Da hat boerse.de anscheinend den selben Datenlieferanten wie ariva.
Was deine Erwartung anbelangt ist die doch sehr unspezifisch.
Nix für ungut, aber eine konkrete Erwartung (1 € in 2-3 Jahren, ca. 8-10% p.a.) über allgemeine unkonkrete Aussagen herzuleiten führt zu nix, auch wenn deine Überzeugung noch so fest ist.
Ich könnte in deinem Text genauso gut eine Divi von 1,5 oder 5 € einsetzten bzw. den Zeitrahmen auf 1,5 oder 7 Jahre ändern ohne das deine Aussage an Relevanz gewinnt / verliert.
Der Haupttreiber für den Gewinnsprung dieses Jahr ist der Gaspreis im Export in die EU und weniger das Volumen bzw. sonstiges und ob das die nächsten 2-3 Jahre so weitergeht? Keine Ahnung.
Divischwankungen für die nächsten 2-3 Jahre sehe ich eher durch:
- Anhebung der Ausschüttungsquotte >50% (nicht in Sicht)
- Steigerung des Exportvolumens (wahrscheinlich aber nicht mit 5-10% p.a. eher 2% vgl. langfristiger steigender Gasverbrauch weltweit, EU-Teilausgleich der rückläufigen Eigenproduktion)
- Preisschwankungen (wetterbedingt wenig kalkulierbar)
- Währungseffekte beim Rubel (schwer einschätzbar)
- neue Großprojekte von Gazprom die hohe Investitionen erfordern und auf den Gewinn drücken (CAPEX steigt und drückt den Nettogewinn, z.B. neuer Bürotower, Gasifizierung der Regionen ist teuer und unrentabel)
- mögliche Steuermehrbelastungen / Anhebung der Mineralien- und Exportsteuer in Russland (Staat brauch Geld. Warum den Gewinn mit den Kleinanlegern teilen? Vgl. aktuelle Sondersteuer bei den russischen Metallunternehmen. Da die im Geld schwimmen, wird abkassiert.)
Außer der weltweit steigenden Gasnachfrage mit 1-2% p.a. bis ca. 2030, ist da viel unkalkulierbares.
Wie gesagt kann so oder so ausgehen, ist aber kein Selbstläufer. mM
Mein Ausblick bis Mitte 2022 alles danach ist im Halbdunkeln:
Die Divi wird, Stand jetzt, ca. 30+ Rubel betragen, dass ist auf den allermeisten Portalen / den Anlysten konsens. Es gibt zwar Ausreißer wie z. B. die Tinkoff Bank mit 47,3 Rubel aber Konsens ist das nicht.
www.tinkoff.ru/invest/ideas/2687/
Die Divirendite schwankt je nach Durschnittzeitraum um die 6-7%, was bei ca. 30 Rubel Divi und 7% Rendite einen rechnerischen Kurs von 428 Rubel zur nächsten HV ergibt.
Das KGV liegt langfristig um die 4, was bei einem Gewinn von 64 Rubel einen rechnerischen Kurs von 256 Rubel ergibt.
Im Schnitt ergibt sich ein Mittelwert von 342 Rubel (428+256/2) bis zur nächsten HV.
Aktuell liegt der Kurs bei ca. 290 Rubel.
Als chartechnische Zielmarke lässt sich das ATH aus 2008 mit 369 Rubel ableiten. So oder so ergibt sich ein Ziel auf Sicht von 10-12 Monate im Bereich des ATH.
Je nach Umsatz und Gewinn, inklusive Dividende, kanns dann kippen, konsolidieren oder eben weiter steigen aber bis zum ATH sollte bis Juni 2022 machbar sein.
Rohstoff- / Gashype oder Gesamtmarktkorrektur kann natürlich den Verlauf verzerren.
(Verkleinert auf 35%)