Wann ist da eigentlich Schluss??
Muss mal das Unternehmen kontaktieren, ob die mal ein Aktienrückkaufprogramm starten?
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die Zukunft beurteilen zu können. Wir erinnern uns:
" (...) Auch die Minen der Wettbewerber, einschließlich der schon sehr lang laufenden bei Belaruskali und auch einige bei Uralkali/Silvinit haben eine "Lebensdauer". Da, wie man ja beim K+S 7 Jahre, bei Eurochem nun fast schon 12 Jahre benötigt um eine neue Mine zu konzipieren, können durchaus sehr schnell, gerade , weil der Bedarf von Jahr zu Jahr steigt Lieferengpässe auftreten. (...)"
Im Jahr 2010 betrug der Anteil von K+S 12 % am Weltmarkt (7,1 Mio t). Im Jahr 2016 nur noch 9 % (6,1 Mio t). Für 2017 geht der Vorstand nunmehr von 6,8 bis 7,2 Mio t aus. Mit anderen Worten der Vorstand erwartet den Stand aus dem Jahre 2010 obwohl nunmehr Bethune/Legacy liefert, was eben 2010 nicht der Fall war und obwohl der Vorstand nicht müde wird zu betonen, das der Bedarf ja angeblich von Jahr zu Jahr steigt. Lassen wir uns also überraschen, ob der Marktanteil von K+S weiter fallen wird. - Obwohl überraschen, ist glaube ich bei diesem Management nicht gerade positiv belegt.
Aber da war ja noch....
" (...) Ca. die Hälfte der in Dt. geförderten Menge ist von der Qualität einzigartig (weltweit) und wird unter dem Begriff Spezialitäten zu einem deutlich höheren Preis verkauft. (...)"
Und dennoch stagniert der Absatz in den letzten 7 Jahren, trotz Spezialitäten und permanten Anstieg der Nachfrage?!
Auch nicht schlecht:
" (...) Da der europäische Heimatmarkt einen unterschiedlichen Vertriebsweg aufweist als die anderen weltweiten Märkte, hat hier K+S einen deutlichen Logistikvorteil. (...)"
"Für 2017 senkte die Agentur ihre Schätzungen für K+S beim bereinigten operativen Ergebnis (Ebitda). So dürften die Anlaufkosten für das kanadische Kaliwerk Bethune, höhere Logistikkosten in Deutschland sowie weiterhin niedrige Kalipreise auf die Ergebnisse drücken." (Quelle: Ratingagentur Standard & Poor's)
Was soll ich als Laie nur davon halten, wenn diese Erkenntnisse nicht von fachlich sehr gut involvierten usern erkannt, sondern gegenüber den Kritikern stets verneint wurden.
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Wertung | Antworten | Thema | Verfasser | letzter Verfasser | letzter Beitrag | |
44 | 69.073 | K+S wird unterschätzt | Salim R. | investadvisor | 17:04 | |
2 | +++Morgenbericht mit Terminen+Analysten 25.04.07++ | eposter | timtom1011 | 25.03.24 09:43 | ||
2 | 7 | Neuer an Bord! | Brainwash | DaggyB | 27.04.23 15:11 | |
1 | Tippspiel EPS Q1 2022 | Wasserbüffel | Wasserbüffel | 09.05.22 09:56 | ||
3 | ++Morgenbericht mit Terminen+Analysten 27.04.07++ | eposter | Barracuda7 | 29.01.22 11:22 |