MOR: Pipelinefortschritte führen zu Neubewertungen

"den die Übernahme von Constellation buchen ?"   Mit einem EBIT von 600 Millionen, Du "Profi"   LOL

"Bisher hatten die LV zumindest b3i den Aktien die ich hatte nie Recht."

Was für eine selbstverliebt-verlogene Aussage. Wie ein Depp, der durch die Gegend fährt und herumhupt...

Auch wenn es Perlen vor die Säue ist:

Bei der Übernahme werden die Vermögenswerte dem Kaufpreis gegenüber  gestellt. Die Residualgrösse ist der Geschäfts oder Firmenwert ( in dem Fall vei ca  1 Mrd €). Spielt sich solange es keinen negariven Impairment atest gibt nur in der Bilanz ab . Erst wenn man die Mrd nicht mehr durch poitive Ptognosenbgeseckt hat hätte es einen Effekt auf die GuV.

Das Ebit sollte aus den Zahlungen gür Vermarktung und Meilensteinen kommen.

Bei den Zahlungen  füt Meilensteine ist die Frage ob dies an Bed7ngungen geknüpft ist. Wenn ja ist eine entsprechende Rücjstellung zu passivieren oder das gante als Rechnungsabgrenzungsposten zu buchen.

Der Hauptertag sollte sus dem Verkauf der Vermarktung kommen. Da vermutlich hier nur die Kosten aktiviert sind  ( wenn überhaupt) ist di3 Differenz der Gewinn aus dem Verkauf. Eine Bewertungseinheit aus dem Constellation Deal kann es m. E. nicht geben.

VERSTANDEN oder nich zu komplex ?

zumindest sollten wir ehestmöglich mit den Call Eindeckungen beginnen, 600 Mio. EBIT bei 1,80 Mrd. MK -> da geht das Dinger aber in 10er Schritten nach Norden... Lasst den Quatsch. Monjuvi muss dieses Jahr nur 100 Mio. Umsatz reinspülen und schon wird alles gut... :D

Monjuvi sollte doch im letzten Quartal mal 30 Mio gebracht haben ??? Ich weiß die Zahlen vom ersten Quartal nichtmehr glaube es waren nur 15 Mios.  

Die ersten zwei Wochen 5 Mio. USD / Q4 waren es 17,5 Mio. USD und Q1/21 15 Mio. USD. 50 Mio. sollten ja machbar sein, sonst fahr ich bald nach Planegg. Und ich habe nie Angst, vor allem nicht unten!

für die Infos. das heißt in Q2 sollten doch 30-40 Mio möglich sein.  

auch dank der Konkurrenz mit MRNA Technologie, was ja irgendwie momentan nicht durch MOR bedient wird, aber als Heilsbringer angesehen wird ...we will see
Aber der Boden scheint wohl gefunden worden zu sein

Das übernommene Mittel Pelabresib befindet sich in seiner dritten klinischen Entwicklungsphase und könnte somit bald eine Zulassung gegen Knochenmarkskrebs erhalten. CPI-0209 ist hingegen in der zweiten klinischen Forschungsphase und besitzt nach Morphosys Angaben das Potenzial, der beste EZH2-Inhibitor zur Behandlung von hämatologischen und soliden Tumoren zu werden. Sollte eines der beiden Mittel eine Marktzulassung erreichen, könnten Morphosys Umsätze deutlich steigen und schließlich nachhaltig Gewinne möglich werden.

Die 5 Mio am Start waren nicht in den ersten 2 Wochen umgesetzt worden, sondern in den ersten 6 oder 7 Wochen.
Darüberhinaus 50 Mio für das Q2 zu erwarten ist einfach übertrieben viel. Die Prognosen/Aussagen für das Q2 waren äußerst  verhalten.
Ich wäre fürs Q2 mit ca. 20 Mio erstmals nicht negativ überrascht. Alles drüber wäre für mich eine positive Überraschung.

In der "Übernahmepräsentation" gibt es ja bereits eine Aussage von MorphoSys ab wann die Pipeline von Constellation zu signifikanten Umsätzen führen wird.

"Significant Revenue Contribution from Constellation’s Lead Candidates Anticipated in 2026"

Sind also nur noch 5 Jahre. Und rein statistisch betrachtet stehen die Chancen gut, dass man bei pelabresib auch die Phase 3 Studie erfolgreich bewältigt.

"The observed success rates of academic drug discovery and development were 75% at phase I, 50% at phase II, 59% at phase III, and 88% at the new drug application/biologics license application (NDA/BLA) phase. These results were similar to the corresponding success rates of the pharmaceutical industry." Quelle: www.ncbi.nlm.nih.gov/pmc/articles/PMC6226120/

59% sind ja sogar etwas besser als am Roulettetisch auf Rot oder Schwarz zu setzen. Ungemütlich wird es allerdings wenn die anderen 41% der Fälle eintreten.

sind ja nur noch 5 Jahre, das ist aber doch selbst für den Aktienmarkt zu lange hin. Mor ist ja keine Amazon, die jahrelang Verluste machen darf. Also bei den Aussichten und dass ordentlich Geld verbraten wird in den kommenden 2 Jahren, was soll sich da am Kurs bewegen ??? Es sei denn Monjuvi wird zum Blockbuster.  

Wenn man unterm Strich 300 Mio € pro Jahr verbrennt (wird wahrscheinlich eng, könnte aber klappen) reicht das Geld doch noch für 5 Jahre.  

ja ich meinte fünf hab leider zwei geschrieben... :(

Der größte Feldzug der LV hat begonnen.
Bin gespannt......

Ist ja ein bescheidener Start wenn das der größte LV Feldzug werden soll. shortsell.nl/short/MorphoSys

hat seine Position von 0,79 auf 0,60 Reduziert.

Onvista fragt den alten Bernecker was er von der Constellation-Übernahme hält.

"onvista-Redaktion: Morphosys und Constellation Pharmaceuticals – ein Deal, mit dem die Anleger einfach nicht warm werden wollen. Die Vorteile sind klar – sollten die vielversprechenden Medikamente von Constellation Erfolg haben, wäre das ein nachhaltiger Hebel für die Geschäfte von Morphosys. Allerdings ist die Übernahme-Partnerschaft zwischen Morphosys und Royalty Pharma bzw. die Konditionen dieses Deals vielen ein Dorn im Auge, da er als teuer angesehen wird. Wie sehen Sie das Chance/Risiko-Verhältnis bei diesem Deal für die Morphosys-Aktie?
Morphosys wagt eine riskante Strategie. Die Ausgangslage war erkennbar, nachdem der Gründer und Chef vor zwei Jahren ohne Kommentar die Bühne verließ. Sachkommentare gab es dazu nicht. Inzwischen halbierte sich der Marktwert und insgesamt blieb nur noch ein Drittel des früheren Marktwertes übrig. Aktuell sind es noch 1,8 Mrd. €. Der Kauf des amerikanischen Krebsspezialisten wird nicht in der Sache, aber im Preis kritisiert. Damit haben deutsche Analysten stets Probleme, wie auch in anderen Fällen sichtbar wurde. Die Amerikaner zahlen grundsätzlich höhere Preise für Firmen, in denen ein Potenzial steckt. Das lässt sich nicht am aktuellen Umsatz oder Gewinn festmachen, sondern insbesondere in der Medizin mit langfristigen Vorteilen der sogenannten Pipeline als Ergebnis der Forschung. Reicht der inzwischen getestete Tiefstkurs aus, diese Risiken richtig eingepreist zu haben? Eine Basis um 50 € müsste reichen." Quelle: www.onvista.de/news/...ine-groessere-marktkorrektur-473729115

Alternativ dazu könnte man am Roulettetisch auf Rot oder Schwarz setzen. Geht bei ähnlichen Gewinnchancen und Verlustrisiken schneller, als die nächsten Jahre auf den Ausgang des MorphoSys-Abenteuers zu warten.

Jetzt muss du noch den Artikel in Wallstreet teilen,dann ist ja in 3 großen forums vertreten ;-)

keine negativen News zu erwarten sind, werdne wir einsammeln.

Aber zuerst die Leerverkauften Positionen!

Schön das du wieder da bist.
Jetzt kann nicht mehr schief gehen.
Liebe Grüße aus Hannover  

werden noch ca. 120.000 Aktien ins depot nehmen, nach dem wir alle Leervekraufspositionen eingedeckt haben.