SJB FondsEcho. Felix heißt glücklich. TMW Weltfonds

SJB FondsEcho. Felix heißt glücklich. TMW Weltfonds (ISIN DE000A0DJ328), MiFID-Risikoklasse nach MFX: 2.

KORSCHENBROICH (SJB FondsSkyline) - FondsInvestoren, die bis zum 31. Dezember 2008 Investmentfonds kaufen, konservieren ihre „alte“ Steuerfreiheit“. Aber was tun gegen die Auswirkungen der Finanzkrise und die hohen Schwankungen? Girokonten und kurzfristige Anlagen sind bei den etablierten deutschen Geschäftsbanken sicher aufgehoben und stehen unter zusätzlichem Schutz der Kanzlergarantie: Eine heiße Milch mit Honig gegen die Hysterie an den Wertpapiermärkten.

Für mittel- und langfristige Anlagen empfiehlt sich ein Sicherheitskonzept in zwei Schritten: Investmentfonds und unabhängige Institute mit Anlageschwerpunkt Investmentfonds. Als einzige Anlageform in Deutschland sind Investmentfonds gesetzlich als „Sondervermögen“ definiert und somit konkurssicher. Unabhängige Finanzdienstleistungsinstitute nach Kreditwesengesetz KWG unterliegen kontinuierlich der staatlichen Aufsicht. Nur wer auf Herz und Nieren geprüft ist, darf in Deutschland eine unabhängige und umfassende Anlageberatung bzw. Finanzportfolioverwaltung anbieten. Auf www.bafin.de kann sich jeder Privatinvestor unter „Verbraucher“ umfassend über sein persönliches Institut informieren.

Welche Anlagen empfehlen sich jetzt? Für solche lnvestoren, die langfristig planen: Internationale Aktienfonds. Für solche, für die jetzt Sicherheit im Vordergrund steht: Offene Immobilienfonds. Beide investieren in Sachwerte, die man sehen, anfassen und abwägen kann. Solange Paris existiert, hat ein Haus in Paris seinen Wert. Und ebenso der Immobilienfonds, der es besitzt. Internationale Aktienfonds tun für eine Vielzahl von Investoren, was Ausnahmekapitalist Warren Buffett für sich allein tut: Sie investieren in Aktien von Unternehmen, deren Geschäft sie verstehen und die zu einem Preis zu haben sind, der einen vernünftigen Ertrag verspricht. Zusätzlich gewähren internationale Aktienfonds und offene Immobilienfonds Privatinvestoren eine hohe Eigentumssicherheit. Weil hinter beiden FondsArten reale Werte stehen, kann niemand sein Eigentum zu 100 Prozent verlieren. Außerdem ist bei einem in Deutschland zum Vertrieb zugelassenen Fonds das Prinzip der Streuung gesetzlich vorgeschrieben und wird auch staatlich kontrolliert.

Die SJB hat die Krisenfestigkeit von offenen Immobilienfonds nach deutschem Recht getestet. Vier Korrekturen hatten die weltweiten Wertpapier- und Immobilienaktienmärkte in jüngerer Zeit zu verkraften: Im Mai 2006, im Februar 2007, im August 2007 und seit Januar 2008. Die offenen Immobilienfonds überzeugen durch ihre Wertkonstanz. Im Durchschnitt haben die 43 Immobilienfonds deutschen Rechts im laufenden Krisenjahr nicht nur nichts verloren, sondern bei einer Schwankung von 1,28 Prozent sogar 3,73 Prozent Rendite gewonnen. Im Gesamtzeitraum seit der Krise im Mai 2006 liegt die Schwankung im Durchschnitt bei nur 0,88 Prozent und die Rendite bei 5,63 Prozent p.a. Der in diesem Zeitraum wertstabilste TMW Weltfonds zeigt sich von allen vier Krisen völlig unbeeindruckt: Keinerlei Tagesverluste, keine Verlustperiode und eine stabile Rendite von durchschnittlich 5,94 Prozent p.a. seit Mai 2006 bei einer Schwankung von 0,94 Prozent. Offene Immobilienfonds empfehlen sich durch ihr krisensicheres Verhalten nachdrücklich für das mittel- bis langfristige FondsDepot mit Abgeltungssteuerfreiheit.

Wie erklärt sich der Erfolg? TMW betreibt weltweit aktive Projektentwicklung, zum Beispiel am Bürokomplex „Felix de Amesti“ in der chilenischen Hauptstadt Santiago de Chile. Benannt ist die Immobilie nach dem Pionier der Neurochirurgie, der die Wirtschaftsdynamik der „Schweiz Lateinamerikas“ für den Ausbau der medizinischen Infrastruktur im Land nutzt. Der TMW Weltfonds verfolgt einen handelsorientierten Investmentstil. Schon in der Sondierung einer Immobilie wird die Möglichkeit einer späteren, gewinnbringenden Veräußerung mit ins Kalkül gezogen. Im Gegensatz zur Buy-and-Hold-Strategie vieler anderer Immobilienfonds verfolgt der Weltfonds eine Buy-and-Sell-Strategie.

SJB Fazit.

Die Krise ist da, wir müssen unsere Angst akzeptieren. Richten wir sie in die richtige Richtung: Fliehen Sie nicht in den Geldmarkt. Das ist die Höhle des Löwen. Denken Sie nicht an Gold oder Öl. Dort lauern die nächsten Spekulationsblasen. Sie finden den Ausweg im Bewährten: Streuen, streuen, streuen. Nicht in inflationsbedrohte Geldwerte, sondern in Sachwerte: Offene Immobilienfonds und internationale Aktienfonds.

Autor: Dr. Georg Wolf, Masterconsultant in Finance

Gerd Bennewirtz ist als geschäftsführender Gesellschafter der SJB FondsSkyline OHG 1989 Herausgeber speziell auf Privatinvestoren zugeschnittener Newsletter. Die täglich, wöchentlich und monatlich erscheinenden Publikationen können gratis angefordert werden unter FondsEcho@sjb.de.

Quelle: SJB FondsSkyline