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www.sec.gov/Archives/edgar/data/1637459/...ex991-erq32021.htm
Finanzübersicht für das dritte Quartal 2021
•Der Nettoumsatz ging im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 1,8 Prozent auf 6,3 Milliarden US-Dollar zurück, einschließlich eines negativen Einflusses von 4,0 Prozentpunkten aus der Veräußerung des Nussgeschäfts des Unternehmens, das im zweiten Quartal 2021 abgeschlossen wurde, und eines positiven Währungseffekts von 0,9 Prozentpunkten . Der Nettoumsatz stieg gegenüber dem Vergleichszeitraum 2019 um 4,1 Prozent, einschließlich eines positiven Währungseffekts von 0,8 Prozentpunkten und trotz eines negativen Einflusses von 4,3 Prozentpunkten aus Veräußerungen. Der organische Nettoumsatz(1) stieg gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 1,3 Prozent und gegenüber dem vergleichbaren Zeitraum 2019 um 7,6 Prozent, wobei das Wachstum gegenüber 2019 durch den Ausstieg aus der McCafé-Lizenzvereinbarung um 1,4 Prozentpunkte negativ beeinflusst wurde. Die Preise stiegen gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 1,5 Prozentpunkte, wobei das Wachstum in allen Berichtssegmenten in erster Linie inflationsbedingte Preiserhöhungen in Gastronomie- und Einzelhandelskanälen in allen Regionen widerspiegelte. Diese Zuwächse kamen trotz normalisierter Werbeaktivitäten mit Einzelhändlern im Vergleich zum Vorjahreszeitraum, insbesondere in den USA, zustande. Das Volumen/Mix ging gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 0,2 Prozentpunkte zurück, was einen Rückgang gegenüber der außergewöhnlichen Einzelhandelsnachfrage im Zusammenhang mit COVID-19 im Jahr 2020 widerspiegelt, die teilweise durch eine Erholung der Foodservice-Kanäle ausgeglichen wurde.
•Der Nettogewinn/(-verlust) stieg um 23,2 Prozent auf 736 Millionen US-Dollar, hauptsächlich aufgrund einer nicht zahlungswirksamen Wertminderung des Goodwills in Höhe von 300 Millionen US-Dollar im Vorjahreszeitraum im Zusammenhang mit der Käsetransaktion, eines niedrigeren effektiven Steuersatzes im Vergleich zum Vorjahreszeitraum und günstiger Veränderungen im sonstigen Aufwand/(Ertrag). Diese Faktoren wurden teilweise durch ein niedrigeres bereinigtes EBITDA, höhere Zinsaufwendungen aufgrund von Schuldentilgungskosten sowie unrealisierte Verluste aus Commodity Hedges im laufenden Jahr im Vergleich zu unrealisierten Gewinnen aus Commodity Hedges im Vorjahreszeitraum ausgeglichen. Der Nettogewinn/(-verlust) ging im Vergleich zum Vergleichszeitraum 2019 um 18,1 Prozent zurück. Das bereinigte EBITDA(1) ging gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 11,3 Prozent auf 1,5 Milliarden US-Dollar zurück und stieg gegenüber dem vergleichbaren Zeitraum 2019 um 0,7 Prozent, wobei die Performance gegenüber jedem Zeitraum einen ungünstigen Einfluss von Veräußerungen in Höhe von etwa 3 Prozentpunkten beinhaltete. Ohne positive Währungseffekte von 0,6 Prozentpunkten profitierte das bereinigte EBITDA im Jahresvergleich von Effizienzsteigerungen, einem höheren organischen Nettoumsatz und niedrigeren allgemeinen Unternehmensausgaben. Diese Steigerungen wurden durch ungünstige Lieferketten, wichtige Rohstoffe(2) und Verpackungskosten mehr als ausgeglichen.
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•Der verwässerte Gewinn je Aktie stieg auf 0,59 US-Dollar, ein Anstieg von 20,4 Prozent gegenüber dem Vorjahr, getrieben durch die oben erörterten Nettoeinkommens-/(Verlust-)Faktoren. Der bereinigte Gewinn je Aktie(1) sank auf 0,65 US-Dollar, ein Rückgang um 7,1 Prozent gegenüber dem Vorjahr, hauptsächlich bedingt durch ein niedrigeres bereinigtes EBITDA, höhere Vergütungsaufwendungen für Aktienzuteilungen und ungünstige Veränderungen bei sonstigen Aufwendungen/(Erträgen), die niedrigere Steuern auf bereinigte Gewinne mehr als ausgleichen und niedrigerer Zinsaufwand gegenüber dem Vorjahreszeitraum.
•Der Netto-Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit seit Jahresbeginn belief sich auf 2,4 Milliarden US-Dollar, 26,4 Prozent weniger als im Vorjahreszeitraum, hauptsächlich aufgrund höherer Barsteuerzahlungen für Veräußerungen im Jahr 2021 im Zusammenhang mit der Veräußerung des Nussgeschäfts des Unternehmens, höherer Mittelabflüsse für variable Vergütung im Jahr 2021 im Vergleich zu 2020, höhere Mittelabflüsse aus erhöhten Förderaktivitäten im Vergleich zum Vorjahreszeitraum und niedrigeres bereinigtes EBITDA. Diese Auswirkungen wurden teilweise durch geringere Mittelabflüsse für Vorräte und günstige Veränderungen bei den Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen im Vergleich zum Vorjahr ausgeglichen, hauptsächlich aufgrund des Kaufzeitpunkts und der günstigen Zahlungsbedingungen. Der Free Cashflow(1) belief sich in den ersten neun Monaten des Jahres 2021 auf 1,8 Milliarden US-Dollar, was einem Rückgang von 38,8 Prozent gegenüber dem vergleichbaren Vorjahreszeitraum aufgrund des geringeren Netto-Cashflows aus operativer Tätigkeit und höherer Investitionsausgaben gegenüber dem Vorjahreszeitraum entspricht.
Ausblick
Basierend auf der bisherigen starken Leistung erwartet das Unternehmen ein Wachstum des organischen Nettoumsatzes(3) im Jahr 2021 im Vergleich zu einem außergewöhnlich starken Zeitraum im Jahr 2020. Darüber hinaus hat das Unternehmen seine Erwartungen für das bereinigte EBITDA 2021(3) von mindestens 6,1 Milliarden US-Dollar auf mehr als 6,2 Milliarden US-Dollar angehoben. Dies spiegelt eine Kombination aus höher als erwarteten organischen Nettoumsätzen sowie den anhaltenden Bemühungen des Unternehmens wider, den Inflationsdruck zu bewältigen, während es weiterhin in langfristiges Wachstum investiert. Dieser Ausblick beinhaltet die Auswirkungen des im Juni abgeschlossenen Verkaufs des Nussgeschäfts des Unternehmens, jedoch keine Auswirkungen aus dem anstehenden Verkauf des Naturkäsegeschäfts.
Finanzübersicht für das dritte Quartal 2021
•Der Nettoumsatz ging im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 1,8 Prozent auf 6,3 Milliarden US-Dollar zurück, einschließlich eines negativen Einflusses von 4,0 Prozentpunkten aus der Veräußerung des Nussgeschäfts des Unternehmens, das im zweiten Quartal 2021 abgeschlossen wurde, und eines positiven Währungseffekts von 0,9 Prozentpunkten . Der Nettoumsatz stieg gegenüber dem Vergleichszeitraum 2019 um 4,1 Prozent, einschließlich eines positiven Währungseffekts von 0,8 Prozentpunkten und trotz eines negativen Einflusses von 4,3 Prozentpunkten aus Veräußerungen. Der organische Nettoumsatz(1) stieg gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 1,3 Prozent und gegenüber dem vergleichbaren Zeitraum 2019 um 7,6 Prozent, wobei das Wachstum gegenüber 2019 durch den Ausstieg aus der McCafé-Lizenzvereinbarung um 1,4 Prozentpunkte negativ beeinflusst wurde. Die Preise stiegen gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 1,5 Prozentpunkte, wobei das Wachstum in allen Berichtssegmenten in erster Linie inflationsbedingte Preiserhöhungen in Gastronomie- und Einzelhandelskanälen in allen Regionen widerspiegelte. Diese Zuwächse kamen trotz normalisierter Werbeaktivitäten mit Einzelhändlern im Vergleich zum Vorjahreszeitraum, insbesondere in den USA, zustande. Das Volumen/Mix ging gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 0,2 Prozentpunkte zurück, was einen Rückgang gegenüber der außergewöhnlichen Einzelhandelsnachfrage im Zusammenhang mit COVID-19 im Jahr 2020 widerspiegelt, die teilweise durch eine Erholung der Foodservice-Kanäle ausgeglichen wurde.
•Der Nettogewinn/(-verlust) stieg um 23,2 Prozent auf 736 Millionen US-Dollar, hauptsächlich aufgrund einer nicht zahlungswirksamen Wertminderung des Goodwills in Höhe von 300 Millionen US-Dollar im Vorjahreszeitraum im Zusammenhang mit der Käsetransaktion, eines niedrigeren effektiven Steuersatzes im Vergleich zum Vorjahreszeitraum und günstiger Veränderungen im sonstigen Aufwand/(Ertrag). Diese Faktoren wurden teilweise durch ein niedrigeres bereinigtes EBITDA, höhere Zinsaufwendungen aufgrund von Schuldentilgungskosten sowie unrealisierte Verluste aus Commodity Hedges im laufenden Jahr im Vergleich zu unrealisierten Gewinnen aus Commodity Hedges im Vorjahreszeitraum ausgeglichen. Der Nettogewinn/(-verlust) ging im Vergleich zum Vergleichszeitraum 2019 um 18,1 Prozent zurück. Das bereinigte EBITDA(1) ging gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 11,3 Prozent auf 1,5 Milliarden US-Dollar zurück und stieg gegenüber dem vergleichbaren Zeitraum 2019 um 0,7 Prozent, wobei die Performance gegenüber jedem Zeitraum einen ungünstigen Einfluss von Veräußerungen in Höhe von etwa 3 Prozentpunkten beinhaltete. Ohne positive Währungseffekte von 0,6 Prozentpunkten profitierte das bereinigte EBITDA im Jahresvergleich von Effizienzsteigerungen, einem höheren organischen Nettoumsatz und niedrigeren allgemeinen Unternehmensausgaben. Diese Steigerungen wurden durch ungünstige Lieferketten, wichtige Rohstoffe(2) und Verpackungskosten mehr als ausgeglichen.
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•Der verwässerte Gewinn je Aktie stieg auf 0,59 US-Dollar, ein Anstieg von 20,4 Prozent gegenüber dem Vorjahr, getrieben durch die oben erörterten Nettoeinkommens-/(Verlust-)Faktoren. Der bereinigte Gewinn je Aktie(1) sank auf 0,65 US-Dollar, ein Rückgang um 7,1 Prozent gegenüber dem Vorjahr, hauptsächlich bedingt durch ein niedrigeres bereinigtes EBITDA, höhere Vergütungsaufwendungen für Aktienzuteilungen und ungünstige Veränderungen bei sonstigen Aufwendungen/(Erträgen), die niedrigere Steuern auf bereinigte Gewinne mehr als ausgleichen und niedrigerer Zinsaufwand gegenüber dem Vorjahreszeitraum.
•Der Netto-Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit seit Jahresbeginn belief sich auf 2,4 Milliarden US-Dollar, 26,4 Prozent weniger als im Vorjahreszeitraum, hauptsächlich aufgrund höherer Barsteuerzahlungen für Veräußerungen im Jahr 2021 im Zusammenhang mit der Veräußerung des Nussgeschäfts des Unternehmens, höherer Mittelabflüsse für variable Vergütung im Jahr 2021 im Vergleich zu 2020, höhere Mittelabflüsse aus erhöhten Förderaktivitäten im Vergleich zum Vorjahreszeitraum und niedrigeres bereinigtes EBITDA. Diese Auswirkungen wurden teilweise durch geringere Mittelabflüsse für Vorräte und günstige Veränderungen bei den Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen im Vergleich zum Vorjahr ausgeglichen, hauptsächlich aufgrund des Kaufzeitpunkts und der günstigen Zahlungsbedingungen. Der Free Cashflow(1) belief sich in den ersten neun Monaten des Jahres 2021 auf 1,8 Milliarden US-Dollar, was einem Rückgang von 38,8 Prozent gegenüber dem vergleichbaren Vorjahreszeitraum aufgrund des geringeren Netto-Cashflows aus operativer Tätigkeit und höherer Investitionsausgaben gegenüber dem Vorjahreszeitraum entspricht.
Ausblick
Basierend auf der bisherigen starken Leistung erwartet das Unternehmen ein Wachstum des organischen Nettoumsatzes(3) im Jahr 2021 im Vergleich zu einem außergewöhnlich starken Zeitraum im Jahr 2020. Darüber hinaus hat das Unternehmen seine Erwartungen für das bereinigte EBITDA 2021(3) von mindestens 6,1 Milliarden US-Dollar auf mehr als 6,2 Milliarden US-Dollar angehoben. Dies spiegelt eine Kombination aus höher als erwarteten organischen Nettoumsätzen sowie den anhaltenden Bemühungen des Unternehmens wider, den Inflationsdruck zu bewältigen, während es weiterhin in langfristiges Wachstum investiert. Dieser Ausblick beinhaltet die Auswirkungen des im Juni abgeschlossenen Verkaufs des Nussgeschäfts des Unternehmens, jedoch keine Auswirkungen aus dem anstehenden Verkauf des Naturkäsegeschäfts.
