K+S wird unterschätzt

Ich denke dass brauch man gar nicht groß kommentieren. Tommi wird das heut nachmittag 17:30 in gewohnter Weise zusammenfassen... ;)))

Und da sagt Lohr noch auf Rückfrage im 2017er Call zum guten Salzgeschäft in Q, dass er nicht zu viel sagen will um Futter für den Q1 Bericht zu haben.  

ist das doch sehr enttäuschend:

EBIT I nur + 10 Mio trotz den ganzen Sonderbelastungen in Q1 2017
Kali Absatz in USD 0,84 Mio t (VJ 0,68) trotz Bethune
Kali Preis in USD 269,1 USD/t (VJ 266,2) also nur + 2,9 USD
Salz EBIT I 102,1 Mio EUR (VJ 105,9 Mio)

Da bin ich mal auf den Kurs heute gespannt und den conf. call

K+s verfehlt im ersten Quartal die Erwartungen der Analysten bei allen relevante Kennzahlen. Trotz außergewöhnlichem Winter (wie kann man da noch zum Zeitpunkt der 2017 Ergebnisse mit einem Durchnittswinter kalkulieren?)

Deshalb ist vermutlich der Kurs am Freitag schon zurück gekommen.  

ich habe es geahnt.... es gibt einfach keine ordentlichen Zahlen bei K+S.

auf was für Winter soll man da noch hoffen?
Das Gerede von stabilen und steigenden Kali-Preisen kann ich auch nicht mehr hören. verharren auf unterirdischen Niveau trifft es eher.

Aber 2030 ist ja dann alles gut.....

AUSBLICK 2018
+ Wir erwarten unverändert, dass der Umsatz (2017: 3.627,0 Mio. €) spürbar und das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und
Abschreibungen (EBITDA) der K+S GRUPPE im Geschäftsjahr 2018 deutlich über den Werten des Vorjahres (2017:
576,7 Mio. €) liegen dürfte. Die im Geschäftsbericht auf den Seiten 114 und 115 beschriebenen Annahmen haben da-
bei weiterhin Bestand.
+ Insbesondere im Geschäftsbereich Kali- und Magnesiumprodukte dürfte die Steigerung der Produktionsmenge am
Standort Bethune in Kanada sowie der Wegfall der abwasserbedingten Produktionsunterbrechungen im Werk Werra
zu einer deutlichen Ergebniserholung führen (2017: 268,8 Mio. €). Dies hat auch mit Blick auf die anhaltend hohen
Herausforderungen am Verbundwerk Werra Bestand. Als Folge der Stillstände in 2016 und 2017 produzieren wir dort
weiterhin unter der technisch möglichen Kapazität und können somit das marktseitig absetzbare Potential nicht
ausschöpfen. Im Geschäftsbereich Salz gehen wir aufgrund gestiegener Logistikaufwendungen und trotz spürbar stei-
gender Absatzmengen nun von einem moderaten (vormals: spürbaren) EBITDA-Anstieg aus (2017: 325,2 Mio. €).
+ Das bereinigte Konzernergebnis nach Steuern dürfte gegenüber der Vorperiode deutlich steigen (2017: 145,0 Mio. €).
Auch der bereinigte Freie Cashflow wird sich unverändert deutlich verbessern, aber aufgrund der oben beschriebenen
Produktionsthemen am Verbundwerk Werra negativ ausfallen (bisher: leicht negativ).

Im Auftaugeschäft hat man den Umsatz von 310,9 Mio auf 361,4 Mio gesteigert. Das Problem lag eher im de-Icing, was doch künftig das Wachstum im Salzgeschäft bringen soll:

de-icing:
Umsatz: 262 Mio (VJ 290 Mio)
Preis: 107,1 EUR/t (VJ 119,6 Mio)

Umsätze im einzelnen:

Consumer salt 98 Mio (VJ 103)
Food processing 64 Mio (VJ 52)
Industrial salt 82 Mio (VJ 86)
Chemical salt 31 Mio (VJ 38)

muss heissen:
Food processing 52 Mio (VJ 64)

toll und wenn die 38 TAge Linie bei € 23,74 fällt , könnte es auf € 22,6 - 23 gehen . Mal schauen

bereinigter cashflow bei 143 Mio. - hier hatten doch einige von min. 150 Mio. bzw. 200 Mio. gesprochen?

Das wird noch ein langer und steiniger Weg!

Kali und Salz hat mal wieder restlos enttäuscht, wie eigentlich immer in den vergangenen Jahren. Eininge haben es offensichtlich schon vorher an der Börse gewusst, was genaugenommen noch weniger überraschend ist.
Den Ausbruch über die 25 E können sich die stets euphorisierten hier im Forum erst mal abschminken. Kursziel 167 E bleibt natürlich bestehen, ist ja wohl auf Jahrhunderte vorausgedacht.
Was auch einmal mehr ad absurdum geführt wurde, ist die stets zum besten gegebene Behauptung, ks wäre besser aufgestellt und erfolgreicher als die peers.
Aber es gibt ja hier im Forum viele, die so etwas nur zu gerne glauben.
Und so wird es morgen auf der HV wieder so sein, dass die hardcore -Fans aus dem geschlossenen Forum ihren Helden zujubeln und sich gegenseitig vergewissern, dass Kurse und Zahlen nur den bösen HFs und dem Laien geschuldet sind. Und dafür gibts dann sicher auch ein huldvolles Lächeln von Laura.

In den nächsten Tagen sollte es kaum Hochstufungen für ks geben, eher das Gegenteil. Wie so oft schon geschrieben, die Ratingagenturen zeigen schon ganz gut, wie es bei einem Unternehmen aussieht. Und Ramschrating kommt eben daher, dass ein Unternehmen- zumindestens temporär- in einer schweren Krise ist.
Man fragt sich, wie es bei der Gesellschaft aussähe, wenn die Kalipreise uner Druck kommen und der Winter mal wieder deutlich milder sein wird.

@conte Von mir ein ehrliches witzig, auf Jahrhunderte vorausgedacht (167)!;)))
Zeit ist doch relativ!;)))

Die Vorbörse geht ja noch recht gnädig mit uns um...was mich etwas überrascht. Aber ok - nix dagegen.
Alles um 17:30 ü23 wäre für mich ein Riesenerfolg...mal sehen was xetra macht.
Also mir ist heut morgen auch etwas die Kinnlade runtergefallen, aber was andere wohl der Aktie weiter zugestehen, ist wohl die Tatsache, das es (im Schneckentempo) voran geht und die Aussichten bestätigt werden. Da schwingt wohl weiterhin viel Hoffnung mit...
Der gute Hr. Lohr soll aber aufpassen, dass er den Mund nicht zu voll nimmt mit seinen Prognosen. Irgendwann rechnet jeder ab...auch der optimistischste.

wird es nicht so sein, dass sich der Winter erst in Q2 durchschlagen wird? Dann wenn die Amis wieder die Lager füllen?

wir hoffen auf Wintereffekt in Q2.

Regt euch net uf! Alles gut! Für 23,88 ist noch genug Benzin im Tank!
KSC muss/darf auch in die Relegation! So hat man ein (2) Spiel mehr und
kann glänzen!

@Laie Alles richtig in ihrer Betreffzeile. Die Tatsache das Lohr mal die 41 erwähnt hat, scheint die Börse heuer aber schlichtweg zu ignorieren...;)

@And Vielleicht schneits ja doch nochmal. Aktuell keine 15 °C mehr am Alpenrand...

@alle Bei den Zahlen gilt es, alles aufklauben was irgendwie nach Kurspotential ausschaut....ich hol mal eben die Brille :)))

Brillant formuliert und den Nagel auf den Kopf getroffen !

Chapeau !  Der Bezug zu Laua Schumberg (Junior Investor Relations Manager) war / ist m. E . besonders gelungen .  Bitte bleibe ganz eng dran am Thema, Conte!  Du bist eine echte, kritische Bereicherung hier !  

Posiitv finde ich, dass der  Verschuldungsgrad vom 8,1-fachen auf das 6,7-fache gesunken ist. Wenn die Schulden weiter in dem Tempo abgebaut ist das doch was :)

Ich sehe weder ein Wunder noch Grund für Panik. Nachdem man in 2018 durch die positive Entwicklung zeitweise um 20% zugelegt hat, kann man jetzt auch mal 2-3% Luft ablassen. Etwas mehr hatte ich allerdings auch erwartet, aber es ist eben kein Wunschkonzert.

immer unverständlich bleiben wird, dass ihr alle auf tolle Zahlen hofft, an denen eine rosige Zukunft abzulesen ist (am besten im laufenden Kalenderjahr) und gleichzeitig auf tolle Einstandskurse hofft. So etwas funktioniert nur, wenn alle Marktteilnehmer so tolle kritische Bereicherungen wären wie conte und seinesgleichen. Aber bitte, jedem nach seinem Wohlgefühl. Ich selber verstehe zu wenig von K+S und nehme dankbar die Informationen von TTmichael, reitz, ... auf, aber die Muster im Kurs lassen sich auch ohne zusätzliche Informationen erkennen und interpretieren. Und das, was mir die Aktie zeigt, läßt mich (seit Ende 2016) immer mehr hoffen. ... ich bin mehr als zufrieden :-)

Mit "positiv" ist das hier so eine Sache. Ich gebe zu, das sich meine Sicht auf K+S seit ich hier dabei bin (ca.2,5-3)Jahre) merklich verändert hat - hin zum negativen. Die Börse - also 99,99% der Anleger sehen das aber alles scheinbar ganz anders. Aktuell sogar + 24E.
Man kann ja auch lesen, das es hier weniger um Bereicherung durch postings sondern um kritische Bereicherung geht.
Ich glaub es gibt kein Forum hier, wo der Wortstamm 'Kritik' sooft vorkommt wie bei K+S. Also diesen Umgangston sehe ich eher kritisch...:)))

Kalle hätte heute schon 3 Kalle (a 30 Cent) gemacht!;)))

Neues Kaliwerk treibt K&S an!;)) Das kenne ich! Umsatz auf der neuen Maschine
(die noch nicht bezahlt ist) macht dem Chef am meisten Spaß! ;))
Das beweist das die Investition nicht total sinnlos war!;))