Das Q4 wird auf jeden Fall interessant. Meine Gedanken dazu?
- Ich glaube nicht, dass man mit $ 100k pro Tonne rechnen kann. Für den richtigen "hot stuff" sollten es vllt $ 80k sein, im Schnitt vllt sogar etwas weniger.
- Zumindest die ganzen Wild-Exporte ergeben ein deutliches Umsatzplus. + $ 2 Mio Umsatz sollten sicher schon allein von dieser "Baustelle" erzielt werden. Alleine das verspricht ja schon wieder neue super Wachstumsraten und Rekordumsätze.
- Diese $ 2 Mio sollten fett Marge abwerfen. Ich glaube kaum, dass dieses Premiumprodukt so viel mehr an Rohstoffaufwand etc. (= variable Kosten) in Anspruch nimmt. Der hohe Preis von $ 80k/Tonne ergibt sich m.E. v.a. daraus, dass man mehr knowhow und die entsprechenden Anlagen benötigt. Diese Faktoren bestehen bereits und sind in den Fixkosten der letzten Quartale enthalten (AfA etc.). Somit erwarte ich einen deutlichen Sprung bei der Marge / dem Ergebnis.
- In den vergangenen Quartalen hatten wir auch ohne Wild jeweils sehr gute Wachstumsraten. Hier gehe ich davon aus, dass wir diesen Umsatzwachstum beibehalten. Somit sollten zu den margenträchtigen Wild-Mio noch weitere deutliche Umsatzsteigerungen zu erwarten sein. Wieviel? Weiss ich nicht. 51Mio's Überlegungen in Richtung Capri Sonne etc. erscheinen mir da gut "um die Ecke gedacht". In $ zu beziffern traue ich mich's nicht.
- Wer weiss, was sonst noch so alles läuft? Man sieht ja, dass alleine über Wild / USA ein enormes Wachstum generiert wird. Was passiert in Asien? Stevia boomt. Vllt haben wir auch hier den ein oder anderen big fish im Netz, und niemand weiss Bescheid. Und hat es PC tatsächlich alleine geschafft, die ganzen Brauseregale weltweit innert weniger Wochen/Monate grün zu färben? Oder wurde da eventuell auch von Sunwin zugeliefert. Die x Tonnen Kapazität von PC sind ja die Jahreskapazität - für Coke brauchte es aber jede Menge Rohstoff in wenigen Monaten.
- Somit ist von 6 Mio Umsatz bis richtig viel Umsatz aus meinem Blickwinkel alles möglich. Dass diese Entwicklung für ein grünes Quartalsergebnis reichen könnte ist m.E. gut möglich. Eine entscheidende Rolle werden hier die Kosten spielen. Q4 ist tendenziell immer etwas teurer. Dafür haben wir aber auch berechtigte Hoffnung auf noch bessere Margen. Für ein grünes Jahresergebnis wird's auf keinen Fall reichen. Muss es aber auch nicht. Wenn wir im Q4 den Turnaround schaffen, dann gilt's im FY 2016 Gewinne zu kumulieren. Und genau auf diese Zukunft kommt's ja an - und nicht auf Q1 - Q3 2015. Das ist bekannt, eingepreist und Vergangenheit.
- Und ob's im Q4 einen maximal grossen Wurf braucht? Für mich nicht unbedingt. Klar würden mich (und die Börse) für's Q4 7,5 Mio Umsatz und 200k Gewinn freuen. Viel entscheidender ist jedoch die konstante Entwicklung von Firma und Markt. Und das läuft einfach. Und drum wird sich auch der Kurs kontinuierlich weiterentwickeln. Und neben dieser konstanten Entwicklung haben wir vorzu die Chance, dass da auch mal 100% Zahlen veröffentlicht werden. Da weicht dann halt die Freude kurzfristig mal dem Jubel. Auch schön. Ich würde diesen Gewinn alternativ aber auch über 4 Quartale im stillen geniessen.