ich habe das Gerede vom Klassenkampf von oben bislang als einen Studentenulk von Sozialpädagogen gehalten.
Seit QE III bin ich mir nicht mehr so sicher.
Meiner Ansicht nach gehört Heli Ben nach Den Haag.
Aber solange die Musik spielt....
Merkel macht alles falsch, verschleudert das karge Vermögen deutscher Sparer zugunsten mediterraner Habenichtse, verrät die Demokratie an Goldman Sucks Draghi und strickt mit diesem an der zukünftigen Hyperinflation...
Aber: 'Angela Merkel ist weiter das stärkste Argument für die Union. Ihr Krisenmanagement bringt sie auf einen Rekordvorsprung vor der SPD, der die Kandidatendebatte schadet.' Emnid von heute...
@Fill. Das ist schon ein witziger Wiederspruch und bestärkt mich eigentlich darinn, dass ich schon denke, dass Merkel u.a. sich offensiver und direkter hinter ihre und die entsprechende EZB Politik stellen könnten. Vielleicht ist das aber sehr naiv und ich sollte "den Wähler" nicht überschätzen. (Und schade für ihn, da ich finde, dass gerade zur benötigten europäischen Integration ein paar sehr vernünftige Sachen von Gabriel kamen.)
Dann (als entspannter longling und nochnichtbär) Deiner Einladung und deiner zusammenfassung von Phase III ("III Prozyklische Käufe bei aufhellendem Newsflow") folgend: Wäre es nicht denkbar, dass es dieses mal keinen signifikant aufhellenden Newsflow vor einem Ende des Bullenmarkts gibt? Ganz einfach weil die Leute so fundamental überzeugt ist, dass alles Murx ist und die FED/EZB Aktionen in deren Augen genug Entschuldigungen geben, an diesem Bild festzuhalten, trotz der Realität am Markt und aufm Boden.
Oder ist das quasi mechanisch nicht möglich und würde mit weiter steigenden Kursen zusammengehen.
Das Platzen einer Blase resp die Einleitung eines grossen Bärenmarktes erfolgt immer auf eine Liquiditätsverknappung durch die Notenbanken. Dazu bedarf es logischerweise positiven Newsflows und positiven Sentiments, weil ansonsten gar kein Grund für die Verknappung vorläge (die Piigs sind ein Sonderfall). Dies war auch in den Bärenmärkten 2.000 ff und 2007 ff nicht anders. Die Subprimekrise wurde zB durch die rasche Erhöhung der Fundsrate ausgelöst, aufgrund derer die variabel verzinsten Kredite der Subprimer nicht mehr stemmbar wurden und erst damit ihre implizite Haltlosigkeit evident werden liessen..
von Freitag
CNNMoney's Fear & Greed Index:
•Stock Price Momentum: The S&P 500 (SPX) versus its 125-day moving average
•Stock Price Strength: The number of stocks hitting 52-week highs and lows on the New York Stock Exchange
•Stock Price Breadth: The volume of shares trading in stocks on the rise versus those declining.
•Put and Call Options: The put/call ratio, which compares the trading volume of bullish call options relative to the trading volume of bearish put options
•Junk Bond Demand: The spread between yields on investment grade bonds and junk bonds
•Market Volatility: The VIX (VIX), which measures volatility
•Safe Haven Demand: The difference in returns for stocks versus Treasuries
For each indicator, we look at how far they've veered from their average relative to how far they normally veer. We look at each on a scale from 0 - 100. The higher the reading, the greedier investors are being, and 50 is neutral.
Then we put all the indicators together - equally weighted - for a final index reading.
When the S&P 500 (SPX) plummeted to a three-year low on Sept. 17, 2008 - the height of the financial crisis -- the Fear and Greed index sank to 12. The index gained some ground to 28 before stocks finally bottomed out on March 9, 2009 and the latest bull market began.
Most recently, in the first quarter of 2012, stocks staged their best run in decades, and the index showed pure greed.
|