ein Interview , welches das aktuell zentrale Thema "anstehende Escrowentscheidung" / Auswirkung auf das Zahlenwerk überhaupt nicht abhandelt.
Thema 5% Wachstum:
43,1 (Q3/2022) + 2,5 Mio. zugekaufter Umsatz "productive data" (von Fr. Wolters bestätigt) ergeben in Summe 45,6 Mio. Erreicht wurden lausige 45,4 Mio. ! Von organischem Wachstum kann also überhaupt keine Rede sein , oder es wurde durch "Abbau/Neuverhandlung/Bereinigung toxischer Verträge" mehr als aufgefressen !
5 bis 8% Wachstum ist der mittelfristige Ausblick.
SaaS-Reste/ toxische Verträge/ Preiszugeständnisse bei Verlängerungen wurden auch als Grund für schwaches EBITDA genannt.
Der etwaige Geldzufluß (Escrow), ob 2023 oder 2024 , würde natürlich das Zahlenwerk insgesamt aufhübschen, ändert aber nichts an den realen ungenügenden Margen im operativen Tagesgeschäft!
Da ist der steinige Weg weiter zu gehen, um das Margenziel bis hin zur Profitabilität zu erreichen:
- Abbau von Doppelstrukturen ; höhere Auslastung /weniger Leerkosten
- mehr "plan & build"(zukünftiges 1. Segment "Consulting") mit höherer Marge , angestrebt 50% Anteil am Umsatz
- Reduzierung entsprechend beim "run"/Betrieb = zukünftiges zweites Segment " Managed Services" auf 50% Umsatzanteil
- Kostenvorteile nearshore nutzen
- Automatisierung/KI-Einsatz
- höhere Bepreisung ( Neukunden und bei Altkunden soweit möglich)
- angestrebter Zukauf mit > 10% EBITDA + positiven FCF
- in der Akquise "Profit vor Umsatz" , also keine "faulen Eier" mehr einhandeln , wie früher im Outsourcing mit Aufträgen inklusive Personalübernahme
- Auf-/Ausbau der Branche öffentlicher Sektor, die natürlich laut Rixen auch kaufmännisch sehr interessant ist . (höhere Margen)
- Kostenkontrolle !!!
Laut Rixen(Call Minute 5:15) wird im Mittel langfristig 20% Umsatzanteil über den indirekten Kanal (scanplus-Plattform) angestrebt. Wenn ich das mittelfristig pi mal Daumen für 2024 ( ca. 200 Mio.Umsatz) und 2025 ( ca. 220 Mio.) veranschlage , wäre ich bei 40 Mio. Umsatz (2024) und 44 Mio. Umsatz für 2025 mit einer Marge von 8 %?
Da sieht auch der Laie , daß sich dieses Thema nicht für dümmliche absurde Schwurbeleien eignet!
Jetzt heißt es erstmal warten auf die Entscheidung des Finanzamts in Sachen Escrow!