Coca-Cola genehmigt sich einen kräftigen Schluck

Am Primärmarkt für Bonds kann passend zum Wetter von einer Abkühlung der Aktivitäten gesprochen werden. Lediglich Coca-Cola und Baxter International brachten jeweils einen Doppelpack und spülten damit frisches Geld in die Unternehmenskassen.

Der US-Getränkehersteller Coca-Cola sammelte mittels einer Finanzierungstochter bei zwei neuen Anleihen insgesamt 1,3 Mrd. € ein. Die erste Tranche (A2R14Z), mit 700 Mio. €, ist am 14.05.2027 fällig und hat einen Zinssatz von jährlich 1%. Begeben wurde das Papier zu 99,672%, was einem Spread von +75 BP über Mid Swap gleichkam. Das Papier ist drei Monate vor Endfälligkeit ab dem 14.02.2027 jederzeit zu 100% kündbar und besitzt eine Make Whole Option. Der zweite, 600 Mio. € schwere Bond (A2R14Y) mit Fälligkeit am 14.05.2031 zahlt den Investoren jährlich 1,625% Zinsen und wurde zu 99,644% (+102 BP über Mid Swap) begeben. Auch bei dieser Anleihe räumte sich Coca-Cola neben der Make Whole Option ein optionales Kündigungsrecht (ab dem 14.02.2031 jederzeit zu 100%) ein. Die Mindeststückelung von 100.000 €, die besonders bei institutionellen Investoren beliebt seien dürfte, legten sowohl der Getränkehersteller als auch Baxter International für alle Bonds fest.

Das US-amerikanische Unternehmen Baxter International, welches in den Bereichen Pharmaindustrie und Medizintechnik zu Hause ist, begab ebenfalls eine Dualtranche mit insgesamt 1,5 Mrd. €. Mit Fälligkeiten am 15.05.2024 und 15.05.2029 refinanzierte sich das Unternehmen mit Sitz im Bundesstaat Illinois erfolgreich am Kapitalmarkt. Dabei ist der 5-jährige Bond (A2R2BL) mit einem Zins von jährlich 0,4% ausgestattet, was bei einem Spread von +50 BP über Mid Swap einen Emissionspreis von 99,483% ergab. Das zweite Papier (A2R2BM) zahlt den Investoren jährlich Zinsen in Höhe von 1,3%. Emittiert wurde zu 99,322%, was einem Spread von +90 BP über Mid Swap entsprach. Beide Tranchen sind je 750 Mio. € schwer. Neben einer Make Whole Option sind der fünfjährige Bond einen Monat vor Endfälligkeit und die zehnjährige Anleihe drei Monate vor Endfälligkeit jederzeit zu 100% kündbar.