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Noch ist es NICHT zu spät.
Fair Value REIT-AG veröffentlicht Geschäftsbericht 2007 und gibt Ausblick für 2008
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- Konzernjahresüberschuss (IFRS) von 1,74 Mio. EUR bzw. 0,74 EUR je Aktie
- NAV beträgt zum 31. Dezember 2007 10,06 EUR
München, 15. April 2008 – Die Fair Value REIT-AG veröffentlicht heute ihren
Geschäftsbericht für das Jahr 2007. Nach endgültigen Zahlen erzielte die
Münchener Immobiliengesellschaft Mieterträge in Höhe von 4,33 Mio. EUR. Die
Mieterträge resultieren vor allem aus den erstmals zum 30. September 2007
vollkonsolidierten Mehrheitsbeteiligungen an geschlossenen Immobilienfonds.
Dagegen werden die Mieterträge aus dem zum 21. Dezember 2007 direkt
sichtbar. Nach Abzug der immobilienbezogenen Aufwendungen ist daher das
Nettovermietungsergebnis von 2,55 Mio. EUR für ein volles Geschäftsjahr
nicht repräsentativ.
Verwaltungskosten in Höhe von 3,50 Mio. EUR, wovon rund 40% auf die
Errichtung des REIT entfielen. Sonstige betriebliche Erträge und
Aufwendungen beliefen sich auf 0,14 Mio. EUR, während gleichzeitig ein
Bewertungsergebnis aus den vollkonsolidierten Immobilien von -0,73 Mio. EUR
resultierte.
Die Ergebnisse aus den assoziierten Unternehmen wurden im Rahmen der 'at
equity'-Methode im Finanzergebnis erfasst. Diese Erträge summierten sich
auf 7,23 Mio. EUR und enthielten erhebliche Sondereinflüsse: So entstand
zum Zeitpunkt des Erwerbs der Beteiligungen ein ertragswirksamer
Unterschiedsbetrag zwischen Zeitwert und Anschaffungskosten von 14,82 Mio.
EUR, der zum Bilanzstichtag um einen Wertminderungsaufwand von 7,6 Mio.
EUR zur Berücksichtigung laufender fondsspezifischer Kosten reduziert
wurde. Ferner sind im Finanzergebnis als wesentliche Posten der
Nettozinsaufwand (1,49 Mio. EUR), die Ergebnisanteile von
Minderheitsgesellschaftern (0,77 Mio. EUR) und einmalige Kosten in Höhe von
1,83 Mio. EUR für die erfolgte Börseneinführung enthalten. Insgesamt belief
sich das Finanzergebnis im Geschäftsjahr 2007 auf 3,55 Mio. EUR.
Somit erwirtschaftete der Fair Value-Konzern, der durch die REIT-Struktur
nicht der Körperschaft- und Gewerbesteuer unterliegt, gemäß
IFRS-Rechnungslegung einen Konzernjahresüberschuss von 1,74 Mio. EUR. Dies
entspricht einem gewichteten Ergebnis je Aktie von 0,74 EUR. Nach
handelsrechtlichen Vorschriften (HGB) entstand durch die genannten
einmaligen Kosten ein Jahresfehlbetrag von 1,9 Mio. EUR, der durch Entnahme
aus der Kapitalrücklage ausgeglichen wurde. Im Hinblick auf den
Jahresfehlbetrag kann in diesem Jahr für das erste Geschäftsjahr 2007 noch
keine Dividende ausgeschüttet werden. Der Net Asset Value (NAV) betrug zum
Bilanzstichtag 94,7 Mio. EUR bzw. 10,06 EUR je Aktie.
Frank Schaich, Vorstandsvorsitzender der Fair Value blickt optimistisch in
die Zukunft: 'Unsere Mieterträge werden im laufenden Jahr durch die
ganzjährige Erfassung der Tochterunternehmen und des Sparkassen-Portfolios
sowie durch die Akquisition einer Büroimmobilie in Düsseldorf deutlich
zunehmen. Auch die assoziierten Unternehmen erwirtschaften ganzjährig
Erträge. Gleichzeitig verbessert sich die Kostenstruktur, da Anlaufkosten
für die Errichtung des REIT und den Börsengang nicht mehr entstehen. Unter
der Voraussetzung, dass wir keine weiteren Investitionen tätigen würden,
rechnen wir im laufenden Geschäftsjahr mit einem Konzerjahresüberschuss
(gemäß IFRS) von 1,3 - 1,5 Mio. EUR.' Zudem stellt Frank Schaich den
Aktionären eine Dividende in Höhe von 0,30 - 0,35 EUR je derzeit
ausstehender Aktie für das Geschäftsjahr 2008 in Aussicht.
Der vollständige Geschäftsbericht 2007 steht auf der Website
www.fvreit.dezum Download zur Verfügung.
Unternehmensprofil
Die Fair Value REIT-AG mit Sitz in München konzentriert sich auf den Erwerb
sowie die Vermietung, Bestandshaltung und Veräußerung von Gewerbeimmobilien
in Deutschland. Schwerpunkt der Investitionstätigkeit sind vor allem Büro-,
Logistik- und Einzelhandels-Immobilien in deutschen Regionalzentren. Als
REIT-AG ist die Fair Value von der Körperschafts- und Gewerbesteuer befreit
und profitiert beim Immobilieneinkauf von dem Exit Tax-Privileg.
Besonderheit der Fair Value ist, neben Direktinvestitionen in Immobilien,
der Erwerb von Beteiligungen an Geschlossenen Immobilienfonds.
Fair Value partizipiert im Geschäftssegment 'Beteiligungen' derzeit über 13
geschlossene Immobilienfonds an einem breit diversifizierten Portfolio von
49 Immobilien mit einer Gesamtmietfläche von 422.503 m² und einem Marktwert
per 31. Dezember 2007 von rund 558 Mio. EUR (Fair Values Anteil daran
entspricht rund 226 Mio. EUR).
Im Segment 'Direktinvestitionen' hat die Fair Value im Dezember 2007 ein
Portfolio von 32 überwiegend als Bankfilialen genutzter Gewerbeimmobilien
in Schleswig-Holstein mit einer vermietbaren Fläche von über 43.113 m²
erworben. Der Marktwert dieser Immobilien wurde zum 31. Dezember 2007 mit
insgesamt rund 50 Mio. EUR ermittelt.
Zum 31. Dezember 2007 weist das Gesamtportfolio mit einem Fair
Value-anteiligen Marktwert von insgesamt 276 Mio. EUR einen
ertragsbezogenen Vermietungsstand von mehr als 96% der erzielbaren Mieten
von rund 22 Mio. EUR p.a. auf. Rund 44% der Mieterlöse beziehen sich auf
Büroflächen, 42% auf Einzelhandelsflächen, 9% auf Logistik-Flächen und 5%
auf Sonstige Flächen.
Investor & Media Relations
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Ulrich Wiehle
Tel: +49(0)611 – 205855-11
Fax: +49(0)611 – 205855-66
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(c)DGAP 15.04.2008
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