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Die Banken wissen es und deshalb hat J. P. Den Kredit bilanziell abgeschrieben, noch Fragen?
Ich versuche jetzt mal nicht beleidigend zu werden. Du scheinst wirklich wenig bilanzielles Wissen zu haben.
Egal ob nach HGB oder im Falle JP Morgans nach IFRS können Forderungen einzelwertberichtigt werden. Dabei schreibt man sie, vereinfacht ausgedrückt für IFRS, auf den Wahrscheinlichkeitsgrad ihrer Einbringlichkeit ab.
Wir wissen, dass die Kreditpakete der großen 9 Banken bei jeweils 500 mio Euro liegen. JP Morgan hat 140 mio auf dieses Darlehen abgeschrieben. Wie hoch ist die von JP Morgan angenommene Wahrscheinlichkeit der Einbringlichkeit ? Na ??
Genau, 72 Prozent.
Diese Posten der Einzelwertberichtigung von Forderungen eignen sich natürlich hervorragend für die Bilanzpolitik. Es wird im Zweifelsfall schwer zu bestimmen sein wie hoch welche Wahrscheinlichkeit denn nun genau ist. Man hat also gewisse Gestaltungsmöglichkeiten, je nachdem wie man es gerade braucht.
Jetzt jedoch so wie Du die nötigen Hintergründe nicht zu kennen oder sie zumindest völlig zu ignorieren und aus einem Übersetzungsfehler des Handelsblatts eine Pleite zu konstruieren ist entweder ein Ausdruck von fehlender Intelligenz oder einfach pure Provokation. Vielleicht auch beides.
Wenn Du lesen könntest, siehst Du vielleicht auch das Fragezeichen dahinter stehen?
Wir können gerne in der Sache diskutieren. Mit Beleidigungen sorgst Du jedoch nicht für ein konstruktives Diskussionsklima.
Deine 72%-Quote setzt voraus, daß wirklich noch zum Zeitpunkt der Abschreibung die volle Summe offen war. Ob dies so ist, dürfte sich Deiner Kenntnis (sowie auch meiner) entziehen. Einzig richtig ist, daß es sich um eine Teilwertabschreibung handelt, um in den Büchern nur (realistische) Marktpreise des Rahmenkredits stehen zu haben.
Es liegt nahe, dass die 72 Prozent entsprechend unseres unvollständigen Informationsstands richtig sind. Schließlich wurden die Quartalszahlen von JP Morgan berichtet. Das Quartal endete am 31.12. Der ganze Steinhoff Trubel kochte ab dem 05.12. hoch. Vorher hat JP Morgan nichts hinsichtlich einer Einzelwertberichtigung durchsickern lassen.
So far...
Ansonsten wird bei zweifelhaften Forderungen eher 50% oder komplett abgeschrieben.
IAS 39.58 ff regelt das Vorgehen bei Wertminderungen von finanziellen Vermögenswerten wie Darlehen. Der Vorgang der Wertminderung wird in der hier anzunehmenden Vermögensklasse in IAS 39.63 benannt. Danach ergibt sich der Verlust bzw. der Wertminderungsaufwand aus der Differenz zwischen dem Buchwert des Darlehens und dem Barwert der abzuzinsenden erwarteten Cashflows.
JP Morgan hat einen Wertminderungsaufwand von 140 mio Dollar = rund 117 mio Euro erfolgswirksam verbucht. Von diesem Wert ausgehend müssten wir nun diesen Betrag mit dem zwischen Steinhoff und JP Morgan vereinbarten Zinssatz und der Restlaufzeit aufzinsen. Ich habe einen aktuellen Zinsatz von ca 2,73 Prozent (3 Prozent über dem 3m Euribor) in Erinnerung für diese Darlehen und eine Restlaufzeit bis 2025. Damit Zinsen wir 117 mio Euro x 1,0273 hoch 7 auf. Dies ergibt den ungefähren Betrag von 141,xx mio Euro.
Wir wissen aus einem der im Dezember hier behandelten Berichte, dass 9 Großbanken aus D, GB, USA, etc. Darlehen in Höhe von jeweils 500 mio Euro an Steinhoff ausgereicht haben. (Wenn Du es genau wissen möchtest, blätter zurück. Ich mache mir jetzt mal nicht die Mühe genau diese Berichte rauszukramen.
Der Rest ist einfacher Dreisatz. Wenn wir von 500 mio Euro ca näherungsweise 141 mio Euro abschreiben, pardon, wertberichtigen, besteht die ursprüngliche Forderungen noch im Umfang von ca 72 Prozent.
Vertrau mir einfach wenn ich Dir sage, dass dies mein täglich Brot ist. Nimm es so an oder lass es. Ich werde mir mitten in der Nacht nicht noch weitere Mühen machen.
Nach der Erklärung handelt es sich eben nicht um ein geschätztes Ausfallrisiko von 28%, sondern um die Anpassung an Marktpreise.
Siehe meine Ausführungen oben...
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