Ich möchte mal eine etwas andere - zuversichtliche - Sichtweise auf Nordex darstellen:
(davon ausgehend, dass man nun nich auch schon für positive Sichtweisen gesperrt wird!!)
Nordex hat zu einem Zeitpunkt Acconia Windpower übernommen, zu dem Nordex sehr hoch bewertet war. Zum damaligen Zeitpunkt war Nordex ca. dreimal soviel Wert, wie Acconia Windpower bzw. hat es zu einem Drittel des eigenen Börsenwertes - quasi als "Schnäppchen" erworben!! .... und genau dieses "Schnäppchen" wird nun dzum Zugpferd, da es bei Acconia im Gegensatz zu bei Nordex wirklich gut läuft .... da kann man ja echt nichts sagen!!
Die Definition Schnäppchen bezieht sich an dieser Stelle auf Das Verhältnis eigener Unternehmenswert zu Unternehmenswert des zu übernehmenden Unternehmens!
Optimaler Weise ist auch die Verschuldung von Nordex durch die Übernahme nicht entsprechend gestiegen. Die Eckdaten:
Kaufpreis von Acciona Windpower € 785 Mio (was ich günstig finde!!)
Barzahlungskomponente € 366,4 Mio
Ferner Zahlung in Aktien.
Acciona "Mutterkonzern" wird Hauptaktionär von Nordex mit 29,9% darf aber erstmal KEIN Übernahmeangebot machen!
Zum aktuellen Zeitpunkt wäre eine solche Übernahme durch Nordex völlig undenkbar! Wieso? Weil Nordex ja selber nur noch einen Wert hat von ca. € 1,13 Mrd. !!!
Hier wird die Sache interessant. Nordex wird nun inkl. Acciona mit nur € 345 Mio MEHR bewertet, als der Preis, den man zu "optimaleren" Zeiten für Acconit gezahlt hat. (1,13 Mrd - 785 Mio = 345 Mio).
Nun könnte man noch die Verschuldung hinzurechnen mit 366 Mio, da diese ja diese ja der Vermögensmehrung Acciona Windpower gegenüber steht.... also 366 + 345 = € 711 Mio.
In jedem Fall muss man sich vor Augen führen, dass man nicht nur günstig einkauft, wenn man günstig einkauft, sondern auch dann wenn die eigene Währung in Form eigener Aktien zu einem Zeitpunkt eingesetzt wird, wo der Kurs günstig steht!!!
Nordex war ja zum Zeitpunkt der Übernahme deutlich höher bewertet als aktuell und somit ist aus heutiger Sicht die zahlweise in Aktien ein großes Glück, welches widerspiegelt, dass die aktuelle Bewertung von Nordex völlig unlogisch ist und es mag nun überheblich oder arrogant klingen aber meiner Meinung nach Irren sich all jene, die derzeit noch "short" denken, was Nordex anbelangt ganz gewaltig.
Zumindest, was die fundamentale und logische Bewertung anbelangt. Mag sein, dass man durch künstliches drücken auch noch mehr Unternehmenswert "zerstören" könnte aber ich spekuliere lieber aus Sichtweise von fundamentalen Daten in Verbindung mit logischem Denken!
Sicherlich könnte man auch mit einem Einstieg noch warten bis ein Kaufsignal bei 12,90 oder 14,50 oder wer weiß wo entsteht!
Man muss es aber nicht, da man ja auch schon jetzt zu dem günstigeren Kurs - aktuell sogar unter 12 Euro - kaufen könnte.
Ich finde daher, dass man als langfristig denkender Invester, der direkt in die Aktie investiert aktuell einen besseren Zeitpunkt zum einstieg hat, als wenn man erst wartet, bis die aktie bei 14 oder 15 Euro steht!
Da es völlig unlogisch wäre, dass der Kurs (ohne "künstliche" gedrücke) weiter fällt, habe ich heute erneut aufgestockt.
Dies alles ist nur meine Sichtweise, meine Meinung und KEIN Kaufempfehlung! Ich hoffe das Posting bleibt stehen und wird nicht gelöscht, weil es positiv klingt! Wäre schade um die Grundrechte der freien Meinungsäußerung!
P.S.: zur Erinnerung hier nochmal der Konferenz Call:
www.nordex-online.com/fileadmin/MEDIA/...51005_1200_Nordex.mp3
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