ja die Zahlen sind da. Muss ich doch mal mit meiner Prognose vergleichen
IST in Mio Prognose in Mio
Umsatz gesamt: 971,3 975
davon Hardware 177,2 190
Rest - Service-Umsatz 794,1 785
Rohertrag: 295,8 300
neue Telefonkunden 180K 170K
DSL -50 K -10 K
EBITDA 176,5 170
Positiv: Der Serviceumsatz steigt 1% mehr als prognostiziert (+9 Mio.). Auch zu Q2 ein gutes Wachstum (+14,5 Mio.). Dieser Mehrumsatz schlägt gut um das EBITDA durch (+6,5 bei meiner Prognose bzw. 8,3 Mio. beim bereinigten EBITDA.
Die Telefonkunden steigen mit 180 K sogar deutlicher als von mir geplant. Die 11 Mio. wurden geknackt.
Negativ. Das Schrumpfen bei DSL setzt sich fort bzw. beschleunigt sich (-1,2% der Kunden in einem Quartal weg) . Hier wirken TEFD und Vodafone mit ihren DSL Ersatzprodukten. Ich hoffe RD kann da bald gegensteuern! Zeigt nochmals deutlich, dass 1&1 vor 4 Jahren zu hoch bewertet wurde.
Außerdem negativ, dass UI weiter zukauft und dabei wenig für den Kurs tut. In einem halben Jahr wurden jetzt 3,22% dazugekauft? Das Endspiel wie Cidar so schön sagt, hat tatsächlich begonnen. Und das alles mit unseren Geldern, die zu UI als "zinslose" Darlehen gehen...
Bei Gelegenheit mal den CC hören. Mal sehen was zum Netzaufbau und den TowerCos kommt.
@Börsenfurz, ja der Kurs ist RD egal. Er kauft über UI zu und steigert dort dann demnächst seinen Anteil. Ich weiß nicht, warum hier kein Fonds größer einsteigt, um den Kurs dahin zu bringen wo er hingehört. Der BW vom EK beträgt 29 EUR. Der Kurs verharrt unter 27...