Durch die 5G Kosten-Belastung von 5 Mio. ist das EBITDA nur bei knapp 170 Mio. (ich hatte ja 177 Mio. geschätzt). Außerdem die 10 Mio Belastung für TAL (@pegeha die sind für DSL). Da wären wir insgesamt stärker gewachsen als von mir angenommen.
Die Vorleistungserhöhung summiert sich mittlerweile auf 37,1 Mio nach 17 Mio. in Q1. Wird Zeit, dass der Gutachter mal tätig wird. Vom Juni 2019 (Abschluss Auktion) bis Oktober 2019 sind bei mir 4 Monate und es hieß länger als 3 Monate darf es nicht dauern.
Nur wenn die Vorleistungserhöhung wegfällt schaffen wir die 780 Mio. die derzeit angesagt sind (721 Mio aus 2018 zzgl. 8 %). Bisher 795 (721 zzgl. 10%). Grund sind also genau die 15 Mio. für TAL und 5G initiale Kosten.
Bin gespannt, was der Markt mit den Zahlen macht, die eigentlich genau dem Konsens entsprechen. Bis auf diese Einmalkosten, die man bei seiner Schätzung schlecht wissen kann.
Mal sehen, wann der Bericht online geht bzw. was im Conference Call angesagt wird.
Ich tippe, dass wir heute wieder ordentlich durchgeschüttelt werden (Folge auch des Gesamtmarktes).
Warum UI ein ARP startet und hier nichts gemacht wird, wo beide die Kohle für 5G brauchen verstehe ich auch nicht. Und UI zurück kaufen und DRI gleichzeitig über UI aufstocken dürfte schwierig werden. Aber auch da wird ja vielleicht im Abschluss von UI was zugesagt, wo man mit den Anteilen steht...