Donnerstag 24. März 2011
AIB ist zum neuen Sorgenkind in der irischen Banken seit November des Stress-Tests gesehen worden, sagte der Bank müssten € 9.77bn erhöhen, um mit künftigen Verlusten umzugehen.
Die Regierung legte in € 3,7 Mrd. von diesem Geld Ende Dezember, Schieben des Staates an der Bank auf mehr als 90PC. Milliarden mehr war, wurden in der Ende Februar gepumpt, sondern dass die Injektion wurde in Erwartung der Ergebnisse des neuen Stresstests verzögert.
Nach dem Übertragen Entwicklung Darlehen an NAMA wird AIB mit 54 Mrd € irischen Buch inkl. € 27.2bn von Hypotheken für Wohnimmobilien gelassen werden, € 12,2 Mrd. von Eigentum und Baukredite und € 12,7 Mrd. von kommerziellen Krediten.
Hypotheken sind als einer der wichtigsten Brennpunkte der Stresstests gesehen. Im vergangenen Jahr Stresstests modelliert Verluste 5pc, was bedeutet, AIB ist bereits in der Lage, ein Hit von 1,4 Mrd. € übernehmen. Selbst wenn diese Verlustrate verdoppelt, würden Sie nur über eine zusätzliche 1,4 Mrd. € sprechen.
AIB hat auch zahlreiche "Selbsthilfe" Schritte auf dem Kapitalmarkt Seite genommen und hob 1,4 Mrd. € aus einer aktuellen Schuldenstand Rückkauf. Auf die Liquidität Seite hat AIB 146 € aus für jeden 100 € hat es auf Kaution ausgeliehen, nach einem kürzlich erschienenen Bericht von Glas. Dies gibt AIB ein "Darlehen zu hinterlegen" Verhältnis von 146pc - die Zentralbank will, dass zu gehen, um über 122pc.
Um dorthin zu gelangen, würde AIB haben mehr als € 70 Milliarden wert von Krediten oder Vermögenswerten zu entlasten. AIB tun können, indem sie versuchen, auf Bücher der irischen Kredite verkaufen oder durch die Wiederbelebung seiner Bemühungen um die britische Unternehmen, die eine nicht-NAMA Kreditportfolio von 20 Mrd. € im Juni 2010 hatte zu verkaufen.
Irish Kredite werden voraussichtlich behandelt saftige Rabatte durch den Markt, während Bemühungen um in das Vereinigte Königreich zu verkaufen durch die Tatsache, dass es eine Menge anderer Vermögenswerte zu verkaufen es kompliziert werden würde. AIB bevorzugte Strecke ist zu schnitzen, die für die überschüssigen Vermögenswerten und steckte sie in eine interne "non core" Bank, wäre unabhängig von der "main" Bank.
Bank of Ireland
Boi ist Kampf um die einzige große einheimische Bank außerhalb der staatlichen Kontrolle bleiben. Im November wurde die Bank gesagt, es musste 2,2 Mrd. € an Kapital von Ende Februar zu erhöhen. Es hat seit über 750 Millionen € durch den Rückkauf eigener Schulden erhöht.
Sobald NAMA Transfers abgeschlossen sind, erwarten Analysten der Bank auf rund € 125 Mrd. von Krediten haben. Dazu gehören, Irish Wohnungsbaudarlehen in Höhe von € 28 Mrd., Irish Business-Darlehen von 15 Mrd. € und die irische Immobilien-und Baumanagement Darlehen von 2,7 Mrd. € - das alles kann frisches Gesicht Verluste unter PCAR.
Die Bank ist zu erwarten, dass bis € 25 bis € 30 Mrd. Assets under die Liquidität der Bewertung des Programms zu vergießen. Einige schlagen vor, diese durch den Verkauf der britischen Darlehen Bücher, die 34 Mrd. € von Hypotheken für Wohnimmobilien und 14 Mrd. € von Eigentum / Baukredite umfasst getan werden könnte. Dies wird als problematisch angesehen, aber da die Bank kräftige Kursverluste nehmen würde, wenn er nach England wagen schnell zu verkaufen.
BoI könnte auch beschleunigen den Verkauf von Vermögenswerten wie ihr Versicherungsgeschäft, die es bereits zugestimmt hat, bis 2014 zu verkaufen. BOI bevorzugte Szenario ist auf "Lager" der überschüssigen Vermögenswerten irgendwo, bis sie zu einem besseren Preis verkauft werden können. Die Bank ist, ob dies durch eine "interne" Fahrzeug oder durch eine Lösung für den gesamten Bankensektor getan Agnostiker.
Die Bank hofft, dass es an der Zeit zu erreichen, was Kapital Ziel ist unten kommende Woche übergeben wird gegeben werden, so kann es eine Chance auf private Investitionen bekommen, dass die Injektion von der Regierung, die bereits im Besitz von 36pc BoI minimieren würde.
Irish Life & Permanent
Die kleinste der Banken, Permanent TSB, hat die meisten auf dem Spiel in der Stresstests. Bisher hat IL & P in der Lage zu vermeiden, jeder Staat Geld, da seine Lebensversicherung Arm konnte Stumpf das Geld für die viel kleineren Bank benötigt.
Permanent TSB hatte ein irischer Kreditportfolio in Höhe von € 29.6bn am Ende des Jahres 2010 mit € 26.3bn dieser im Zusammenhang mit Hypotheken für Wohnimmobilien. Der hohe Anteil der Hypotheken bedeutet, dass Permanent TSB wäre sehr anfällig, wenn die Stress-Tests nahm einen harten Blick auf Kreditausfälle.
Die größeren IL & P-Gruppe hat genug Spielraum, um Stumpf noch ein paar hundert Millionen für die Bank, sondern reale Probleme würden entstehen, wenn die Bank gezwungen war, Vermögenswerte verkaufen. Auch nach der Übernahme 3,6 Mrd. € in Ablagerungen aus Irish Nationwide, die Bank hat immer noch das Schlimmste Darlehen Verhältnis in der Branche Anzahlung, mit ca. 200 € aus für jeden 100 € Kaution ausgeliehen.
Um richtig, dass die Bank müsste mehr als 10 Mrd. € in Anlagen zu vergießen. Selbst eine konservative 20pc Verlust aus diesem Verkauf würde Permanent TSB mit 2 Mrd. € Kapital Loch zu groß sein würde für seine Eltern zu füllen lassen.
www.independent.ie/business/irish/...walking-line-2592390.html