Übernahmeangebot: Angebot zum Erwerb;

 
 Zielgesellschaft: Biofrontera AG; Bieter: Maruho Deutschland GmbH
 
 WpÜG-Meldung übermittelt durch DGAP – ein Service der EQS Group AG.
 Für den Inhalt der Meldung ist der Bieter verantwortlich.

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Maruho Deutschland GmbH
 
 Düsseldorf
 
 Bekanntmachung über die Verlängerung der Annahmefrist gemäß § 22 Abs. 2
 des Wertpapiererwerbs- und Übernahmegesetzes ('WpÜG')
 
 Maruho Deutschland GmbH, mit Satzungssitz in Düsseldorf und
 Geschäftsanschrift in Leverkusen, Deutschland ('Bieter'), hat am 15. April
 2019 die Angebotsunterlage ('Angebotsunterlage') für sein freiwilliges
 öffentliches Erwerbsangebot in der Form eines Teilangebots an die Aktionäre
 der Biofrontera AG, Leverkusen, Deutschland, zum Erwerb von insgesamt bis
 zu 4.322.530 ihrer auf den Namen lautenden nennwertlosen Stückaktien der
 Biofrontera AG (ISIN DE0006046113 / WKN 604611) ('Biofrontera-Aktien')
 gegen Zahlung einer Geldleistung von EUR 6,60 je Biofrontera-Aktie
 ('Erwerbsangebot') veröffentlicht.
 
 Am 27. Mai 2019 hat der Bieter das Erwerbsangebot sowie die
 Angebotsunterlage geändert und aktualisiert und die angebotene
 Gegenleistung auf EUR 7,20 je Biofrontera-Aktie in bar erhöht ('geändertes
 Erwerbsangebot'). Näheres kann der Angebotsunterlage und der am 27. Mai
 2019 veröffentlichten Unterlage zur Änderung des Erwerbsangebots und
 Aktualisierung der Angebotsunterlage ('Angebotsänderung') entnommen werden.
 
 Am 21. Juni 2019 haben die Deutsche Balaton Biotech AG, Frankfurt am Main,
 und die DELPHI Unternehmensberatung Aktiengesellschaft, Heidelberg, die
 Angebotsunterlage für ein konkurrierendes freiwilliges öffentliches
 Erwerbsangebot in Form eines Teilangebots an die Aktionäre der Biofrontera
 AG zum Erwerb von bis zu 500.000 Biofrontera-Aktien gegen Zahlung einer
 Gegenleistung in Geld in Höhe von EUR 7,20 je Biofrontera-Aktie
 ('Konkurrierendes Angebot') veröffentlicht.
 
 Aufgrund des veröffentlichten Konkurrierenden Angebots endet die Frist für
 die Annahme des geänderten Erwerbsangebots des Bieters nunmehr am 19. Juli
 2019, 24:00 Uhr (Ortszeit Frankfurt am Main), soweit sie nicht nach den
 Bestimmungen des WpÜG erneut verlängert wird.
 
 Alle Dokumente und Veröffentlichungen zum geänderten Erwerbsangebot des
 Bieters stehen im Internet unter http://www.pharma-offer.de zur Verfügung.
 
 Leverkusen, den 21. Juni 2019
 
 Maruho Deutschland GmbH
 
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 Wichtige Hinweise:
 
 Diese Bekanntmachung ist weder ein Angebot zum Kauf noch eine Aufforderung
 zur Abgabe eines Angebots zum Verkauf von Biofrontera-Aktien. Die näheren
 Bestimmungen des geänderten Erwerbsangebots sowie weitere das geänderte
 Erwerbsangebot betreffende Informationen sind in der von der Bundesanstalt
 für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) genehmigten Angebotsunterlage
 sowie in der veröffentlichten Angebotsänderung ausgeführt. Das
 Erwerbsangebot und die Angebotsunterlage müssen zusammen mit der
 Angebotsänderung gelesen und ausgelegt werden.
 
 Investoren und Inhabern von Biofrontera-Aktien oder American Depositary
 Shares ('ADS') der Biofrontera AG ('Biofrontera-ADS') wird dringend
 empfohlen, die Angebotsunterlage und die Angebotsänderung sowie alle
 sonstigen im Zusammenhang mit dem geänderten Erwerbsangebot stehenden
 Unterlagen zu lesen, da sie wichtige Informationen enthalten. Das geänderte
 Erwerbsangebot bezieht sich nur auf Biofrontera-Aktien und Inhaber von
 Biofrontera-ADS können ihre Biofrontera-ADS nicht unmittelbar im Rahmen des
 geänderten Erwerbsangebots zum Verkauf einreichen. Inhaber von Biofrontera-
 ADS, die das geänderte Erwerbsangebot in Bezug auf die den Biofrontera-ADS
 zugrundeliegenden Biofrontera-Aktien annehmen möchten, sind dazu
 berechtigt, müssen ihre Biofrontera-ADS jedoch zunächst rechtzeitig in
 Biofrontera-Aktien umtauschen, die dann im Rahmen des geänderten
 Erwerbsangebots und nach den Bestimmungen der Angebotsunterlage sowie der
 Angebotsänderung zum Verkauf eingereicht werden können.
 
 Investoren und Inhaber von Biofrontera-Aktien oder Biofrontera-ADS können
 eine unverbindliche englischsprachige Übersetzung der das geänderte
 Erwerbsangebot betreffenden Dokumente, Mitteilungen und Bekanntmachungen
 auch kostenlos auf der Internetseite der U.S. Securities and Exchange
 Commission ('SEC') (http://www.sec.gov) einsehen, sobald diese bei der SEC
 als Form CB eingereicht worden und auf der Internetseite verfügbar sind.
 Das geänderte Erwerbsangebot wurde weder von der SEC oder einer anderen
 Wertpapieraufsichtsbehörde eines US-Bundesstaats genehmigt oder abgelehnt,
 noch hat die SEC oder eine andere Wertpapieraufsichtsbehörde eines US-
 Bundesstaats über die Redlichkeit und den Wert des geänderten Angebots oder
 die Genauigkeit und Angemessenheit der in dieser Veröffentlichung
 enthaltenen Informationen entschieden. Jegliche Behauptung des Gegenteils
 stellt eine Straftat in den Vereinigten Staaten dar.
 
 Das in der Angebotsunterlage sowie der Angebotsänderung enthaltene
 geänderte Erwerbsangebot bezieht sich auf Aktien einer deutschen
 Gesellschaft und wird ausschließlich nach dem Recht der Bundesrepublik
 Deutschland und in Übereinstimmung mit bestimmten anwendbaren
 wertpapierrechtlichen Bestimmungen der Vereinigten Staaten von Amerika und
 den insoweit anwendbaren Ausnahmen, insbesondere der sog. Tier I Exemption,
 unterbreitet. Aufgrund der Tier I Exemption unterliegt das geänderte
 Erwerbsangebot grundsätzlich den Offenlegungs- und sonstigen Vorschriften
 und Verfahren der Bundesrepublik Deutschland, die sich von den Vorschriften
 und Verfahren in den Vereinigten Staaten unterscheiden. Jeder Vertrag, der
 auf Grundlage des geänderten Erwerbsangebots geschlossen wird, unterliegt
 ausschließlich dem Recht der Bundesrepublik Deutschland und ist in
 Übereinstimmung mit diesem auszulegen.
 
 Mit Ausnahme der Gestattung der Veröffentlichung der Angebotsunterlage in
 Deutschland und nach deutschem Recht wurden und werden keine sonstigen
 Registrierungen, Genehmigungen oder Zulassungen der Angebotsunterlage, der
 Angebotsänderung oder des geänderten Angebots bei
 Wertpapierregulierungsbehörden beantragt bzw. veranlasst.
 
 Leverkusen, den 21. Juni 2019
 
 Maruho Deutschland GmbH
 
 Ende der WpÜG-Meldung 
 
 21.06.2019  Die DGAP Distributionsservices umfassen gesetzliche 
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Notiert: Regulierter Markt Frankfurt (Prime Standard), Düsseldorf;
 Freiverkehr in Berlin, Hamburg, München, Stuttgart, Tradegate