HF - Auf dem Weg zur 5 Milliarden MK

auch mal Aufmerksamkeit

... im Dax erst mal abgegeben!  

nächster NK 23.
vielen Dank

Sollte heute schön grün enden, meiner bescheidenen Erfahrung nach. Sieht für mich nach ziemlicher Überreaktion nach durchaus solidem Zahlenwerk aus. Viel Glück allen Investierten hier.

habe zu 24,95 Euro auch nochmal verdoppelt sogar jetzt wieder bei +/- 0. Zu HF. Man kann HF nicht mit Home 24 oder sontiges Vergleichen. Man ist faktisch Weltmarktführer mit erheblichen Burggraben in dem Bereich. Man ist nicht wie andre Tech Werte Defizitär und finanziert das Wachstum aus eigenen Cashflow. Die Margen sind aufgrund der Inflation niedriger, aber auch und das ist wichtig weil man expandiert und damit seinen Burgraben und seine Vormacht weiter ausbaut oder wie Japan komplett neue Märkte erschließt.  800 Mio Cash b ei 5 Mrd Market cap KUV deutlich unter 1. Da gibt es viel teuere wirkliche Schrottwerte. HF dürfte sogar einer der wenigen deutschen Unternehmen im Dax sein welche noch überhaupt massiv Wachstum vor sich hat.

Macht ne Gewinnwarnung und steigt einfach Mal 15%....

Soll mir einer die Welt noch erklären


Auch so ja ich

Weil alle dann short gegangen sind von den Kleinanleger ....weil es ja bei hello auch berg ab ging .... Aber es war halt einfach anders ....  

.. hat sich seit dem Tief Mitte Mai fast verdoppelt; mit mehr oder weniger "heißter Luft". Da ist doch für HF auch einiges drin ..

Heute aber immer noch abartige Bewertungsdefizit im Vergleich zu Delivery Hero

Aber da kann man sehen wie schnell die Reise ich in die andere Richtung gehen kann  

bei den beiden Unternehmen überhaupt nicht. Wenn man sich die Berenberg - Aussagen bei beiden Unternehmen ansieht, kann ich nur mit dem Kopf schüttlen.
Aber gut, vielleicht unterschätze ich auch DH.
Time will tell...

des Kursverlaufs Anfang 2020.

Der Kurs ging damals nach folgender Nachricht auf das heutige Kursniveau von 25 €.

ir.hellofreshgroup.com/websites/...detail.html?newsID=1888597

Die Aussicht auf 1,8 Mrd Umsatz bei 4,5% Marge im Jahr 2020 reichte damals also aus, um den Kurs auf 25 € zu heben.

Heute, 2,5 Jahre später stehen wir wieder bei 25 € bei Umsatz von 7,7 Mrd € und 6,5% Marge.

Das kann man kaum glauben

DH hat keine Gewinnwarnung publiziert, ganz im Gegenteil. Zwar wurde das Umsatzumwachstum im Outlook nach unten korrigiert, aber ebenso die EBITDA-Marge nach oben korrigiert.
Man kan von den Food-Plattformen halten was man möchte. In konsolidierten Märkten lassen sich extrem gute operative Margen erzielen, s. Lieferando in DE & NL.  

ist der 25€ Spuck vorüber. Meine Strategie war ud ist ganz einfach: Abwarten bis der Abwärtstrend nach oben durchbrochen wurde (06.07.22) dann nochmal einen Downer abwarten und zuschlagen. Daß der Dank Umsatz- und Gewinnwarnung von HF, dramatisiert von wem auch immer so tief ging, war nicht vorherzusehen aber umso besser.
Schönes We

Sie ein Minus Zeichen davor haben ...

Ich weiß ja nicht !

Hello fresh produziert sein Produkt selbst und hat daher logischerweise eine höhere Marge wenn man es richtig macht .

Ich denke Mann muss auch von dem Glauben weg kommen das man 2025 einen Umsatz von 10 Mrd haben wird bei einer Marge von 10%....
Das wären einfach pro Jahr dann 1mrd Gewinn

Und das am besten zu Kursen und die 30€ ....

Jetzt macht DH aber mächtig Fortschritte.  

Denk dran: "Time in the market beats timing the market." :)

Noch schnell das Arp anwerfen so lange der Kurs noch so tief steht , wie man bei Delivery Hero sehen kann , geht es auch ganz schnell wieder nach oben  

2025 mindestens 10 Mrd Umsatz bei 10% Marge zu erzielen? Oder hast du dich da ungenau ausgedrückt?

Ich erwarte schon 2024 knapp 10,3 Mrd Umsatz bei 9% Marge. Wieso sollte ich meine Meinung dazu ändern, nur weil die Börse gerade spinnt?

10 Mrd Umsatz sind jetzt dann weiter 20% Wachstum pro Jahr , dazu dann eine Marge von 10% erscheint mir enorm ambitioniert zu sein

Aber ich gebe mich auch mit 9 Mrd Umsatz und einer Marge von 5% zufrieden

Waren immer noch 450 Mio Gewinn und somit ein kgv von um die 10

10 Mrd Umsatz in 2025 wären gerade mal 9% Wachstum p.a. in den Jahren 2023 bis 2025, also wenn ich für 2022 von der Mitte der aktuellen Vorstandsprognose bei 7,7 Mrd Umsatz ausgehe.

Ich gehe aktuell von 17,5% Wachstum in 2023 und 15,0% in 2024 aus, und komme daher schon in 2024 auf 10,3 Mrd Umsatz. Und selbst wenn ich "nur" mit 9,5 Mrd kalkuliere, bin ich bei der Marge ziemlich sicher, dass sie gegenüber dem aktuellen Niveau von rund 7,7% (Vorstandsprognose für die Quartale 2-4) wieder steigt.

könnte der Sturz bei HF nun auch gebremst werden, die 25 halten- hoff ich mal...

Um Bullen/ Optimisten und mich fröhlicher zu stimmen, müsste zügig das Juni-Tief überboten werden.
Das wird allerdings nicht gelingen, wenn nur Schnäppchenjäger rumlungern, da müssten dann potente Optimisten ran.
Beissen wir uns unter der 27,30 fest, wär das nmM negativ zu werten, da Putin diesen Sommer wohl noch viel "Porzellan zerschlagen wird".
Nixdestotrotz-- Delivery zeigt ja gerade, dass "Fresskörbe" auch in einer Baisse gut laufen können...

9,5 mrd umsatz bei 7 ,7 % Marge ergäbe 730 mio Gewinn ! das wäre dann bis zu Kursen um die  40 € lediglich ein KGV von 10  !  wenn man die Marge oder umsatz dann noch weiter anheben könnte würde es absurd werden.

dazu muss man eigentlich noch das ARP mit einbezihen bei dem um die Kurse vpn 30 €  ca 4 mio aktien vom Markt verschiwnden  

Ach ja egal wie ich es drehe und Wende ich finde den Fehler nicht  warum wir so derbe schlechte Kurse haben.

und das unternhemen wird nichtmal von EY geprüft , was dann zumindest immer noch die chance offen lässt da die komplette Bilanz gefälscht ist  

40 € Kurs etwa auf KGV von 17,5.

Aber ja, absurd kann es durchaus werden. Das ist Börse.

Guck dir mal die Bewerztungen Anfang 2003 oder Anfang 2009 an! Damals in den Jahren 2002 und 2008 hätte man 3-4 Monaten vor den Tiefs eigentlich auch nicht kaufen dürfen. Die Aktien befanden sich in massiven Abwärtstrends, aber wieso sollte ich Aktien nicht in einer Krise kaufen? Genau das macht doch Börse aus. Oft ist es ja sogar so, dass die KGVs am Ende einer Krise sogar steigen, weil natürlich die Gewinne deutlich fallen, oft sogar durch Sonderabschreibungen nochmals überdimensional. Das führte dazu, dass man diverse heutige Top-Unternehmen damals zu Cashflow-Mltiplen von 5 kaufen konnte, wie Nemetschek, Drillisch etc. Bei Drillisch zeitweise sogar 3facher Cashflow, weil das Eigenkapital ausging. Und natürlich waren damals auch besonders viele Tec/Wachstumswerte betroffen, weil das Wachstum natürlich stark nachließ oder gar gegen Null ging. Genau in solchen Phasen kauft man, weil die Unternehmen, die Politik, die Notenbanken, die Kunden etc. ja alle auch reagieren. Wirtschaft ist ein ewiger Kreislauf, auch wenn Baissen auch mal länger dauern können als 1-2 Jahre. Aber letztlich gehts darum, Aktien gut positionierter Unternehmen in Krisenzeiten zu kaufen, weil sie dann meist spottbillig sind. Und ich würde einiges drauf verwetten, dass Hellofresh bald wieder höhere Margen sehen wird. Egal ob das Wachstum nun bei 5-10% oder 15% oder 20-25% liegt, und egal ob die hohen Margen schon 2023/24 oder erst 2025/16 eintreffen, die Aktie wäre dann auf dem jetzigen Kursniveau spottbillig. Aber wie gesagt, Anfang 2003 und Anfang 2009 gab es sicherlich nochmal 20-30% günstigere Bewertungen. Insofern klar, wenn es makroökonomisch ganz dicke kommt, kann der Dax auch nochmal auf 10,0-10,5k fallen. so what? Optimale Kaufgelegenheit wäre das dann.

ergibt bei mir ein niedirgeres KGV
was rechne ich falsch ?

9,2 MRd * 0,077 sind ca 700 mio Gewinn

173 mio Aktien im umlauf  die müssten auf 40 Steigen dann hätten wir eine Markjtkapitalisierung von ca 6,9 MRD      

KGV   700 mio mal 10 ergibt ca 7 MRD

wo liegt mein denkfehler ?