ISIN: DE000A0STSQ8
Typ: Aktie
Branche: Medizinische Dienstleistungen
Herkunft: Deutschland
Website: www.m1-beauty.de/investor/
Die M1 Beauty Aktie kommt Mitte September an den deutschen Markt.
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481 Beiträge ausgeblendet. |
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M1 Kliniken AG hält eine 68%-beteiligung an der HAEMATO AG; diese hat kein interesse mehr an einem börsenlisting, nicht einmal (wie bisher) im freiverkehr, https://www.eqs-news.com/de/news/adhoc/haemato-ag-kuendigung-einbeziehung-freiverkehr/1950245
HAEMATO hat ihr "going private" nicht begründet; grund könnten die kosten und folgepflichten einer börsennotierung sein, die es auch im freiverkehr gibt
hintergrund könnte aber auch ein interesse an einer übernahme der HAEMATO durch einen dritten sein, der kein interesse an einem börsenlisting der HAEMATO hat; von einer übernahme der HAEMATO würde auch M1 Kliniken profitieren, wenn der kaufpreis für die 68%-beteiligung an der HAEMATO stimmt (die “kursziele” der HAEMATO liegen bei 33 €)
M1 Kliniken: Eine attraktive Investment-Story, https://www.boersengefluester.de/m1-kliniken-eine-attraktive-investment-story/
... vom 20.12.2023 mit kurszielerhöhung auf €13.2 (old: €11.9), https://www.more-ir.de/d/28589.pdf
WKN | Name | Geld | Brief | Diff. | Diff.% | Zeit | ||
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13,6500 € | 13,7500 € | +0,4500 € | +3,40 % | 14:23:27 |
Vorsteuerergebnis (EBT) steigt um 61 % von 10,2 Mio. Euro auf 16,4 Mio. Euro.
Schätzung (1 Analyst): Gewinn vor Steuern (EBT): 15,61 Mio. Euro
das sollte man nicht vergessen (https://www.m1-kliniken.de/files/uploads/ratings/Warburg_Feb_24.pdf)
"According to M1 Kliniken, comparable transactions have been closed at 30x EV/EBITDA multiples. Based on our FY 2024 EBITDA estimate of EUR 27.4m, this would then correspond to an EV of EUR 822m", https://www.m1-kliniken.de/files/uploads/ratings/Warburg_Feb_24.pdf
ich rechne vorsichtig mit einem EBITDA-Multiple von 25x :
Veräußerungspreis "Beauty"
27mio EBITDA * 25 (EBITDA-Multiple, s. oben)
= 675mio Enterprise Value (EV) "Beauty"
./. 30mio M1-Nettofinanzverbindlichkeiten (= gesamt, einschl. HAEMATO) lt. Schätzung First Berlin v. 26.03.24 für 2024)
./. 60mio M1-Minderheitenanteile (Schätzung First Berlin v. 26.03.24 für 2024)
= 585mio
/ 19.643.403 M1-Aktien
= 29,8 EUR je M1-Aktie
. . . haben sich “von 68,3 % auf 82,0 % zum 31.12.2023 erhöht”
das heißt nicht, dass die nur noch außerbörslich gehandelte (Hämatologen fragen: XFRA DELETION OF INSTRUMENTS FROM XETRA - 17.04.2024) HAEMATO AG (kurs 17 EUR) nicht mit gutem veräußerungsgewinn für M1 Kliniken AG an einen interessierten Private Equity -investor verkauft werden könnte !
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Wertung | Antworten | Thema | Verfasser | letzter Verfasser | letzter Beitrag | |
5 | 506 | M1 Beauty Aktie | youmake222 | Raymond_James | 10:28 |