Wacker Construction langfristig TOP

Die Angebotsfrist beginnt voraussichtlich am 9. Mai und endet voraussichtlich am 14. Mai 2007. Bis zu diesem Termin wird auch die Preisspanne veröffentlicht, die im so genannten Decoupled Bookbuilding-Verfahren auf Basis der Resonanz aus Investorengesprächen festgelegt wird. Die Erstnotiz der Aktien ist für den 15. Mai 2007 geplant. Im Rahmen des öffentlichen Angebots in Deutschland und internationaler Privatplatzierun­gen (einschließlich einer Privatplatzierung in den USA bei so genannten Qualified Institutional Buyers) sollen bis zu 7,5 Millionen Aktien aus einer Kapitalerhöhung sowie 8,5 Millionen Aktien aus dem Bestand der Wacker Beteiligungs GmbH & Co. KG und eines Familiengesell­schafters platziert werden. Zudem sind Mehrzuteilungen von bis zu 2,4 Millionen Aktien aus dem Eigentum der Wacker Beteiligungs GmbH & Co. KG vorgesehen. Der Freefloat wird sich nach Platzierung aller Aktien (bei voller Ausübung der Greenshoe-Option) voraussicht­lich auf rund 36 Prozent belaufen.

Die Erlöse aus dem IPO sollen in die Sicherung eines lang­fristigen profitablen Wachstums investiert werden. Die Schwerpunkte der geplanten In­vestitionen liegen im Ausbau des Geschäftsfelds Vermietung und im weiteren Aufbau des Geschäftsbereichs Kompakt-Baumaschinen. Zudem sollen die Fertigungs­werke in Korbach und in Manila 2007 fertiggestellt werden. In den USA plant das Unternehmen, die Anzahl der Service-Partner des im Aufbau befindlichen Franchise-Konzepts Equipro zu erhöhen. Darüber hinaus ist der Neubau eines F&E-Zentrums in München geplant.

Das Unternehmen steigerte seinen Umsatz im Geschäftsjahr 2006 um 23,1 Prozent auf 619,3 Mio. Euro. Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) wuchs um 42,7 Prozent auf 100,2 Mio. Euro. Die EBITDA-Marge stieg auf 16,2 Prozent (Vorjahr: 14,0 Prozent). Das operative Betriebsergebnis (EBIT) wuchs um 51,3 Prozent auf 76,7 Mio. Euro. (02.05.2007/ac/n/n)


Quelle: aktiencheck.de

Wacker will sich in diesem Jahr mit einem Unternehmen aus Österreich, Neuson Kramer Baumaschinen, zusammenschließen. Ende März wurde eine entsprechende Absichtserklärung unterzeichnet. Die Österreicher sind Hersteller von kompakten Baumaschinen. Das neue Unternehmen soll den Namen Wacker Neuson tragen. Beim Zusammenschluss sollen 19,1 Millionen Aktien aus einer Sachkapitalerhöhung ausgegeben werde. Außerdem werden 4,3 Millionen eigene Aktien verwandt.

Die Österreicher machten im vergangenen Geschäftsjahr einen Umsatz von 262,5 Millionen Euro (+32,3 Prozent). Das Ergebnis vor Zinsen und Steuern kam auf 45,3 Millionen Euro (+49,2 Prozent). Ihre EBIT-Marge ist mit rund 17,2 Prozent also deutlich besser als die von Wacker Construction. Dort kommt man auf eine Marge von rund 12,4 Prozent.

Wacker Construction wurde 1848 gegründet – als Schmiede. Der Schwerpunkt der Arbeit liegt heute im Bereich von Baugeräten und kompakten Baumaschinen. Man hat ein weltweites Netz von 160 Service- und Vertriebsstationen.

Quelle:4investors

Wacker Construction (IPO): Altaktionäre geben große Pakete ab

02.05.2007 - Vom 9. Mai bis zum 14. Mai kann man Aktien von Wacker Construction zeichnen. Die Erstnotiz soll am 15. Mai im Amtlichen Markt (Prime Standard) erfolgen. Der Preis wird im Decoupled Bookbuilding-Verfahren ermittelt werden.

Angeboten werden bis zu 18,4 Millionen Papiere. Bis zu 7,5 Millionen Aktien kommen aus einer Kapitalerhöhung. Altaktionäre geben bis zu 8,5 Millionen Aktien ab. Bei den abgebenden Aktionären handelt es sich um die Wacker Beteiligungs GmbH & Co. KG und um einen Familiengesell¬schafter. Der Greenshoe, die Mehrzuteilungsoption, besteht aus bis zu 2,4 Millionen Aktien, die ebenfalls von der Wacker Beteiligungs GmbH & Co. KG stammen. Der Streubesitz wird maximal 36 Prozent erreichen.

Mehr zum Börsengang und dem geplanten Zusammenschluss mit einem Unternehmen aus Österreich lesen Sie auf unserer Seite www.4investors.de unter „Aktuelle Berichte“ sowie in der Rubrik „IPO aktuell“.
( js )
Quelle: www.4investors.de/php_fe/index.php?sektion=stock&ID=15852

kann man da zeichnen ?  

soll sie zumindest kosten !

Wacker Construction Equipment AG: Preisspanne für Aktien der Wacker Construction Equipment AG beträgt18,00 Euro bis 22,00 Euro

23:11 07.05.07  

(München, 7. Mai 2007) Die Wacker Construction Equipment AG hat heute zusammen mit den abgebenden Aktionären und den Globalen Koordinatoren Deutsche Bank, Sal. Oppenheim und UBS Investment Bank eine Preisspanne von 18,00 Euro bis 22,00 Euro festgelegt. Das Bundeskartellamt hat die Freigabe für den geplanten Zusammenschluss mit der Neuson Kramer Baumaschinen AG erteilt. Angebot umfasst bis zu 18.398.985 Aktien Das Angebot wird in der Zeit vom 9. Mai 2007 bis zum 14. Mai 2007 um 12.00 Uhr MESZ für Privatanleger bzw. um 17.00 Uhr MESZ für institutionelle Anleger stattfinden. Es werden insgesamt bis zu 15.999.117 Aktien der Wacker Construction Equipment AG angeboten, davon bis zu 7.500.000 Aktien aus der am 13. April 2007 von der ordentlichen Hauptversammlung beschlossenen Kapitalerhöhung, 8.499.117 Aktien aus dem Eigentum der Wacker Beteiligungs GmbH & Co. KG und eines Familiengesellschafters, sowie bis zu 2.399.868 Aktien aus dem Eigentum der Wacker Beteiligungs GmbH & Co. KG im Hinblick auf eine eventuelle Mehrzuteilung. Der Anteil des Streubesitzes wird bei Platzierung des maximalen Angebotsvolumens und vollständiger Ausübung der Greenshoe-Option bei rund 36 Prozent liegen. Der endgültige Platzierungspreis soll am 14. Mai 2007 festgelegt werden. Die Handelsaufnahme soll am 15. Mai 2007 erfolgen. Die Aktien sollen am 18. Mai 2007 gegen Zahlung des Platzierungspreises und der üblichen Effektenprovision geliefert werden. Weitere Details zum Börsengang Die Aktien werden im Rahmen eines öffentlichen Angebots in Deutschland und internationaler Privatplatzierungen, einschließlich einer Platzierung in den USA bei so genannten Qualified Institutional Buyers nach Rule 144 A des US Securities Act, angeboten. Im Übrigen ergeben sich die Angebotsbedingungen aus dem am 30. April 2007 gebilligten Prospekt und dem Nachtrag Nr. 1 zu diesem Prospekt, der vorbehaltlich der und unverzüglich nach Billigung durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht ("BaFin") auf der Internetseite der Wacker Construction Equipment AG veröffentlicht werden wird. Zusammenschluss mit Neuson Kramer von Kartellamt freigegeben Im Laufe des Jahres 2007 plant die Wacker Construction Equipment AG den Zusammenschluss mit der Neuson Kramer Baumaschinen AG (Österreich), einem in Europa führenden Hersteller kompakter Baumaschinen, zur Wacker Neuson AG. Die Aktionäre beider Unternehmen und die Wacker Construction Equipment AG haben diesbezüglich am 30. März 2007 eine Absichtserklärung (Memorandum of Understanding) unterzeichnet. Das Bundeskartellamt hat den geplanten Zusammenschluss mit Neuson Kramer freigegeben. Die Freigabe in Österreich steht noch aus. Zusatzinformationen zur Aktie der Wacker Construction Equipment AG: ISIN: DE000WACK012 WKN: WACK01 Zulassung beantragt: Amtlicher Markt / Prime Standard; Frankfurter Wertpapierbörse Firmensitz: Deutschland Ansprechpartner: Wacker Construction Equipment AG Imre Szerdahelyi Leiter Unternehmenskommunikation Preußenstr. 41 80809 München Tel. + 49 - (0)89 - 354 02 - 251 E-Mail: imre.szerdahelyi@eu.wackergroup.com Internet: www.wackergroup.com Disclaimer: Diese Veröffentlichung stellt weder ein Angebot zum Verkauf noch eine Aufforderung zum Kauf irgendwelcher Wertpapiere dar. Das Angebot in Deutschland erfolgt ausschließlich durch und auf Basis des von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht ("BaFin") am 30. April 2007 gebilligten Prospekts und des Nachtrags Nr. 1 zu diesem Prospekt. Der Prospekt ist auf der Internetseite der Gesellschaft veröffentlicht und in gedruckter Form bei der Gesellschaft und den Konsortialbanken kostenlos erhältlich. Der Nachtrag Nr. 1 zum Prospekt wird unverzüglich nach Billigung durch die BaFin voraussichtlich am 8. Mai 2007 ebenfalls auf der Internetseite der Gesellschaft veröffentlicht werden und bei den genannten Stellen in gedruckter Form kostenlos erhältlich sein. Dieses Dokument stellt weder ein Angebot zum Kauf von Wertpapieren noch die Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf von Wertpapieren in den Vereinigten Staaten dar. Die Aktien der Wacker Construction Equipment AG (die "Aktien") dürfen nicht in den Vereinigten Staaten angeboten oder verkauft werden, es sei denn, sie sind registriert oder von der Registrierungspflicht gemäß dem U.S. Securities Act von 1933 in der jeweils gültigen Fassung befreit. Weder die Wacker Construction Equipment AG noch die veräußernden Aktionäre beabsichtigen, das Angebot von Aktien vollständig oder teilweise in den Vereinigten Staaten zu registrieren oder ein öffentliches Aktienangebot in den Vereinigten Staaten durchzuführen. Dieses Dokument wird nur verbreitet an und ist nur ausgerichtet auf (i) Personen, die sich außerhalb des Vereinigten Königreiches befinden, oder (ii) professionelle Anleger, die unter Artikel 19(5) des Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (die "Verordnung"), oder (iii) vermögenden Gesellschaften, und anderen vermögenden Personen die unter Artikel 49(2)(a) bis (d) der Verordnung fallen (wobei diese Personen zusammen als "qualifizierte Personen" bezeichnet werden). Alle Wertpapiere, auf die hierin Bezug genommen wird, stehen nur qualifizierten Personen zur Verfügung und jede Aufforderung, jedes Angebot oder jede Vereinbarung, solche Wertpapiere zu beziehen, kaufen oder anderweitig zu erwerben, wird nur gegenüber qualifizierten Personen abgegeben. Personen, die keine qualifizierten Personen sind, sollten in keinem Fall im Hinblick oder Vertrauen auf diese Information oder ihren Inhalt handeln. --- Ende der Mitteilung --- Wacker Construction Equipment AG Preußenstr. 41 München Deutschland WKN: WACK01; ISIN: DE000WACK012; Notiert: Amtlicher Markt in Frankfurter Wertpapierbörse, Prime Standard in Frankfurter Wertpapierbörse;  

Quelle:
http://www.ariva.de/news/article.m?id=2286825&secu=951589

die zu zeichnen oder wirklich nur für langfristige Anlagen? Wie schätzt ihr ne Tradingchance? ein

sind halt schon recht teuer...


Harthausen (aktiencheck.de AG) - Nach Meinung der Experten vom "Geldanlage-Brief" könnte sich eine Zeichnung der Wacker Construction-Aktie (ISIN DE000WACK012/ WKN WACK01) lohnen. Wacker Construction baue, vermiete und repariere vom Bohrhammer bis zum Asphaltverdichter leichtes Baugerät. 250 Produkte insgesamt - angefordert von Kunden aus dem Garten- und Landschaftsbau, der Landwirtschaft und Industrie. Wacker Construction sei mit dem Geschäft zu beachtlicher Größe herangewachsen: Das 1848 als Schmiede gegründete Familien-Unternehmen mit Sitz in München sei heute mit mehr als 30 Tochtergesellschaften und gut 160 Vertriebs- und Servicestationen auf der ganzen Welt vertreten. Auch das Zahlenwerk stimme: Von 2004 bis 2006 habe Wacker Construction den Umsatz um jährlich mehr als zwanzig Prozent auf zuletzt 619 Mio. Euro gesteigert. Das Ergebnis vor Steuern (EBT) sei dabei deutlich überproportional gestiegen. Der 2006er-Ergbniszuwachs habe um einiges über den Erwartungen der Konsortialbanken beim geplatzten IPO 2006 gelegen. Und es gehe weiter: Die Auftragsbücher seien prall gefüllt, Vorstandschef Georg Sick habe daher genügend Spielraum, das vorjährige Investitionsvolumen von 45 Mio. Euro in diesem Jahr nochmals deutlich aufzustocken. Bis Ende Juli wolle sich Wacker Construction zudem mit dem Baumaschinen-Hersteller Neuson Kramer zusammenschließen. Die Österreicher, deren Geschäft die mittelschwere Bautechnik sei, hätten in 2006 262 Mio. Euro umgesetzt und würden noch profitabler als Wacker Construction arbeiten. Die Konsortialbanken würden Wacker Construction für die nächsten Jahre ein leicht über Branchenniveau liegendes Wachstum bescheinigen. Ohne Einrechnung der Kramer-Eingliederung sollten in 2007 gut 660 Mio. Euro durch die Bücher gehen und das EBITDA um 13 Prozent zulegen. Erwartetes Wachstum in 2008: Acht Prozent beim Umsatz und zwölf Prozent beim operativen Gewinn. Wie auch zahlreiche andere Emissionen der vergangenen Wochen sei auch die Wacker Construction-Emission von einem Makel überschattet. Von den insgesamt bis zu 18,4 Millionen Aktien, die man bis zum 14. Mai in einer Spanne von 18 bis 22 Euro zeichnen könne, würden - inklusive Mehrzuteilungsoption - fast 10,9 Millionen Stücke von Altaktionären stammen. Die Kapitalerhöhung des SDAX-Kandidaten dagegen umfasse lediglich 7,5 Millionen Papiere. Gelinge die Platzierung in der Mitte der Spanne zu 20 Euro, flössen dem Unternehmen brutto 150 Mio. Euro an frischem Eigenkapital zu. Die Vorhaben von Wacker Construction-Chef Sick: Ausbau des Geschäftsfeldes Vermietung, Ausbau der Produktionskapazitäten im In- und Ausland sowie die Errichtung eines neuen Forschungs- und Entwicklungszentrums am Stammsitz München. Ergo: Wachstumsfinanzierung in ihrer gesamten Breite. Wacker Construction könne man am ehesten mit Palfinger (Österreich) oder Caterpillar (USA) vergleichen. Für Palfinger würden Anleger zurzeit ein KGV (2008) von 15 bezahlen, Caterpillar bringe es auf 12. Gemittelt über die Branchen der Maschinenbauer und Baumaschinen-Hersteller bewerte die Börse den Sektor auf Basis der Schätzungen 2008 mit einem KGV von 15. Und Wacker Construction? Für den Aspiranten sähen die Prognosen für 2008 ein Ergebnis von durchschnittlich 1,25 Euro je Aktie vor. Je nach Ausgabepreis bringe es Wacker Construction damit auf ein Multiple zwischen 14,4 und 17,6. Wacker Construction arbeite profitabel und sei dank seiner weltweiten Aufstellung relativ unabhängig von regionalen Konjunkturverläufen. Das Unternehmen überzeuge seit Jahren mit stabilen zweistelligen Zuwachsraten. Der geplante Zusammenschluss mit Neuson Kramer zur neuen Wacker Neuson AG sollte für weitere Impulse sorgen, da sich die beiden Unternehmen hinsichtlich ihrer Produktpaletten sehr gut ergänzen würden. Auf Basis der Emissionsspanne sei das Wacker Construction-Papier nicht billig. Dennoch könnte sich für chancenorientierte Kapitalanleger mit längerfristigem Anlagehorizont eine Zeichnung lohnen, wenn das Unternehmen die kontinuierlichen Wachstumsraten der Vergangenheit in die Zukunft fortschreiben und eines seiner Hauptziele, in Asien stärker Fuß zu fassen, in die Tat umsetzen könne. Die Chancen dafür stünden nicht schlecht. Nach Meinung der Experten vom "Geldanlage-Brief" könnte sich eine Zeichnung der Wacker Construction-Aktie für chancenorientierte Kapitalanleger mit längerfristigem Anlagehorizont lohnen. (Sonderausgabe vom 08.05.2007) (09.05.2007/ac/a/n)  

Hallo,

 habe ich ne Chance die Aktie zu zeichen, wenn meine Depotbank nicht mit zum Konsortium gehört?

Kann doch nicht Sinn der Sache sein, dass ich bei allen möglichen Banken ein Depot habe 

also über consors funktionierts. einfach ausprobieren - so mach ich es.

Sparda geht es auch - aber ich überlege noch ob es lohnt.....

24,00 zu 24,80

bei Preisspanne EUR 18,00-22,00  

... lohnt es oder lohnt es nicht? Trade-gate.de gibt derzeit ein Bid von: 23,60 und Ask von: 24,10 an. Ich wart noch ab.  

Handel per Erscheinen    
--------------------------------------
Geld   Brief  Vortag   Veränderung  
22,75    23,75    23,75    -2,10%  
Börsenplatz: L&S
------------------------------------


nun beim ersten versuchen Börsengang ging es bei fallenden Kursen in die "Hose"

Ich warte mal was der Montag so bringt...

Wollte gerade zeichnen, dort steht aber schon was von Zeichnungsschluss! Ich dachte man kann bis Mo den 14.05 zeichnen. Weiß da wer was genaues?

mein Orderbuch steht noch..

Bezeichnung Zeichnungsfrist Preisspanne Minimum
WACKER CONSTR. EQUIPMENT AG NAM.AKT. O.N.  09.05.07-14.05.07  EUR 18,00-22,00  20  

Zum Seitenanfang Hilfe  

Bewertung und Vergleich
Das hohe KGV von 17 bis 21 auf Basis des Jahres 2007 (siehe Tabelle) ist nur dann zu rechtfertigen, wenn man die Akquisition bereits einpreist („Wacker Neuson“). Selbst auf 2008er Basis liegt das KGV noch bei 15 bis knapp 19 – nicht gerade wenig für ein Unternehmen, das organisch ca. 10 % p.a. wachsen kann, kurzfristige Abweichungen einmal ausgeklammert. In einer Peer Group internationaler Vergleichsunternehmen* liegt dieser Wert bei 15,8 für 2007 und 14,8 für 2008. Eine Vergleichsgruppe mit lediglich nationalen Peers käme indes zu einer leicht höheren Bewertungsspanne für Wacker Construction, jedoch nicht maßgeblich höher als die internationale.

Geschäfts- und Kennzahlen Wacker Construction
 
2006
2007e
2008e

Umsatz*
619,3
670,0
740,0

Nettoergebnis*
48,5
53,0
60,0

EpS
0,95
1,04
1,18

KGV min.**
18,9
17,3
15,3

KGV max.**
23,1
21,2
18,7

*) in Mio., sämtliche Angaben in Euro; Quelle: Unternehmensangaben und

eigene Schätzungen GoingPublic Research;

**) auf Basis der Bookbuilding-Spanne


Fazit
Angesichts der aufgezeigten Bewertung fehlt ein Emissionsdiscount damit vollständig. Da jedoch die vorbörslichen Kurse teilweise oberhalb der Bookbuildingspanne lagen, ist mit Zeichnungsgewinnen zu rechnen, es sei denn, es wird das Maximum herausgeholt, indem die Aktien am oberen Ende zu 22 Euro emittiert werden. Für eine langfristig positive Entwicklung wäre dieser Ausgangswert nicht wünschenswert.

Quelle: Auszug von goingpublic

ich habe heute gezeichnet die aktie ist zwar für ca 20 Euro kein Schnäppchen aber es ist ein Unternehmen was bereits Gewinne erziehlt und nicht erst durch eine Verlustzone durchmuss anhand dieser potenziell positiven Richtung gehe ich von einem guten Potenzial der Aktie aus

hm mal sehen - bei den Gewinnen hast du recht !

23,50 zu   24,50    zum Vortag..... +2,12%  

Mit dem Erlös aus dem Börsengang will Wacker Construction nach eigenen Angaben seine Marktposition ausbauen und auch international wachsen. Der Schwerpunkt bei den geplanten Investition liegt im Ausbau des Geschäftsfelds Vermietung und im weiteren Aufbau des Bereichs Kompakt-Baumaschinen. Geplant sei der Ausbau von Produktionskapazitäten im In- und Ausland, insbesondere in den USA und Manila. Die Fertigungswerke in Korbach und Manila sollen in diesem Jahr fertig gestellt werden. In München soll ein Forschungs- und Entwicklungszentrum entstehen.

Zudem teilte das Unternehmen mit, dass der geplante Zusammenschluss mit Neuson Kramer jetzt auch in Österreich freigegeben wurde. Für den im Laufe des Jahres 2007 geplanten Zusammenschluss mit der Neuson Kramer Baumaschinen AG hat jetzt auch die österreichische Bundeswettbewerbsbehörde die Freigabe erteilt. Die Freigabe durch das Bundeskartellamt in Deutschland war bereits letzte Woche erfolgt./zb

Quelle: dpa-AFX

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warten auf den ersten Kurs..........

Auction Call:
Jetzt werden die ersten indikativen Preise ermittelt, die nur dem Konsortialführer und der Marktsteuerung bekannt sind. Der Konsortialführer lässt über das Xetra Newsboard eine Taxe veröffentlichen. Die Handelsteilnehmer können weiter Aufträge eingeben.  

hm nicht übel...

Freeze Phase:
Das Orderbuch ist gesperrt, der Konsortialführer verschafft sich einen Überblick. Die Handelsteilnehmer können ihre eigenen Positionen sehen, aber nicht verändern. Je nach indikativem Preis, Überhang und Gesamtvolumen kann der Konsortialführer jetzt den ersten Preis feststellen oder das Orderbuch wieder öffnen und ggf. die Taxe anpassen lassen.