Psst, neuer Highflyer auf dem Radar?

wird ordentlich investiert. Leider zeigt es sich nicht im Kurs.
Ich hoffe das ändert sich bald.  

So zumindest in der letzten Präsentation nachzulesen. Wir zahlen hier also das 3-fache des Gutachterwertes. Auf Deutsch: Wenn ich diese Aktie kaufe, dann kaufe ich eine Immobilie anstatt eines Marktpreises von z.B. 100.000 Euro für 300.000 Euro. Da mag der Elgeti noch so clever sein und das Konzept gut sein: ein so großer Aufschlag auf den NAV ist mehr als ungewöhnlich. Deshalb: Finger weg. Bei Staramba zeigt Elgeti gerade, dass doch nicht alles zu Gold wird was er anfasst.  

Man nutzt das überhöhte Kursniveau ggü. NAV. Clever.

So hatte ich das gedacht, als ich den Wert letztes Jahr bei 9 oder 10 Euro angeguckt hatte. Eben im ES gelesen, dass zwei Eigentümer ihre Anteile abgesenkt haben, deswegen mal angeguckt. Schon letztes Jahr war mir klar, dass wir am Ende des Immobilien- und Konjunkturzyklus angekommen sind. Nichtsdestotrotz hätte der Reit interessant sein können, als was ich ihn aber nicht einstufe. Die Dividendenrendite spricht Bände,  

www.finanznachrichten.de/...-zum-30-juni-2019-deutsch-016.htm

www.finanznachrichten.de/...nover-und-bocholt-deutsch-016.htm

Habt ihr die Unterlagen zur Teilnahme an der Kapitalerhöhung schon erhalten?

Nimmt ihr teil? Ich für meinen Teil, ja!

CEO von "Deutsche Industrie REIT-AG" Rolf Elgeti im Interview vom 28. Mai 2020

aktien-boersen.blogspot.com/2020/06/...trie-reit-ag-rolf.html

Habe mit das Gespräch mit Elgeti angeschaut, hat alles Hand und Fuß was er macht. Interessant finde ich besonders die Aussagen zu Corona dass man sich sogar als Profiteur sieht und die Potenziale aus Mieterhöhungen. Die Dividende ist im Vergleich zur Schwester hier ja noch eher gering, aber das Wachstum dafür sehr stark.

Bin gespannt auf die Zahlen am Donnerstag, der FFO je Aktie steigt hier ja doch sehr deutlich (zum Halbjahr um 57%). Nach der jüngsten KE wäre ich auch mit 50% zufrieden auf ca. 60Ct nach 9 Monaten. Bin optimistisch dass der Kurs nach der Konsolidierung daher bald wieder anspringt.

Net rental income increased from EUR 14.5 million to EUR 23.8 million

- FFO grows from EUR 8.6 million to EUR 18.3 million

- FFO per share increases by 60% (from EUR 0.40 to EUR 0.64 per share)

- Revaluation of the property portfolio with valuation gains of EUR 35.4 million

- EPRA NAV at EUR 11.53 per share and 49% higher

FFO je Aktie um 60% gesteigert das kann sich sehen lassen. Verschuldung stark zurückgefahren auf nur noch 39% LTV, da könnte man mit neuen Krediten auch die Zinskosten weiter drücken.

Nun sollte das obere Ende der Spanne von 23-25 mio FFO für 2020 drin sein, nachdem man schon 18,2 mio nach 9 Monaten eingefahren hat. Einziges Risiko sehe ich momentan,  dass mit fast 10 mio Miete ein großer Portfolioanteil weniger als 1 Jahr Restlaufzeit hat. Andererseits liegt hier natürlich auch großes Potenzial für Mietanhebungen bei der Verlängerung oder Neuvermietung. Sehe insgesamt gutes Potenzial bis ca. 25 Euro für die Aktie bis Jahresende.

Puh der Blick auf den Kurszettel lässt hier bis dato echt Ernüchterung aufkommen. Die Rallye unter den Immobilienwerten ist hier völlig an der Aktie vorbeigelaufen. Niemand kennt die DIR und die starken Zahlen trotz Corona mit über 50% FFO Wachstum je Aktie dieses Jahr wurden am Markt iwie gar nicht wahrgenommen, obwohl hier wöchentlich Roadshows laufen.

Die Aktie ist nicht brutal günstig aber angesichts des strammen Wachstums und einer Dividende von geschätzt 30Ct im März mMn nach schon ein echter Schnapper bei den aktuellen Marktverhältnissen. Ich hoffe man liefert bald vorläufige Jahreszahlen, die dürften weiterhin sehr gut ausfallen.

Langfristig steht man jetzt genau an der mehrjährigen Aufwärtstrendlinie, das dürfte eine Unterstützung sein. Sehe absolut keinen Grund warum die Aktie nach unten ausbrechen sollte, außer vielleicht es gibt Insiderverkäufe.

Heute auch wieder -4%, wieder fast ohne Volumen am Markt. Man hört auch absolut nichts vom Unternehmen, alle 3 Monate Quartalsberichte und das war’s! Eigentlich habe ich die Aktie wegen des stabilen Kursverlaufs der letzten Jahre gekauft. Der Aufwärtstrend seit 2017 ist jetzt leider gebrochen, nach wie vor ohne Grund wie ich finde. Zumindest der Logistikbestand müsste doch boomen ohne Ende?  Nächste Unterstützung wäre wohl das Crash-Tief aus dem März bei 14,80€, eigentlich unfassbar bei der seitherigen Entwicklung.

Die Bewertung ist nach dem Kursverlauf der letzten Monate wirklich im Keller mMn, aber irgendwo auch verständlich wenn man nicht weiß woran man ist. Der heftige Anstieg auf neue Hochs kurz nach Corona war zweifellos übertrieben, aber dass es seitdem dermaßen abwärts geht?! Von 23 auf 16 waren immerhin 30% Kursverlust und das obwohl die Jahresziele hier locker erreicht werden dürften.

Andererseits war es auch bemerkenswert still die letzten Monate, keine vermeldeten Ankäufe oder sonstwas (außer einer unnötigen Meldung dass man Bienenstöcke ansiedelt auf den Grundstücken). Zwischen starken Mietstundungen des Mittelstandes und Nichtverlängerung der auslaufenden Mietverträge bis zu völlig normalen Verhältnissen mit weiterhin starken Ankäufen halte ich alles für möglich.

Zuletzt kam ein Lebenszeichen vom Unternehmen, zwei Meldungen zu Ankäufen über insgesamt 34 mio. Ist auch alles fein säuberlich dokumentiert auf der IR-Seite:

www.deutsche-industrie-reit.de/presse-downloads/pressespiegel/

Aber bringt natürlich alles nichts solange der Markt nicht weiß wie es die letzten 5 Monate lief. Hoffe das Management weiß was es tut und bringt die nächste KE zu anständigen Kursen über die Bühne, die Zeichner vom Juni bei 20€ dürften ja erstmal nicht so glücklich sein. Das gute für uns Kleinanleger ist dass man Nachkaufgelegenheiten auch im spärlichen Xetra-Handel noch nutzen kann :)

Das war echt kein schönes Jahr hier, zumindest nicht wenn man die mMn hervorragenden Geschäftszahlen ins Verhältnis zum Aktienkurs setzt. FFO per Share um 40% auf 0,84€ gesteigert, Aktie aber gleichzeitig um 2% gefallen bzw in den letzten 6 Monaten sogar um 22% gefallen. Prognose für 2021 ist völlig in Ordnung, ungebrochener Wachstumskurs hier:

www.deutsche-industrie-reit.de/...st-geschaeftsjahr-20192020/

Wenn der deutsche Mittelstand in 2021 nicht großflächig Insolvenz anmeldet und dementsprechend die Mieten nicht mehr zahlt, dann nenne ich das ungerechtfertigt. Und selbst dann wird man für die Logistik- und Produktionsflächen neue Mieter zu mindestens gleichen Preisen finden, da bin ich mir sicher. Manko bleibt hier vermutlich die weiterhin maue Dividende mit 0,24€ je Aktie bzw. 1,5% Rendite.

Die maue Dividende kommt ja vor allem daher dass man reinvestiert hat in neue Objekte, was mitverantwortlich ist für den Kursanstieg.  

Ich bin auch investiert und habe jetzt nochmal nachgelegt. Gibt ein tolles Interview mit Rolf Elgeti auf YT bei echtgeld.tv. Ich halte das für ein todsicheres, grundsolides Langzeitinvestment bei dem man sich keine Sorgen machen muss. Die 30 Prozent Kursfall sind nicht schön, aber eben wie oben beschrieben, nicht wirklich gerechtfertigt.  

Die Aktie kommt weiter nicht vom Fleck, konnte sich immerhin stabilisieren jetzt um die 15-16€. Operativ habe ich hier zwar keine Bedenken weil die Produktions- und Logistikhallen auch im Lockdown offen blieben aber irgendwie ist es schon ein komisches Gefühl beim Blick auf den Chart. Man wird einfach mit ganz spitzen Fingern angefasst, kann sich natürlich auch kein Fonds leisten der auf sichere Immobilienaktien setzen will hier dann doch mit einer bösen Überraschung gegen die Wand zu fahren. Immerhin notieren wir noch ein Drittel über dem NAV da ist auch Luft nach unten wenn das FFO-Wachstum doch plötzlich zum Erliegen kommen sollte.

In einer Woche kommen die Q1 Zahlen die wahrscheinlich wieder solide ausfallen aber trotzdem nichts an der Situation ändern. Lieber investiert man die freie Liquidität in Technologie- und Ecommerceaktien die einfach mehr im post-Corona Trend liegen. Das ärgert mich ohnehin da die IR hier rund um die Kapitalerhöhung letzten Sommer noch die Story vom positiven Corona-Effekt auf das eigene Portfolio verkauft hat. Ich schätze der Effekt wird leider ausbleiben oder wenn dann nur sehr langfristig gesehen. Wobei das Management ja langfristig plant, von daher hilft wohl leider erstmal nur abwarten und Vertrauen haben.

Aber dem Management kann man jetzt keinen Vorwurf machen. Wenn jetzt alles andere explodiert, dann wird halt so ein kleiner Immobilienwert übersehen. Ich habe aber gerne auch mal etwas im Portfolio, wo alles sauber und langweilig nachvollziehbar/ vorhersehbar ist.

Hier kann man die Uhr stellen, dass das auf 20+ in diesem Jahr wieder steigt. Dauert vielleicht noch 6 Monate bis dahin. Na und?

Hoffentlich bleibt der Kurs noch eine Zeit lang so niedrig. Wenn alles noch heißer läuft, dann kann man dann da bald reinwechseln.

(Sollte man vielleicht jetzt schon. Aber noch laufen halt viele "growth" Sachen zu gut.)

deutsche-industrie-reit.de/fileadmin/...lung_Q1_2020_2021.pdf

- FFO/Aktie von 0,19 auf 0,25 € gestiegen, EBIT um 6 % gestiegen (jew. vgl. zum Vorjahresquartal)

- die Prognose für das GJ 20/21 wird beibehalten (FFO 32-34 Mio E) wird beistätigt; allerdings natürlich mit Corona-Vorbehalt einer mögl. Anpassung

Die Zahlen kamen und gingen, für mich grenzt der Kursverlauf der Aktie weiterhin an Realitätsverweigerung in Anbetracht der operativen Entwicklung. Q1 war neues Rekordquartal und ich denke der FFO je Aktie wird die nächsten Quartale weiter deutlich bergauf gegen da die Kassen noch gut gefüllt sind und man in absehbarer Zeit keine KE benötigen wird.

Gemessen am FFO-Multiple war die Aktie nie günstiger, einzig die like-for-like Entwicklung der Portfoliomieten könnte besser sein. Da bleibt die Gesellschaft ihren Investmentcase der steigenden Mieten bis dato schuldig.

Quartal    FFO per Share

Q1 2018  0,07
Q2 2018  0,11
Q3 2018  0,09
Q4 2018  0,10
Q1 2019  0,13
Q2 2019  0,12
Q3 2019  0,16
Q4 2019  0,19
Q1 2020  0,19
Q2 2020  0,21
Q3 2020  0,24
Q4 2020  0,20
Q1 2021  0,25

www.deutsche-industrie-reit.de/...r-relations/finanzberichte/

Gibt es neue Zukäufe, die bald vermeldet werden?
Oder jemand von euch seinen Riestervertrag aufgelöst und hier massiv aufgestockt?

Fast 4% Kurssteigerung an einem Tag ist enorm.

die Aktie wurde in den letzten Tagen von einigen Finanzbloggern besprochen.

Mit einem ähnlichen Fazit wie es Pleitegeier aufgeführt:

- so günstig wie schon lange nicht
- sehr gutes management mit viel erfahrung


und als größter Knackpunkt. auf der HV hat man sich ein ARP genehmigen lassen und die Vermutung steht nah, dass man wohl bald mit den Rückkauf beginnen könnte.

Da der Wert nicht gerade Volumensstark ist geht man wohl von einer sehr positiven Wirkung aus.

www.deraktionaer.de/artikel/...sonderkonjunktur-20228335.html

Leider hinter der Paywall. Hat das jemand gelesen und kann sagen, was drin steht.

Bin ja geneigt, hier noch weiter aufzustocken. Eine sehr gute Aktie zum sehr guten Preis.

Moin Knuth, danke für den Link. Schönes Kurzinterview vom Aktionär, habe mir glatt das Abo gegönnt.

Versuchs mal über die App, da könnte es auch ohne Paywall klappen. Ist aber nicht viel Neues:

- ca. Hälfte des Portfolios ist Logistik mit Sonderkonjunktur, gibt aber auch Mieter die zu kämpfen haben
- Mieteinnahmequote weiterhin fast 100%
- FFO-Prognose 32-34 mio dürfte erreicht werden
- nächste KE (wird dauern) nur über 20 Euro
- steigende Zinsen eher unproblematisch, Ablösung der 4% Unternehmensanleihe in 2022 wird Zinskosten drücken

Alles andere wäre aber auch enttäuschend muss man sagen. Im Fokus scheinen am Markt die harten Fakten zu stehen (geringe Dividende und stagnierende Bestandsmieten). Da kam im letzten Jahr wohl einfach zu wenig, Mieten sind like-for-like glaub ich sogar leicht gesunken. Wenn da natürlich die Neuvermietungen sichtbar werden, welche ja erst nach Ablauf der bestehenden Restlaufzeiten greifen, dürfte der breite Markt auch das realisieren. Bei ohnehin um die 10% Anfangsrendite und wie in meinem letzten Post zu sehen skalierenden Geschäftsmodell! Eigtl zu gut um wahr zu sein, aber es ist halt auch ein Geduldsspiel bis es auch in Form der Dividende sichtbar wird. Denke mal 30-35 Ct sind für dieses Jahr drin, da schütten andere Immos mehr aus.

Heute mal wieder ein Lebenszeichen aus Potsdam, es konnten trotz Lockdown kleinere Ankäufe abgeschlossen werden:

www.pressetext.com/news/20210511022

Seit ca. 1 Jahr hätte das Management gefühlt aber auch morgens im Bett bleiben können. Der Aktie ist die operative Entwicklung der Kennzahlen immer noch notorisch gleichgültig, mit -22,4% Performance yoy dürfte man zu den schlechtesten Immobilienaktien Deutschlands zählen :-(

Es ist frustrierend weil ich hier auch nichts sehe dass der Aktie iwann wieder Leben einhauchen könnte. Man macht ja einen tollen Job, die Zahlen morgen werden das wieder beweisen mit deutlich zweistelligen Wachstumsraten. Aber wenn der Markt nicht an die Story der Gesellschaft glaubt dann lässt sich da wohl nichts mehr ändern fürchte ich. Überlege hier langsam abzubauen wo viele Tech-Werte mir langsam preiswerter erscheinen, aber erstmal morgen abwarten.

Ich habe keine Nachrichten gefunden.
Geschäft läuft normal, gutes Wachstum. Unternehmen ist unterbewertet, ich sehe den Fairvalue bei 18-20 und nächstes Jahr bei 20-24 €.  Ich kaufe nach, heute Aktien zu 15,60 bekommen.

Hat mich auch überrascht heute, mit 44.000 Stück auf Xetra dürfte heute der höchste Börsenumsatz des Jahres erreicht worden sein. Leider aber aus den falschen Gründen, schätze mal dass manche Fonds hier schmeißen nach dem Motto dass ein Schnäppchen welches ein Schnäppchen bleibt letztlich halt leider keines ist. Andererseits wirds auch keine KE unter 20€ geben da bin ich mir bei Elgeti sicher.

Der Vorstand glaubt zumindest weiterhin an den Investmentcase:

www.finanzen.net/amp/...otenzial-in-der-bewertung-34-10149238

Hi!
Ich hatte es auch bei der dt Konsum geschrieben - ich denke, dass einer der Ankeraktionäre abgibt. Der Kurs ist unterirdisch:(.
Mal abwarten wann eine Mitteilung kommt. Leider heißt, dass das bei jeder Steigerung fast automatisch der Abverkauf kommt. Mal sehen, ob ich recht behalte...

Hi Llbudel, das könnte natürlich gut sein dass ein Großanleger hier sozusagen den Deckel draufhält. Ich finde es beachtlich wie resistent die Aktie seit Monaten gegenüber guten News oder Kaufempfehlungen ist. Im letzten Monat gabs ja auch wieder nur gute Nachrichten hier:

Mietsteigerungen: www.deutsche-industrie-reit.de/...ce5e8960325039c244d8b2bdd82

dicker Insiderkauf: www.deutsche-industrie-reit.de/...9d29e1eeba8c6a6205ebf9934b6

Kurszielanhebung: www.4investors.de/nachrichten/...?sektion=stock&ID=152994

Heute vor einem Jahr wurden hier über eine Kapitalerhöhung Aktien zu 20€ ausgegeben, d.h. ca. 15% Verlust für die Zeichner. MMn hätte man hätte in alles, wirklich alles andere an der Börse investieren können in diesem Zeitraum und hätte einen guten Schnitt gemacht. Abgesehen von Immobilienentwicklern wie Corestate Capital und Eyemaxx vielleicht :D

9-Monatszahlen sind wieder mal top! Perioden gewinn von 110 mio bzw. verwässerten 3,24€ per Share natürlich maßgeblich durch die Aufwertung der Logistikimmobilien geprägt, aber auch der FFO per Share war in Q3 mit 0,26€ auf Rekordhoch. Und von jetzt an sollte da noch einiges mehr drin sein da man seit 12 Monaten keine KE mehr durchgeführt hat die verwässern würde. Netto Verschuldungsgrad bei 41,4% lässt ja noch Raum für eine Menge Fremdkapitalhebel zusätzlich zum vorhandenen Cash bis hier wieder getankt werden dürfte.

Die Story ist stark, auch like-for-like Mieten jetzt wieder positiv wobei das ganze Asset Management hier außer im NAV-Wachstum immer noch nicht einpreist ist mMn. Schauen wir mal wie die Dividende in Form von harter Aktionärsrendite ausfällt, ich denke 40 Ct sind realistisch.

Jetzt liegen hier tatsächlich 30.000 Stück dauerhaft im Bid, Kurs ging die letzten Tage seit den Zahlen auch wie immer plötzlich in die Knie. Ich vermute jetzt echt dass größere Aktionäre (vllt. Rocket Internet die ja mit Immos eigtl nichts am Hut haben) hier über den Markt veräußern. Ist zwar effektive Geldvernichtung, aber bei dem geringen Handel auf Xetra ermöglicht es demjenigen den Kurs mit ein paar Zehntausend Stücken nach belieben zu bestimmen je nachdem welche Buchwerte gerade der eigene Millionenbestand im Depot haben soll.

The Share Consideration under the Offer corresponds – based on the closing prices of CTP and DIR as of 25 October 2021 - to a notional equivalent of €24.94 per DIR Share, representing a premium of approximately 48.0%. Based on the volume-weighted average price of the DIR Share during the last three months (3-month VWAP) and during the last six months (6-month VWAP), the premium of the Share Consideration under the Offer amounts to approximately 45.7% and approximately 48.0%, respectively. DIR Shareholders opting for the cash consideration under the Offer will instead receive the statutory minimum price for a delisting takeover offer, which is expected to be €17.12 per DIR Share (subject to the final determination of the minimum price by BaFin).  www.deutsche-industrie-reit.de/en/...070c400341eb0be2e49e397f

Habe es gerade auf dem HP gesehen von ctp

Ok der Kurssprung heute ist nice aber die Aktie wurde hier die letzten Monate über bewusst gedrückt (siehe meine Posts oben) um jetzt möglichst günstig übernommen zu werden. Einfach nur frech!

www.google.de/amp/s/amp2.handelsblatt.com/...it/27738252.html

Ich habe vor zwei Wochen verkauft, nachdem ich diese Krücke fast zwei Jahre gehalten habe.
Schlagt mich. Dummheit muss bestraft werden.

Dafür zieht jetzt wenigstens auch Konsum REIT etwas an. Die habe ich noch. Die kann Elegeti bitte auch gleich verkaufen, wenn da auch ein 35% Kurssprung bei rauskommt.

Ich verstehe nicht, dass der gemessene Aktienkurs nicht nahe bei 25 liegt?

Ok wenn ich heute ins Depot schaue ist das schon ne schöne Entschädigung für die einsamen Monate hier im Thread.

@Knuth: Da kannst du gar nichts für, ist ärgerlich aber das ist das Spiel der Großen die uns Kleinanleger solange mürbe machen bis die Übernahme kommt. Hier gabs wenigstens die Kirsche in Form des Aktientauschangebots wodurch der Kurs heute abgeht. Will gar nicht wissen wie sich die Leute bei Rocket Internet letztes Jahr gefühlt haben…

Die Kurse zwischen Käufer und Übernahmeziel gleichen sich an, also DIR steigt stark und CTP fällt leicht. Die 25 waren auf Basis des Preises von CTP vor Übernahme. Will aber nicht ausschließen dass durch Effizienzeffekte die 25 angemessener sind. Verkaufst du oder tauschst du?

Habe heute mal 2/3 meiner Position verkauft, Position war auch schon etwas gross geworden. Hat sich doch gelohnt übers letzte Jahr immer mal aufgesammelt zu haben.
Bei 23-24 war eh mein Kursziel fürs nächste Jahr.

Viel Erfolg allen Investoren.

Ich habe verkauft, ich habe auch für 15,5 gekauft. Die Zielpreise liegen jetzt bei etwa 23, also war es kein sehr guter Verkauf

@Horika: Wobei du immerhin fast zum Tiefspreis eingestiegen bist insofern doch ein sehr schöner Deal für dich :)

Ich bin mit der größten Position noch drin. Hatte bei 23,4 zum Verkauf gestellt gestern und nur 1/3 wurde aufgefressen. Ärgere mich dass ich nicht 23,3 gestellt habe da wäre ich schön rausgekommen. 23,5 wäre ganz übel gewesen. Die Aktie liegt jetzt auch unter dem Umtauschkurs gegenüber CTP, wahrscheinlich müssen erstmal alle Fonds die nur in REIT investieren dürfen raus. Werde daher vermutlich erstmal abwarten und überlegen ob sichs lohnt zu tauschen.