Die deutsche Wirtschaft ist im vergangenen Jahr 2023 geschrumpft, dennoch steigt der DAX. Im Vergleich zu anderen Märkten ist der Index unterbewertet. Mit diesen Fonds und ETFs können Sie profitieren.
Dem Wirtschaftsstandort Deutschland wird derzeit nicht mehr viel zugetraut. Und tatsächlich hat sich das Umfeld vor allem für die Industrie und energieintensive Unternehmen verschlechtert. Grund sind vor allem die Folgen des Ukrainekrieges, der sehr viel Verunsicherung erzeugt. Das Wachstum Deutschlands wird des Weiteren durch eine ausufernde Bürokratie, zu hohe Steuern und einen Fachkräftemangel ausgebremst.
Und dennoch befindet sich die Beschäftigungsquote derzeit mit 77,5 Prozent auf einem Allzeithoch, was zu stabilen Konsumausgaben beiträgt. Sollte es nicht zu einer Kriegsausweitung kommen, bestehen auch aufgrund der offenen marktwirtschaftlichen Strukturen und dadurch funktionierenden Anpassungsprozesse somit gute Chancen, dass die deutsche Wirtschaft zukünftig wieder stärker zulegt. So sind beispielsweise die Energie- und Strompreise nach einem Schock im August 2022 seitdem stetig gesunken. Hinzu kommt, dass eine fehlgeleitete Politik anders als in einer Diktatur auch schnell wieder abgewählt wird.
So ist es erklärbar, dass der breite deutsche Aktienmarkt trotz der schlechten Stimmung derzeit neue Allzeithochs markiert. Hinzu kommt, dass viele Unternehmen international agieren und ebenfalls zu schnellen Anpassungen gezwungen sind.
Neben dem Wachstum ist die Bewertung entscheidend für das zukünftige Kurspotenzial eines Index. Hier liegt der deutsche Markt mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von nur 13,21 derzeit deutlich unter den USA, wo es bereits 23,47 beträgt (05.04.2024).
Doch welche Deutschland-Aktienfonds schneiden langfristig besonders gut ab und übertreffen sogar die Entwicklung des Leitindex DAX?
1. Alpha Star Aktien
Ein Aktienfonds, der den DAX seit seiner Auflage im September 2014 bisher übertroffen hat, ist der Alpha Star Aktien. Er investiert vor allem in mittelgroße Unternehmen der zweiten Reihe, die oft über ein höheres Wachstumspotenzial verfügen und von den Eigentümern geführt werden. Die bessere Kapitalallokation führt über einen langen Zeitraum so auch zu einer höheren Kursperformance. Der Alpha Star Aktien schüttet Erträge aus und verwaltet derzeit etwa 57,81 Millionen Euro (05.04.2024).
2. FPM Funds Stockpicker Germany All Cap
Ein zweiter Aktienfonds, der seit Auflage im Januar 2001 den DAX übertrifft, ist der FPM Funds Stockpicker Germany All Cap.
„Als Value-Investoren sind wir auf der Suche nach attraktiven, unterbewerteten Unternehmen mit erfolgversprechendem Geschäftsmodell, deren Management, Wettbewerbsvorteile und Marktstellung wir gut einschätzen können“, so der FPM-Gründer und -Vorstand als auch Fondsmanager Martin Wirth.
Der Aktienfonds schüttet Erträge aus und verwaltet derzeit 33,51 Millionen Euro (05.04.2024).
3. S4A Pure Equity Germany
Ein dritter Fonds, dem es seit Auflage im Dezember 2013 bis heute gelingt, den deutschen Leitindex zu übertreffen, ist der S4A Pure Equity Germany. Das Investmentteam Source for Alpha studiert laufend wissenschaftliche Studien, führt eigene Untersuchungen durch und lässt die gefundenen Anomalien dann in den Aktienanalyseprozess einfließen.
„Aus der Forschung entstehen bei uns konkrete Anlageregeln. Unsere Investmentempfehlungen folgen damit objektiven Regeln statt subjektiven Einschätzungen“, erklärt das Unternehmen auf seiner Webseite.
Der Fonds thesauriert seine Erträge und verwaltet derzeit 15,12 Millionen Euro (05.04.2024). Die Ratingagentur Morningstar zeichnet ihn mit vier Sternen aus.
Deutschland-ETFs
Auch Indexfonds können den Vergleichsindex übertreffen, wenn sie eine bestimmte Strategie verfolgen.
So wie der Xtrackers DAX ESG Screened UCITS ETF. Ihm gelingt es seit Auflage im Januar 2016, den DAX durch eine Investition in die umsatzstärksten und größten Unternehmen unter Berücksichtigung von ESG-Ausschlusskriterien zu übertreffen. Der ETF investiert physisch in 36 deutsche Unternehmen, kostet jährlich nur 0,19 Prozent des Anlagebetrages, thesauriert die Erträge und verwaltet derzeit 368,75 Millionen Euro (05.04.2024).
Ein Indexfonds, der den Leitindex DAX hingegen exakt nachbildet, ist der Xtrackers DAX UCITS ETF. Er investiert physisch in die 40 im Index enthaltenen Unternehmen, thesauriert die Erträge, kostet Anleger jährlich nur 0,09 Prozent der veranlagten Summe und verwaltet bereits 4,25 Milliarden Euro (05.04.2024).
Autor: Christof Welzel, wallstreetONLINE Redaktion, Ressort Anlageprodukte
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