> Du wiederholst doch nur was zig andere schon längst zum besten gegeben haben.
> Weißt du was ein Derivat ist? Hast du das schon mal im Depot gehabt? Wenn nicht, würde ich
Ja, Optionen (Short und Long/Put und Call) und Index Futures sowie früher auch mal Optionsscheine in D. Optionsscheine in D würde ich aber nicht mehr machen. US-Aktionen-Optionen haben immer ihren inneren Wert, da man diese über die Aktien auflösen kann. Bei Optionsscheinen oder Zertifikaten in D ist man gelackmeiert, wenn die Bank keinen Bock mehr auf das Trading hat oder die Spread dann zu 100% geht.
CDS hatte ich keine, Währungsswaps oder Zins-Futures auch nicht.
Zinsfutures sind die meisten Derivate in den Büchern der Banken. AFAIR ~ 70%-80%. Vieles OTC.
Dann gibts noch viel Währungen und Indizes, sowie CDS. CDS sind IMHO aber keine Optionen, sondern digitale Wetten. Verlust oder Nicht. Das hat dann auch AIG gekillt.
> Weißt du nach welchen Formel die Derivate berechnet werden? Null Ahnung,
> aber hier einen auf Dick machen.
Ja, nach internen Formeln der Banken! Das nannte sich in der Finanzkrise Mark-To-Phantasie. Viele ist leider nach Level III bewertet (Modellen) oder Level II (Analog-Preise) und nicht Level 1 (Marktpreise).
Imho hat die DB ein lausiges Risiko-Management. Das ist ja was mir Angst macht. Die Banken können nicht mal ihre Derivate zu An-/Verkauftskursen bewerten, da 1 Promille größerer Spread = 50 Mrd. EK bei der DB bedeuten würden. Daran sieht man schon, das diese Positionen nur "ruhen" dürfen, aber im Notfall nicht zu Geld gemacht werden können.
Nettings-Agreements sind nett, aber wenn man Lehmann sieht, wirds für eine Pleitebank teuer und viele Derivate auch kündbar, wenn das Rating der Counterparty nicht stimmt, aber ggfs. nicht für die Pleitebank sondern nur für die Counterparty, das macht es dann für die Pleitebank teuer.
Lehmann hatte mit ASFAIR ~ 2.000 Mrd Nominalwert an Derivaten ein sehr kleines Derivate-Buch und da hatte man gedacht, das man das unter Kontrolle hat. Da hat man aber falsch gedacht. AIG hat man 2 Tage später dann geretted.