass Jinko sehr gute Q4-Zahlen abliefern wird, da bin ich absolut überzeugt davon, aber wie die Q1-Guidance sein wird, da steht dann schon ein Fragezeichen dahinter und ich halte die Q1-Guidance für den Kurs für weitaus wichtiger wie die Q4-Zahlen.
Wie man aber sieht an den Zellbestellungen in Taiwan der China-Solaris scheint die Nachfrage trotz des tratitionell schwachen Q1 immer noch relativ hoch zu sein. Vor allem der japanische Solarmarkt dürfte in Q1 richtig boomen, denn zu Ende März stehen dort Kürzungen der sehr hohen Einspeisevergütungen an. Jinko wird ja nach eigenen Angaben in Q1 einiges an Volumen nach Südafrika liefern. Sollte helfen für eine relativ gute Q1-Guidance, die ja Jinko in ihrer Q2 Conference Call angedeutet hat.
Die taiwanesischen Zellbauer haben in dieser Woche bis jetzt deutliche Kursverluste zu verbuchen aufgrund der Forführungen der Antidumping- und Antisubventionszölle in den USA:
NeoSolar: - 4,2% (heute: + 2,8%)
Gintech: - 5,0% (heute: + 2,0%)
Motech: - 7,5% (heute: - 1,2%)
Jedoch haben die Aktien der drei großen taiwanesischen Zellbauer heute Morgen auf Tagehöchstkursen geschlossen !! Ist dann eigentlich schon ein gutes Zeichen, dass die Aktien der China-Solaris (vorerst) nicht allzu groß unter Druck kommen wegen der Zollgeschichte, wenn überhaupt.
Vielleicht haben wir am Freitag zunächst mal schon das Schlimmste gesehen (allzu schlimm war es ja nicht) und der Markt macht mal weiter mit "Business as Usual", so lange niemand weiß wie letztendlich die Zollgeschichte ausgehen wird und somit konzentriert man sich auf die Q4-Zahlen und die Q1-Guidances, die im März kommen. Bei Jinko würde das bedeuten, dass es heute zu einem Kampf gegen die 20 und 50-Tageslinien kommen kann/wird, die bei 30,25 $ bzw. 30,51 $ aktuell stehen. Schafft es die Jinko-Aktie zu Tagesschluss oberhalb der 50-Tageslinie zu bleiben, dann würde es wohl richtig aussehen für steigende Kurse. Hat man ja in den letzten 4 Monate deutlich gesehen wie wichtig für die Jinko-Aktie die 50-Tageslinie ist.
Ich habe vier Stopp Buy-Orders zu Jinko aktuell stehen: 30,65 $, 30,75 $, 30,95 $, 31,10 $. Sollten die alle bedient werden, dann werde ich mich aus Sunpower zunächst mal verabschieden (der Switch Jinko/Sunpower hat sich sehr gelohnt), denn ich habe mich gestern bei Centrotherm positioniert und so langsam möchte ich mich bei Renesola einkaufen. Das heißt jetzt aber nicht, dass ich die Gefahr ausblende mit den US-Strafzöllen. Diese Gefahr ist und bleibt latent meiner Meinung nach bis alles klar ist wie die Geschichte endet.
Die Taiwanesen haben deutlich mehr zu verlieren bei hohen US-Zöllen als die China-Solaris, wenn es zu hohen Zöllen kommen sollte. Die Taiwanesen lieferten im letzten Jahr laut EnergyTrend nur 5% ihres Absatzes in die USA (325 MW), aber 45% nach China (2.925 MW) und der Großteil der China-Zellexporte geht dann indirekt über die Module der China-Solaris in die USA.
Hier eine interessante Export-Analyse von EnergyTrend über Taiwan-Zellen:
pv.energytrend.com/research/20140215-6199.html
("ITC Files the Case, Taiwanese Manufacturers Need to React Carefully and Accurately")
