1. EINLEITUNG
Pepkor freut sich, den Abschluss einer Transaktion bekannt zu geben, in deren Rahmen Pepkor über eine indirekt
hundertprozentige Tochtergesellschaft eine effektive Beteiligung von etwa 87% an dem in Brasilien ansässigen Einzelhändler
Grupo Avenida S.A. ("Avenida") von Kinea Private Equity und der Gründerfamilie Caseli (zusammen die "Verkäufer")
(die "Transaktion"). Die Familie Caseli wird den verbleibenden Anteil an dem Unternehmen behalten, wobei die beiden Caseli-Brüder,
Christian und Rodrigo, bleiben als Direktor bzw. CEO im Unternehmen tätig.
Nach umfangreichen Untersuchungen und einer Bewertung der sich bietenden Marktchancen steht die Transaktion im Einklang mit
Pepkors Vision, ein weltweit angesehener Discount- und Value-Retailer zu sein, der weiterhin in zukünftiges Wachstum investiert.
Brasilien hat eine Bevölkerung von 212 Millionen Menschen und ist die größte Volkswirtschaft Lateinamerikas mit einem BIP von 1,4 Billionen UD$.
Billionen. Es ist auch einer der 10 größten Bekleidungsmärkte der Welt. Pepkor sieht die Transaktion als die ideale
ideale Plattform für den Markteintritt und die signifikante Expansion von Avenida in Brasilien über mehrere Jahre.
Die Transaktion wird bis zum 4. Februar 2022 durch den Erwerb von Aktien von den Verkäufern und
Zeichnung neuer Avenida-Aktien für einen Gesamtbetrag in bar, der weniger als 4% des
der Marktkapitalisierung von Pepkor entspricht.
Pepkors CEO, Leon Lourens, sagte: "Ausgehend von unserer starken Basis in Afrika freuen wir uns über dieses nächste Kapitel für Pepkor
eine neue Region mit enormem Wachstumspotenzial zu erschließen. Pepkor hat bewiesen, dass es bei der internationalen
Pepkor hat sich in der Vergangenheit bei der internationalen Expansion seines Geschäftsmodells bewährt und
brasilianischen Einzelhandelsmarkt in Partnerschaft mit dem Managementteam von Avenida. Die Kombination von Avenida und Pepkor bringt
das notwendige Kapital, Einzelhandelssynergien und das kollektive Know-how zusammen, um das Wachstum von Avenida in
Zukunft zu stärken. Ich glaube, dass wir gemeinsam in der Lage sein werden, Avenida zu einem bedeutenden Akteur im brasilianischen Einzelhandel zu machen.
Value Retail zu werden."
Der CEO von Avenida, Rodrigo Caseli, sagte: "Als Gründer von Avenida sind wir stolz darauf, uns einer weltweit angesehenen
Bekleidungsgruppe wie Pepkor beizutreten und freuen uns darauf, das Geschäft von Avenida in Brasilien auszubauen und zu erweitern.
Wir freuen uns darauf, die Kernkompetenzen von Pepkor zu nutzen, um unser großes Potenzial zu entfalten.
enormen Potenzials."
2. ÜBERSICHT ÜBER AVENIDA
Avenida ist ein brasilianisches Einzelhandelsunternehmen für hochwertige Bekleidung, das von der Familie Caseli gegründet wurde und
seit mehr als 42 Jahren erfolgreich im unteren Segment des Einzelhandelsmarktes tätig. Das Unternehmen verfügt über einen diversifizierten Produktmix mit zwei
zwei Marken, Lojas Avenida und Giovanna, und verfügt über 130 Geschäfte mit einer führenden Präsenz im Mittleren Westen und
nördlichen Regionen Brasiliens. Avenida betreibt Geschäfte unterschiedlicher Größe und an verschiedenen Standorten und ist sowohl in Großstädten
als auch in Kleinstädten. Avenida ist für die durchschnittliche brasilianische Familie ein "One-Stop-Shop" für Heimtextilien, Bekleidung, Schuhe und Mobiltelefone.
Der brasilianische Bekleidungseinzelhandelsmarkt ist stark fragmentiert, nur 14 % des Marktes sind formalisiert. Bei etwa
85% der Bevölkerung gehören zu den unteren und mittleren Einkommensschichten, was Avenida die Möglichkeit gibt
Avenida das Potenzial, seine Filialbasis und seinen Umsatz in traditionelleren und ländlichen Regionen exponentiell zu steigern.
Avenida erzielte einen vorläufigen Umsatz von 773 Millionen BRL (2,2 Milliarden ZAR) für das Geschäftsjahr zum 31.
Dezember 2021, mit einem zweistelligen Wachstum im Vergleich zum Vorjahr 2019.
3. EIN STARKER STRATEGISCHER PARTNER FÜR PEPKOR
Mit einer Erfolgsbilanz bei der Übernahme und Entwicklung erfolgreicher Discount- und Value-Retail-Geschäfte in großem Umfang
Pepco in Mittel- und Osteuropa und Best 'n Less in Australien, die sich zuvor im Besitz von Pepkor befanden,
Pepkor hat bewiesen, dass es in der Lage ist, in aufstrebenden Märkten Chancen zu erkennen, um sein Discount- und
Geschäftsmodell erfolgreich umzusetzen.
Nach einer umfangreichen, mehr als zwei Jahre dauernden Due-Diligence-Prüfung wurde festgestellt, dass Avenida eine attraktive strategische Ergänzung zu
Pepkor. Avenida ist eine führende und anerkannte Marke mit einem erfolgreichen Value- und Discount-Geschäftsmodell. Sie hat ein
Managementteam mit einer nachgewiesenen Erfolgsbilanz und einer Unternehmenskultur, die mit Pepkors eigenen
Werten und Überzeugungen übereinstimmt. Zwischen den beiden Organisationen gibt es große Möglichkeiten für Synergien und für Avenida, um
Kernkompetenzen von Pepkor zu nutzen. Diese Plattform bietet Pepkor die ideale Gelegenheit zum
in den brasilianischen Markt einzutreten und Avenida in die Lage zu versetzen, sein Potenzial mit der Zeit auszuschöpfen.
Avenida ist zwar ein Unternehmen von beträchtlicher Größe, aber aus der finanziellen und operativen Perspektive von Pepkor leicht verdaulich.
Perspektive. Avenida hat zusammen mit seinen früheren Private-Equity-Partnern ein hohes Niveau an
Governance, Compliance, Systeme und Berichterstattung in Übereinstimmung mit den Anforderungen von Pepkor.
Pepkors Ziel ist es, das Unternehmen durch die Kapitalzufuhr optimal zu kapitalisieren, das lokale Team mit operativem und
und technische Expertise zur Verfügung zu stellen, um das lokale Team zu unterstützen und das Geschäft so vorzubereiten und zu positionieren, dass es sein
sein volles Potenzial auszuschöpfen.
Eine Präsentation mit Einzelheiten zur Transaktion ist auf der Pepkor-Website verfügbar: www.pepkor.co.za. Pepkor wird
heute um 11:00 Uhr SAST eine Telefonkonferenz für Investoren abhalten, um einen Überblick über die Transaktion zu geben. Einzelheiten zu der Telefonkonferenz für Investoren
sind auf der Pepkor-Website zu finden: www.pepkor.co.za.
3. Februar 2022
Parow