Hallo,
ich möchte gerne das Forum wieder mehr zum Diskutieren über Fakten nutzen, als irgendwelche waghalsigen Prognosen nach oben oder unten lesen zu müssen.
Fassen wir doch mal den Geschäftsbericht 2015 zusammen (Seite 34):
Umsatz: 140 M$ - bei 26100 tCU (cathode) mit 5533 $/t = 2,51 $/lb Verkaufspreis (2,3% CU-grade)
AISC = 1,61 $/lb
Cost of Sales 131 M$
Sonstige Einnahmen ~ 8-9 M$
negativ: Finanzierungskosten und sonstige Ausgaben: ~33 M$
Summe: - 17 M$ bzw. 1,52c$/share --> soweit das Jahr 2015
Was hat sich geändert (siehe auch Bericht vom 25.10. nach dem Trading Halt)?
Auf der Haben-Seite sieht´s nicht besser aus: Durchschnittlicher Kupferverkaufspreis ca. 4800-4900 $/t bei ca. 23500 tCU --> ~ 114 M$
AISC nicht besser als 2015 ~ 1,7 $/t
Cost of Sales schwierig - prozentual vermutlich schlechter als 2015? Welche Zahl setzen wir jetzt hier ein? Ich tendiere zwischen 105 - 110 M$
Bleibt also nicht mehr viel übrig für die extremen Finanzierungskosten und Sonstiges; diese Kosten werden z.B. durch Tilgungen etc. in 2016 natürlich geringer ausfallen, aber wo geht die Reise hin?
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Bitte einhaken, falls ich irgendwo größere Rechenfehler habe; Meiner Meinung nach wird der Bericht für 2016 ebenfalls sehr mies ausfallen - es sei denn, hier kommen Sondereffekte zum Tragen. Natürlich sieht dieses dann in Verlust/Share nicht so schlimm aus, weil mittlerweile mehr als 1800 Mshares draußen sind.
Aber natürlich wird an der Börse die Zukunft gehandelt und da sieht es seit Anfang November immer besser aus - wir brauchen jetzt endlich eine Meldung, um Vertrauen zurück zu gewinnen, z.B.
- Ausbau auf 32,5t CU/Jahr erreicht
- Kobaldproduktion wird umgesetzt (meiner Rechnung nach ca. 20 M$ / Jahr gesteigerter Umsatz, wenn ich von ca. 0,05% COgrade und 30000 $/t Verkaufspreis ausgehe); natürlich nur, wenn die Finanzierungskosten den Rahmen nicht sprengen
- Finanzierungskosten sind drastisch gesenkt worden
In meinen Augen muss Tiger in 2017 zeigen, daß Sie auch sauber wirtschaften können - der aktuelle CU- bzw. auch Co-Preis hilft enorm.
@Greeny: Wie siehst Du die Fakten?
Gruß,
j1gg4
p.s.: Alles natürlich keine Kauf- oder Verkaufsempfehlung; jeder muss sich selber seine Gedanken/Rechnungen machen und Risiken für sich abwägen