Rolls-Royce

Neues Geschäftsmodell mit mehr Betonung auf Wartungsdienstleistungen

Anlageempfehlung:

Kaufen (mittleres Risiko). Unsere Empfehlung wird durch die steigende Zahl der in Betrieb befindlichen Turbinen sowie zunehmende Wartungsumsätze untermauert. Diese sind sehr langfristiger Natur, was den Konzern zunehmend unabhängiger vom Wirtschaftszyklus macht. Bei Triebwerken für die zivile Luftfahrt dürfte Rolls-Royce seine Marktposition kurz- bis mittelfristig verteidigen und seinen Marktanteil bei großräumigen Flugzeugen gar von 32% auf 45% erweitern sobald die neuen und effizienteren Flugzeuge (z.B. A350, B787, A380 und B747-8) auf den Markt kommen. Auf der Gewinnseite sind wir beim Margenausblick der Gesamtgruppe trotz beständigen Gegenwindes von der Währungsseite (Währungssicherung bei einem Spot von USD 1.95/GBP) immer noch recht optimistisch. Wir erwarten für 2007 eine Ausweitung der Margen, ausgehend der zivilen Luftfahrt (erwartete Margenerweiterung in diesem Geschäftsbereich von 13,7% im vergangenen Jahr auf 14,3% im aktuellen Jahr). Unsere Sicht wird durch den soliden Produktemix in dieser Sparte und dem vom Management initiierten Effizienzsteigerungsprogramm gestützt. (29.05.2007)

Pro

• Gutes Luftfahrtumfeld mit höherem Ordervolumen


• Steigende Anzahl der in Betrieb befindlichen Turbinen unterstützt Wartungsumsätze


• Wartungsverträge haben sehr lange Laufzeiten, was ein hohes Maß an Stabilität bei Umsätzen und Gewinnen schafft. Rolls-Royce wird dadurch weniger zyklisch


• >Rolls-Royce sollte seinen Marktanteil bei Großraumflugzeugen ausweiten, da für die neuen Flugzeugen die Auslieferungen von Rolls-Royce-Triebwerken aufgenommen wird


• Verbesserte operative Entwicklung resultiert in  steigender Gewinnmarge im Kerngeschäftsfeld der zivilen Luftfahrt


• Starkes Managementteam und gesunde Bilanz

Contra

• Weiterhin Gegenwind durch Pensionsdefizit trotz einer deutlichen Reduzierung im Verlauf von 2006


• Margendruck bei Marine- und Energieeinheiten bleibt bestehen


• Währungsrisiko aufgrund Engagement in den USA

Diese Empfehlung stammt von der Dresdner Bank.

Jetzt mal auf beobachten  gestellt.  Mal schauen , was sich da entwickelt. Wenn ich das richtig verstanden habe, dürfte sich deren Umsatz durch die Übernahme fast verdoppeln.  

müßte die Konso bis Euro 3,15 - 3,20 gehen . Starke Unterstützung inkl. 21 TAge Linie

das dürfte die Zielmarke für nächste Woche sein

sich zu konsolidieren ;-) Seid ruhig mal etwas optimistisch.

senkt gerade auf SELL

bauen Drohnen  im Verbund.  Hat da jemand was dazu gehört? Stimmt das ?  Drohnen werden meiner Meinung nach immer wichtiger. Der Pilot sitzt im trockenen  und bei Verlust der Drohne bleibt der Pilot unversehrt. Das hört sich an wie die Zukunft des Krieges. Anstatt Menschen verliert man  in manchen Truppenteilen nur noch Maschinen. RR sollte da profitieren.  Wie auch BAE Systems, die ich mir auch ins Depot  geholt habe.  

News im Anmarsch?  

Kursziel auf ca  4, 57 Euro  angehoben. Die letzten Wochen laufen RR  und Deutz ziemlich identisch. Ob das mit dem Motorengeschäft zusammenhängt?  Oder gibt es da Gespräche untereinander in Sachen Rüstung? Momentan versuchen ja einige, siehe Getriebehersteller Renk , das gute Umfeld zu nutzen. Geld scheint ja plötzlich genug dazusein. Und wie sagt man so schön?
Wenn es Brei regnet, muß man nur den Löffel raußhalten
Aber alles nur so Gedankenspiele.  

Gut für den Kurs. Soll mir recht sein.  

ich jedenfalls nicht, aber als unverbesserlicher Bulle freue ich mic für die Investierten :-)

Wann RR als Rüstungswert ins Blickfeld gerät. Läuft zwar, aber bisher scheinen das nicht soo viele im Blick zu haben.  EK war 0,96 , Herz, was willst Du mehr. Bei 3,60 dann  sogar nochmal zugekauft. . Wenn es Brei regnet, sollte man den Löffel raushängen.

Laut Chart war das etwa im Dezember 2014 und sollte noch nicht erreicht sein. Oder schiel ich da beim hinschauen?  

aber ich habe die Zeit mit geringen Umsätzen (also vor Corona) nicht mit einbezogen. Da waren die Umsätze ziemlich gering, oft weniger als 10000 Stück am Tag.

Werde den Weg mit RR weitergehen. Bin bei fast 300 %  im Plus, da kann ich einiges aussitzen. Und die Geschäfte sollten die nächsten Jahre profitabel sein. Gerade bei der Rüstungssparte. Momentan hat man ja den Eindruck, daß alles, was nur ein R wie Rüstung im Namen trägt, gekauft wird. Gerade auf NTV , Australien kauft für über 6 Milliarden neue Schiffe.  

4,22. Gibt es Neuigkeiten?  

Der bereinigte operative Gewinn stieg um 0,9 Mrd. GBP auf 1,6 Mrd. GBP, während sich die Umsatzrendite auf 10,3 % verdoppelte.
Wir verzeichneten einen freien Cashflow in der Rekordhöhe von 1,3 Mrd. GBP, der den von 2022 um 0,8 Mrd. GBP überstieg.
Die Kapitalrendite konnten wir auf 11,3 % mehr als verdoppeln, was den verbesserten operativen Gewinn, disziplinierten Kapitaleinsatz und funktionierendes Betriebskapitalmanagement widerspiegelt.
Die Nettoverschuldung sank von 3,3 Mrd. GBP Ende 2022 auf 2,0 Mrd. GBP, was unsere Bilanz stärkt, uns resilienter macht und einen wichtigen Schritt hin zu unserem Ziel, wieder als kredit- und anlagewürdig eingestuft zu werden, darstellt.
Diese Verbesserungen beruhen auf unseren strategischen Initiativen, durch die jeder Geschäftsbereich betriebswirtschaftliche Optimierungen und Steigerungen der Kosteneffizienz erzielen konnte.

Bei unserem Capital Markets Day im November haben wir unsere Mittelfristziele vorgestellt, bei deren Erreichung wir gut vorankommen. Damit schließen wir zu unseren Wettbewerbern auf – doch es stehen noch einige Schritte vor uns. Der nächste besteht darin, unsere Ziele für 2024 zu erreichen: ein operativer Gewinn zwischen 1,7 Mrd. GBP und 2,0 Mrd. GBP sowie ein freier Cashflow zwischen 1,7 Mrd. GBP und 1,9 Mrd. GBP. Denn ein Unternehmen gilt dann als erfolgreich, wenn es Jahr für Jahr starke Ergebnisverbesserungen liefert.

Rolls-Royce Holdings Plc 2023 Full Year Results
www.rolls-royce.com/media/press-releases/...year-results.aspx
Was sagt Ihr zu dem Ergebnis?

Hört sich aber für mich gut an. Weniger Schulden und mehr Cash Flow. Was mich nur stört sind die Beschwerden  der Kunden, die zu kurze und zu teure Wartungsintervalle beklagen. Das könnte Kunden kosten.  

Und Kursziel schnell auf 4,50 Euro geschraubt.  Bei den Newslettern.  

https://www.ariva.de/news/...sten-jahresverlust-in-90-jahren-11162408

Schöne Kursentwicklung. Langsam und gemächlich, aber stetig. Mein bestes Invest aller Zeiten.

bei den stark verbesserten Finanzzahlen, den Problemen der Konkurrenz und den weltweiten Krisen spricht alles dafür, dass der Kurs sich weiter positiv entwickelt.
Verkaufen werde ich sicher nicht, halten und liegen lassen. Dabei ein Trailing S/L mit ausreichendem Abstand zur Absicherung  

Das war 15.05.13 5,00229 € Eröffnung 5,05206 € hoch 5,00229 € tief 5,05206 € Endstand  

Sollten sich die entwickelten modularen Mikro-AKW mit ihrer Technologie am Markt etablieren können, und wenn sie das tun, dann wird es eigentlich nur noch um Stückzahlen gehen, von denen man heute nicht zu träumen vermag, dann gibt es noch viel mehr Kurspotential. Die Frage wird also sein, ob diese Teile gebaut werden oder nicht. Werden sie als bau- und machbar erkannt, werden die Stückzahlen zwangsläufig groß. Phantasie für in 5-10 Jahren.

Die sollte sich sehr schnell, sehr gut entwickeln. Da gibt es ja mehrere Kooperationen mit MTU, Safran usw.