Habe CVS ebenfalls auf meiner Watchlist. Aufgrund des operativen Geschäfts hätte ich bereits zugekauft.
Was mich jedoch stört, ist der hohe Goodwill von 78,7 Mrd. Ich verstehe das so. Die EKQ beläuft sich auf rund 30%, was für mich noch akzeptabel wäre. Der Goodwill Anteil zum EK beträgt jedoch das 1,34-fache. Müsste z. B. der Goodwill um 20% abgeschrieben werden, würde des EK von 58,5 Mrd. auf 42,8 Mrd. sinken, was zu einer EKQ von 24% führt (lt. Report 4. Q. 19). Hoffe, ich habe mich nicht verrechnet.
Ich möchte hier nicht unbedingt das Kraft-Heinz Schicksal erleiden. Daher warte ich noch etwas zu. Sollte das EK weiter gestärkt werden, schlage ich bei ähnlichen Kursen sicher zu.
Meine Meinung