Übernahmeszenario durch jemand anderen als Novartis sei aktuell wahrscheinlich. Und selbst wenn der Blockbusterkandidat MOR103 mit guten Studienergebnissen an einen Entwicklungspartner ginge, dann wird der nicht gleich zum Übernehmer von Morphosys, eher zu einem der Interesse an MORs selbständigkeit hat.
Wenn man auf eine große eigenständige Story für Morphosys hofft, dann sollte Morphosys einiges an neuen umsatzträchtigen Kooperationen auf den Feldern Infektionen und mit der sloning-Technologie abseits von HuCAL gelingen. Einfach um den aktuell doch sehr dominierenden Status von Novartis wieder etwas zurückzudrängen.
Ich denke ja immer noch an die angekündigte Umsatzsteigerung 2011 zu 2010. Mindestens 18 mio Mehrumsatz.
Pfizer-sloningdeal dürfte kaum mehr als 1 mio€ Differenz ausmachen.
Wenn ABD so gut wie nie läuft (Ohne sloning-Zuschläge) dann steigen die um 10 bis 15% im Umsatz. Macht optimistische 3 mio€.
Sollten im Partnerbereich statt der angekündigten 4 bis 6 INDs wieder 7 gelingen wie 2010, dann wären die Meilensteine ähnlich hoch, aber wenigstens nicht kleiner als 2010. Der Grundumsatz ist durch Novartis gedeckelt.
Sloning machte mit kleineren Dienstleistungen 2 bis 3 mio€ Umsatz (Schätzannahme aus "niedriger einstelliger Mio-Betrag"). Ich rechne mit 3mios. (Wird das zukünftig der ABD-Sparte zugeschlagen oder wird sloning als weitere Sparte geführt? Wohl eher nicht)
Wenn ich das weitgehend sichere abschätze sind das also 1+3+3=7 mio€. Zur Umsatzprognose 2011 von mindestens 105 statt 87mio€ bzw. +18 mio€ fehlen also weitere 11 mio€ die man mindestens aus neuen Deals oder anderweitig erzielen sollte.
Für die 11 mio€ habe ich ein paar Ideen:
- Infektionsdeal mit beliebigen Partner
- Zuschlag von Novartis auf bisherige Konditionen durch den Einsatz verbesserter Optimierungstechnologien. Allerdings ist es unklar, wie technologische updates rund um hucal im Novartis-Vertrag enthalten sind. Aber hier könnte es auch 2 bis 4 mio (?) jährlich geben.
- Weitere Deals analog zu Pfizer mit Lizenzen für Teile der sloning-Technologie.
- Moroney sprach von ersten zugelassenen Diagnostikkits auf Basis von HuCAL-AKs. Ich habe da leider keine Vorstellungen was da ABD serotec an Umsätzen bei sowas erzielen kann für die Entwicklungsbeteiligung und als zulieferer für die benötigten Mengen an diganostischem Material. Könnte da mal jemand Zahlen möglichst mit Beispiel nennen für erfolgreiche diagnostische Produkte? 5 mios, 20 mios, 50 mios als weltweiter Umsatz? Davon dann 10, 15 oder 20% an ABD seotec, natürlich auch hier nach einer Markteinführungsphase?
Vielleicht kann Qiagen-Experte Vajo aber auch sonstwer was dazu sagen, was bei erfolgreichen diagnostischen Einzel-Produkten so zu verdienen ist. Hier sollen ja mit vielen Partnern Sachen angeschoben sein, möglichweise bzw. ziemlich sicher auch mit Qiagen.
Rech: "bei Versailles hat man auch nicht nach den Kosten gefragt"
Geissler: "Geld gibts wie Heu"